ซื้อฟรังก์สวิสเป็นเวลานาน

ฟรังก์สวิส (CHF) ได้รับการพิจารณาว่าเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพในเศรษฐกิจโลกและนักลงทุนมักจะซื้อเมื่อความมั่นคงของสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ มีความเสี่ยงเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจหรือการเมืองที่ไม่เอื้ออำนวย ความมั่นคงของฟรังก์เกิดจากมาตรการของธนาคารกลางสวิสเพื่อควบคุมค่าเงินและเสถียรภาพทางการเมืองและการเงินของสวิตเซอร์แลนด์

ก่อนถึงเดือนมกราคม 2558 มีมูลค่าขั้นต่ำของเงินฟรังก์ซึ่งถูกลบออกไป อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างยูโรกับฟรังก์สวิสอยู่ที่ 1.20 CHF ต่อยูโร ตั้งแต่ชั้นนี้ถูกลบออกมูลค่าของฟรังก์สวิสได้ลดลง ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่สำคัญในยุโรป ความแข็งแกร่งเมื่อรวมกับอัตราดอกเบี้ยต่ำของธนาคารสวิสทำให้ดึงดูดการลงทุนและการจำนองจากผู้คนในประเทศอื่น ๆ เช่นโปแลนด์และประเทศแถบบอลติก

ผู้กำหนดนโยบายของสวิตเซอร์แลนด์ได้มอบหมายให้สถาบันหลายแห่งทำหน้าที่กำกับดูแลกฎระเบียบที่เหมาะสมของตลาดการเงินของประเทศรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินสวิส (FIMA) และธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ซึ่งรับผิดชอบนโยบายการเงินของประเทศ ในระดับประเทศสวิตเซอร์แลนด์มีความโปร่งใสในระดับสูงในการรายงานข้อมูลทางการเงินและทำให้สาธารณชนได้รับข้อมูลหลากหลายในหลายภาษาเพื่อสนับสนุนและดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ

ความเสี่ยง

การลงทุนในฟรังก์สวิสสำหรับผู้ถือเงินดอลลาร์สหรัฐนั้นน่าสนใจเป็นพิเศษเพราะมีความผันผวนระยะสั้นในอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินดอลลาร์และฟรังก์สวิส ตั้งแต่ปี 1999 การเปลี่ยนแปลงรายเดือนโดยเฉลี่ยในอัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์และฟรังก์สวิสอยู่ที่ 1.95% ซึ่งสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างยูโรและฟรังก์สวิสที่ 0.85% ตั้งแต่มกราคม 2558 ถึงตุลาคม 2558 ฟรังก์สวิสหนึ่งคนมีอัตราแลกเปลี่ยนระหว่าง 93 เซ็นต์และ 98 เซ็นต์ในสกุลเงินอเมริกัน ในระยะยาวฟรังก์สวิสมีมูลค่าลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 0.04% ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2553, 45% ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2543 และ 15% ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2538 ฟรังก์สวิสแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความอ่อนแอต่อค่าเงินดอลลาร์ แต่ความเคลื่อนไหวของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนนั้นค่อยเป็นค่อยไปโดยฟรังก์สวิสที่แข็งแกร่งที่สุดปรากฏตัวในเดือนมิถุนายน 2544 หลังจากความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นห้าปี

นักลงทุนที่ต้องการวางกองทุนลงในฟรังก์สวิสควรทำเช่นนั้นด้วยความตระหนักถึงรูปแบบที่ยั่งยืนของความผันผวนแบบค่อยเป็นค่อยไปและความผันผวนรายเดือนต่ำ การขยายขอบเขตของฟรังก์สวิสแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินลดลงจากระดับสูงสุดที่ 6.48 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2463 สกุลเงินแตะระดับต่ำสุดที่ 89 เซนต์ในเดือนมิถุนายน 2014

ในปี 2014 ผู้ซื้อฟรังก์สวิสที่ใหญ่ที่สุดคือเยอรมนีสหรัฐอเมริกาและฝรั่งเศสโดยแต่ละประเทศซื้อ 21.2%, 14.1% และ 8.5% ตามลำดับของการส่งออกสกุลเงินทั้งหมดของสวิตเซอร์แลนด์ การเพิ่มความแข็งแกร่งของฟรังก์สวิสเมื่อเร็ว ๆ นี้สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมของ SNB จากปี 2556-2557 เป็น 14% และการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนธนบัตร 2 ล้านล้านฟรังก์สวิส SNB เพิ่มมูลค่าการลงทุนสกุลเงินต่างประเทศจาก 443 ล้านล้านฟรังก์สวิสเป็น 510 ล้านล้านฟรังก์สวิสจากปี 2556-2557

