บายไซด์คืออะไร?
สถาบันการเงินของ Wall Street รวมถึงส่วนที่เรียกว่าด้านซื้อ ผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อทำงานร่วมกับ บริษัท ประกันภัยกองทุนรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญเนื่องจากพวกเขาซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากสำหรับผู้จัดการกองทุน
ฝั่งตรงข้ามของผู้ซื้อมืออาชีพคือฝ่ายขาย ต่างจากฝั่งซื้อความพยายามฝั่งขายไม่รวมถึงการลงทุนโดยตรง แต่พวกเขาช่วยตลาดการลงทุนพร้อมคำแนะนำสำหรับการลดระดับการอัพเกรดและการกำหนดราคาเป้าหมายสำหรับการลงทุน
ร่วมกันทั้งสองฝ่าย (ซื้อและขาย) ประกอบกิจกรรมหลักของ Wall Street
ซื้อฝั่งอธิบาย
ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมซื้อด้านจะซื้อหุ้นหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ตามความต้องการและกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท หรือลูกค้าของพวกเขา กิจกรรมการซื้อเกิดขึ้นในหลาย ๆ การตั้งค่าที่ไม่ จำกัด สถาบันการเงินที่กล่าวถึงข้างต้น พวกเขายังทำงานกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง, ความน่าเชื่อถือ, กองทุนหุ้นและผู้ค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการจัดหาสินทรัพย์ที่จำเป็นโดยหน่วยงานเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่เหล่านี้
ประเด็นที่สำคัญ
- Buy-side เป็นส่วนหนึ่งของ Wall Street ซึ่งประกอบไปด้วยสถาบันการลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารเงินด้านการขายอยู่ฝั่งตรงข้ามของฝั่งให้คำแนะนำการลงทุนเท่านั้นธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมซื้อด้านจะซื้อหุ้น หลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ตามความต้องการและกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท หรือลูกค้า
การลงทุนซื้อไททันส์
การลงทุนซื้อโดยรวมคือการสร้างมูลค่าให้กับลูกค้าของ บริษัท พวกเขาทำสิ่งนี้โดยการระบุและซื้อสินทรัพย์ที่ต่ำกว่าที่พวกเขาเชื่อว่าจะพอใจเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากด้านซื้อเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดจำนวนมาก บริษัท ที่มีชื่อเสียงมากที่สุดมักจะมีอำนาจทางการตลาดอย่างมาก ไททันตลาดเหล่านี้ได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนและสื่อต่างๆ
$ 6.3 ล้านล้าน
แบล็คร็อคเป็นผู้จัดการการลงทุนด้านซื้อที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 6.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เดือนกันยายน 2561
บริษัท เช่น BlackRock และ Vanguard สามารถแกว่งราคาในตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากพวกเขาลงทุนขนาดใหญ่ในชื่อเดียว อย่างไรก็ตามการลงทุนเหล่านี้มักจะไม่เปิดเผยแบบเรียลไทม์และอาจเป็นเหมือนผีสำหรับผู้ค้าในตลาด การยื่นแบบ 13-F ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์นั้นต้องมีการเปิดเผยต่อสาธารณะโดยผู้จัดการฝ่ายซื้อสำหรับการถือครองทั้งหมดที่ซื้อและขายทุกไตรมาส
ติดตามการลงทุนด้านซื้อ
การยื่น 13-F รายไตรมาสเป็นแหล่งข้อมูลที่แนะนำสำหรับนักลงทุนทุกประเภทในการติดตามการลงทุนและนักลงทุนชั้นนำของตลาด วอร์เรนบัฟเฟตต์และ บริษัท Berkshire Hathaway (BRK.A / B) ของ บริษัท ของเขาเป็นตัวอย่างของการที่นักลงทุนซื้อฝั่งสามารถทำตามแนวทางการลงทุนได้
