TradingView
VIX หรือดัชนีความผันผวนถูกสร้างขึ้นโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE) ในปี 1993 มันเป็นชื่อเล่นทั่วไปของ 'Fear Index' และด้วยเหตุผลที่ดี ด้วยการวัดราคาตัวเลือกระยะสั้น S&P 500 VIX จะกำหนดว่านักลงทุนที่น่ากลัวอาจมีความผันผวนของราคาในตลาด หากนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการแกว่งตัวของราคามากขึ้นสัญญาออปชันจะมีราคาแพงกว่าและ VIX ก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย เมื่อนักลงทุนสงบเงียบสิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้น - ตัวเลือกจะถูกลงและ VIX จะลดลง
ฉบับ-Mageddon
ในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้เหตุการณ์ความผันผวนครั้งใหญ่ที่บางคนเรียกว่า Vol-mageddon ได้บดขยี้นักลงทุนจำนวนมากและเงินทุนบางส่วน ETFs / ETNs อ้างอิงจากการเคลื่อนไหวของ VIX ซึ่งรวมถึง VXX, UVXY (leveraged VIX) และ SVXY (inverse VIX) ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากเมื่อความผันผวนของตลาดพุ่งสูงขึ้น ยานพาหนะที่มีความผันผวนเหล่านี้ยังคงมีการซื้อขายอย่างมากในขณะนี้เนื่องจาก VIX นั้นไม่สามารถซื้อขายได้โดยตรง
การยกระดับ VIX แบบต่อเนื่อง
แผนภูมิ VIX ด้านบนแสดงมอนสเตอร์ที่ขัดขวางเดือนกุมภาพันธ์ แต่อาจสำคัญกว่าตอนนี้แผนภูมิแสดงระดับ VIX ที่สูงอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ดังที่แสดงในแผนภูมิ VIX เริ่มการยกระดับล่าสุดในต้นเดือนตุลาคมถึงเวลาที่ S&P 500 เริ่มดิ่งลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตั้งแต่นั้นมา VIX ก็ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องประมาณ 16 ระดับ ในความเป็นจริง VIX ได้ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองครั้งล่าสุดที่จะเด้งขวาเมื่อตลาดดูเหมือนจะสงบลงเล็กน้อย
โดยทั่วไปแล้วระดับ VIX จะกลับไปที่ค่าเฉลี่ยอย่างรวดเร็ว (ลงในกรณีนี้) แต่ตราบใดที่นักลงทุนกลัวการปรับฐานตลาดเพิ่มเติมหรือแม้กระทั่งตลาดหมีที่กำลังจะเกิดขึ้น VIX จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยเป็นมาก่อน