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนในเวลานี้คือเวลาที่ใช้เวลาฟรังก์สวิสเพื่อฟื้นความแข็งแกร่งจะขยายในแง่ของพฤติกรรมถดถอยโดยรวมที่เกิดขึ้นในยุโรป ต่ำสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าการตีฟรังก์สวิสอาจยืดเยื้อหรือขยายออกไปสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในอนาคตอันใกล้ประกอบกับการพัฒนาที่ไม่ดีในยุโรป ยูโรโซนได้เสนอการคาดการณ์ในแง่ดีมากเกินไปในอนาคตในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ในเดือนพฤศจิกายน 2558 ประธานโธมัสจอร์แดน SNB กล่าวว่าฟรังก์สวิสมีราคาสูงเกินไปและจะมีการดำเนินมาตรการต่าง ๆ เพื่อแทรกแซง เป้าหมายนโยบายการเงินในปัจจุบันของ SNB มีเป้าหมายเพื่อบรรลุผลระยะยาว แต่นักลงทุนที่สนใจในฟรังก์สวิสควรพิจารณาว่ามาตรการเหล่านี้มีประสิทธิภาพอย่างไรเมื่อพิจารณาจากเศรษฐกิจที่ล้มเหลวในยุโรปกิจกรรมถดถอยในยุโรปและอัตราดอกเบี้ยติดลบในปัจจุบัน ฝากในสวิตเซอร์แลนด์ ประสิทธิผลของอัตราดอกเบี้ยติดลบอาจลดลงเมื่อปรับใช้พร้อมกับเศรษฐกิจยุโรปที่อ่อนแอ

คำแถลงของจอร์แดนชี้ให้เห็นว่าการแก้ไขฟรังก์สวิสครั้งที่สองน่าจะทำให้ตัวเองมองเห็นในรูปแบบของอัตราแลกเปลี่ยนที่ต่ำ ในขณะที่ข่าวนี้เป็นข่าวเชิงบวกสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่อาจสนใจซื้อฟรังก์สวิสโดยสมมติว่าวัฏจักรตลาดของประเทศจะส่งเสริมการเติบโตเชิงบวกในอนาคต แต่ก็ไม่แน่ใจว่ามาตรการ SNB จะประสบความสำเร็จหรือไม่.

รางวัล

อัตราดอกเบี้ยสวิตเซอร์แลนด์นั้นต่ำที่สุดในโลก ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 ที่ -0.75% หลังจากติดอยู่ที่ 0% เมื่อหลายปีก่อน แม้จะรักษาชื่อเสียงในฐานะที่เป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย แต่แนวโน้มในอนาคตของฟรังก์สวิสยังคงไม่แน่นอน มีข้อโต้แย้งเล็กน้อยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งและอำนาจโดยรวมในตลาดยุโรปโดยธนาคารสวิส แต่อัตราแลกเปลี่ยนที่ลดลงของฟรังก์สวิสร่วมกับอัตราดอกเบี้ยติดลบของประเทศนำเสนอความกระตือรือร้นที่ลดลงสำหรับนักลงทุน การเคลื่อนไหวเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อเทกองทุนลงในฟรังก์สวิสเนื่องจากการพัฒนาที่ไม่ดีในประเทศอื่น ๆ เป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังซื้อขายด้วยความกลัวเชิงลบต่อเศรษฐกิจในอนาคต เศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของวิกฤตการณ์ในอดีตที่ส่งผลกระทบในทางลบต่อเศรษฐกิจโลก นักลงทุนไม่ควรเสนอความมั่นใจอย่างกระตือรือร้นในฟรังก์สวิสก่อนที่จะมีการพัฒนาเชิงบวกต่อตลาดหุ้นยุโรป

รางวัลในอนาคตสำหรับนักลงทุนมีความมั่นใจในนโยบายการเงินของ SNB ในปัจจุบันเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมสำหรับการเติบโตในระยะยาว นักลงทุนกำลังรอการปรับปรุงโดยรวมในเศรษฐกิจยุโรปตามอัตราการเติบโตต่ำที่มีผลกระทบต่อทุกประเทศในยุโรปเนื่องจากการพึ่งพาซึ่งกันและกันของเศรษฐกิจของยุโรป