การขาดแคลนเงินบำนาญคืออะไร?
การขาดแคลนเงินบำนาญเป็นสถานการณ์ที่ บริษัท เสนอแผนผลประโยชน์ (DB) ที่กำหนดให้กับพนักงานไม่มีเงินเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของกองทุนบำเหน็จบำนาญ โดยทั่วไปแล้วการขาดแคลนเงินบำนาญเกิดขึ้นเนื่องจากการลงทุนที่ผู้จัดการกองทุนเลือกไม่ตรงกับความคาดหวัง เงินบำนาญที่มีจำนวนน้อยจะได้รับการพิจารณางบประมาณไม่เพียงพอ
ประเด็นที่สำคัญ
- การขาดแคลนเงินบำนาญคือเมื่อแผนการบำเหน็จบำนาญที่กำหนดไว้ - ผลประโยชน์ไม่มีเงินเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบันและอนาคตของ บริษัท นี้อาจมีความเสี่ยงสำหรับ บริษัท เนื่องจากการค้ำประกันเงินบำนาญให้กับอดีตและปัจจุบันพนักงานมักจะผูกพันตามกฎหมาย จากการสูญเสียการลงทุนการวางแผนที่ไม่ดีการเปลี่ยนแปลงทางประชากรหรือสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ทำความเข้าใจกับความขาดแคลนเงินบำนาญ
แผนบำเหน็จบำนาญผลประโยชน์ที่กำหนดมาพร้อมกับการรับประกันว่าจะได้รับการชำระเงินตามสัญญาในระหว่างปีเกษียณอายุของพนักงาน บริษัท ลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญในสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อสร้างรายได้เพียงพอที่จะรับภาระหนี้สินจากการค้ำประกันทั้งในปัจจุบันและอนาคต
สถานะกองทุนของแผนเงินบำนาญอธิบายว่าสินทรัพย์และหนี้สินแตกต่างกันอย่างไร การขาดแคลนเงินบำนาญหมายถึงหนี้สินหรือภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายเงินบำนาญมากกว่าสินทรัพย์ที่สะสมไว้เพื่อจ่ายเงินให้กับกองทุนเหล่านั้น เงินบำนาญสามารถได้รับการชดเชยด้วยเหตุผลหลายประการ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและการสูญเสียตลาดหุ้นสามารถลดสินทรัพย์ของกองทุนได้อย่างมาก ในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวแผนเงินบำนาญมีความอ่อนไหวต่อการได้รับงบประมาณไม่เพียงพอ
การขาดแคลนเงินบำนาญเป็นเหตุการณ์สำคัญที่ทำให้ บริษัท ต้องเสนอแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้เพื่อดำเนินการแก้ไขสถานการณ์ บริษัท ที่เริ่มต้นบำนาญนั้นมีหน้าที่รับผิดชอบในการจ่ายเงินให้กับพนักงานที่พวกเขารับประกัน ในแผนดังกล่าวพนักงานไม่มีความเสี่ยงในการลงทุน โดยพื้นฐานแล้ว บริษัท รับประกันพนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งทำงานให้กับพวกเขาตามระยะเวลาที่กำหนดว่าพวกเขาจะได้รับเงินจำนวนหนึ่งเมื่อเกษียณอายุ หากเงินไม่ได้อยู่ที่นั่นเมื่อผู้คนพร้อมที่จะเกษียณก็สามารถทำให้ทั้ง บริษัท และพนักงานมีความเหมือนกัน
หลีกเลี่ยงการขาด
ผู้จัดการกองทุนและ บริษัท สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีปัญหากับการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตนหรือไม่ก่อนเกษียณจะได้รับการชำระเงินที่ได้รับจัดสรร ทางเลือกหนึ่งคือเพิ่มการมีส่วนร่วมที่พวกเขาทำกับแผน ตัวอย่างที่รู้จักกันดีของการดำเนินการในครั้งนี้คือ บริษัท รถยนต์เจนเนอรัลมอเตอร์สซึ่งพบว่าพวกเขาประสบปัญหาขาดแคลนเงินบำนาญในปี 2559 และต่อมาได้จัดสรรส่วนสำคัญของผลกำไรของ บริษัท เพื่อให้มั่นใจว่า ในขณะที่ตัวเลือกที่เชื่อถือได้การดำเนินการนี้จะทำให้กำไรสุทธิของ บริษัท ลดลง
อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับ บริษัท ในการสร้างความขาดแคลนคือการปรับปรุงประสิทธิภาพการลงทุนของพวกเขา อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นั้นเต็มไปด้วยความเสี่ยงเนื่องจากไม่รับประกันผลตอบแทนที่มากขึ้น
บทบาทของการประกันเงินบำนาญ
ในบางกรณี บริษัท ที่ไม่สามารถชดเชยความขาดแคลนเงินบำนาญด้วยเงินของตัวเองอาจสามารถหาการผ่อนปรนจากการประกันเงินบำนาญ มีองค์กรสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯที่รู้จักกันในชื่อ Pension Benefit Guarantee Corporation (PBCG) เพื่อสนับสนุนการดำเนินการต่อเนื่องและการบำรุงรักษาแผนผลประโยชน์ส่วนตัวที่กำหนดไว้ประกันการจ่ายผลประโยชน์บำนาญและเก็บเบี้ยประกันเงินบำนาญไว้ในเช็ค สร้างโดยพระราชบัญญัติความมั่นคงด้านรายได้เพื่อการเกษียณอายุของพนักงานปี 1974 (ERISA) PBCG อาจสามารถเข้ามาและตรวจสอบให้แน่ใจว่าการจ่ายเงินบำนาญเต็มจำนวนเมื่อ บริษัท ประสบปัญหาขาดแคลน เพื่อแลกกับการคุ้มครองนี้ บริษัท จะต้องจ่ายเบี้ยประกันสำหรับคนงานแต่ละคนที่รวมอยู่ในแผน