นอกจากนี้นักลงทุนจำนวนมากจะมองไปที่การถือครองนักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้และการเปลี่ยนแปลงในการถือครองโดยเฉพาะหลักทรัพย์เพื่อประกอบการพิจารณาการทำธุรกรรมด้วยตนเอง ข้อมูลนี้มีอยู่ในแหล่งข้อมูลออนไลน์หลายแห่ง ตัวอย่างเช่นข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ณ เดือนธันวาคม 2018 Berkshire มีสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ใน Apple (AAPL) ที่ 21.5% ในเวลานั้น Berkshire ถือหุ้น 5.29% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของ Apple
ข้อดีด้านการซื้อ
นักลงทุนซื้อฝั่งมีข้อดีมากกว่าเทรดเดอร์อื่น ๆ พวกเขาสามารถวางธุรกรรมจำนวนมากซึ่งลดต้นทุนการซื้อขาย พวกเขายังสามารถเข้าถึงทรัพยากรการซื้อขายภายในที่หลากหลายซึ่งช่วยให้พวกเขาวิเคราะห์ระบุและดำเนินการกับโอกาสการลงทุนแบบเรียลไทม์
ในขณะที่นักลงทุนฝั่งซื้อจะต้องเปิดเผยการถือครองของพวกเขาใน 13-F ข้อมูลนี้จะใช้ได้ทุกไตรมาส โดยรวมแล้วโดยทั่วไปจะเป็นประโยชน์สำหรับนักวิเคราะห์และ บริษัท ลงทุนด้านการลงทุนเพื่อให้การวิจัยการลงทุนของพวกเขาและดูรายการที่เป็นกรรมสิทธิ์ การแข่งขันระดับสูงในตลาดซื้อข้างและลักษณะของธุรกิจโดยทั่วไปจะส่งผลให้เกิดความเป็นส่วนตัวในทุกแนวคิดการซื้อขายเพื่อให้ได้เปรียบในการซื้อขายที่ดีที่สุด
นักวิเคราะห์ฝั่งซื้อจะปฏิบัติตามกฎระเบียบของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ (IOSCO)
หน้าที่ของนักวิเคราะห์ด้านการซื้อ
นักวิเคราะห์ฝั่งซื้อดำเนินบทบาทสำคัญในการแลกเปลี่ยนฝั่งซื้อ นักวิเคราะห์ด้านซื้อมักจะทำงานใน บริษัท ที่ไม่ใช่นายหน้ารวมถึงผู้ให้บริการเงินบำนาญและกองทุนรวม นักวิเคราะห์เหล่านี้ให้คำแนะนำตามการวิจัยที่มีความหมายเฉพาะสำหรับการใช้งานของผู้ให้บริการกองทุนขนาดใหญ่เหล่านี้ นักลงทุนรายบุคคลอาจเห็นคำแนะนำด้านขาย แต่งานด้านซื้ออยู่เบื้องหลัง บริษัท ใหญ่และกลยุทธ์การวิจัยและผลการวิเคราะห์ของพวกเขาจะถูกเก็บเป็นความลับ
นักวิเคราะห์ที่ทำงานด้านซื้อมีส่วนร่วมในการวิจัยทางการเงินของ บริษัท และการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนซึ่งโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการวิจัยเชิงลึกและการสร้างแบบจำลองทางการเงิน พวกเขาอาจพูดคุยโดยตรงกับ บริษัท ที่พวกเขามีความสนใจในการลงทุน นักวิเคราะห์ด้านซื้อส่วนใหญ่กำลังมองหา บริษัท ที่เหมาะสมกับกลยุทธ์ของพอร์ตการลงทุนโดยพิจารณาจากพารามิเตอร์การลงทุนและ บริษัท ที่จะสร้างผลตอบแทนสูงสุดตลอดเวลา
เนื่องจากบทบาทของนักวิเคราะห์ฝั่งซื้อและฝั่งขายนั้นแตกต่างกันอย่างชัดเจน บริษัท บางแห่งอาจปรับใช้นโยบายบางอย่างเพื่อให้แน่ใจว่าความพยายามในการวิจัยจะถูกแบ่งออก ที่ บริษัท ที่มีนักวิเคราะห์ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายสามารถสร้าง "กำแพงจีน" เพื่อแยกแผนกทั้งสองออกซึ่งโดยปกติแล้วจะมีขั้นตอนและนโยบายความปลอดภัยที่ป้องกันการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างหน่วยงานทั้งสอง
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินผู้จัดการกองทุนรวมและผู้จัดการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่นักลงทุนไว้วางใจในการจัดการการลงทุนที่ได้รับความนิยมนั้นเป็น บริษัท ด้านซื้อที่รู้จักกันดีที่สุด ข้อมูล Statista ถึงเดือนกันยายน 2018 ระบุว่า บริษัท ด้านการซื้อที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ
- แบล็คร็อค $ 6.3 ล้านล้านกลุ่มแนวหน้า $ 4.94 ล้านล้านสถานะที่ปรึกษาถนนทั่วโลก 2.78 ล้านล้านดอลลาร์ความซื่อสัตย์ 2.45 ล้านล้านดอลลาร์ BNY การบริหารการลงทุนเมลลอน 1.89 ล้านล้านดอลลาร์
