พร็อกซีตลาดหลักทรัพยของบราซิลคือดัชนี Bovespa (^ BVSP) ได้ทำการลงทะเบียนปีต่อวัน (YTD) ที่คล้ายกันกลับไปที่ดัชนี S&P 500 - 19.94% เทียบกับ 18.86% Bovespa มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งแม้เศรษฐกิจของบราซิลจะหดตัวในไตรมาสแรกของปี 2562 และนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะหดตัวอีกครั้งในไตรมาสที่สองเพื่อบันทึกการถดถอยทางเทคนิคซึ่งกำหนดโดยการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศติดลบ 2 ไตรมาสติดต่อกัน.
นักลงทุนมองข้ามขอบฟ้าในระยะใกล้และมุ่งเน้นความสนใจของพวกเขาในร่างกฎหมายการปฏิรูประบบบำเหน็จบำนาญในวงกว้างที่มุ่งหวังที่จะยกเครื่องระบบบำเหน็จบำนาญของประเทศที่ใจกว้าง แต่หยุดยั้ง คณะกรรมการพิเศษได้อนุมัติการออกกฎหมายที่เสนอในสภาผู้แทนราษฎรเมื่อวันที่ 4 กรกฎาคมและตอนนี้มันก้าวหน้าสำหรับการลงคะแนนสมบูรณ์สภาผู้แทนราษฎร หากประสบความสำเร็จที่นั่นบิลจะย้ายไปยังวุฒิสภาของบราซิลเพื่อรับการยอมรับขั้นสุดท้าย
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจเปาโลกัวเดสคาดการณ์ว่าแผนการยกระดับระบบประกันสังคมของประเทศจะช่วยให้ประหยัดได้มากถึง 3 ล้านล้าน reais (790 พันล้านเหรียญสหรัฐ) มากกว่า 20 ปีต่อ Reuters นอกจากนี้ความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงยังสนับสนุนหุ้นของบราซิล นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าธนาคารกลางของประเทศจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อย่างเป็นทางการจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.5% เป็น 5.75% ในช่วงปลายปี
ผู้ค้าสามารถเข้าถึงเศรษฐกิจของบราซิลได้โดยใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ทั้งสามนี้ ลองมาดูแต่ละกองทุนโดยละเอียดและเรียกใช้บทละครหลายบทโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อนำไปสู่การอนุมัติการปฏิรูปที่คาดการณ์ไว้
อีทีเอส MSCI บราซิลต่อยอด ETF (EWZ)
เปิดตัวในปี 2543 iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) พยายามที่จะให้ผลลัพธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับดัชนี MSCI Brazil 25/50 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงที่ประกอบด้วยตลาดหุ้นบราซิลในทุกขนาดตลาด กองทุนขนาดใหญ่มีมูลค่า 8.79 พันล้านดอลลาร์เอียงไปทางการเงินเกือบ 40% ของสินทรัพย์ที่จัดสรรให้กลุ่ม นอกจากนี้ยังมีการสัมผัสกับวัสดุพื้นฐานพลังงานและภาคการตัดสินใจของผู้บริโภคอย่างเพียงพอโดยมีน้ำหนักอยู่ที่ 13.99%, 13.44% และ 12.53% ETF ลดต้นทุนการซื้อขายด้วยส่วนต่างเฉลี่ยถัวเฉลี่ย 0.02% และปริมาณเงินทุนสภาพคล่อง 1.08 พันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.59% อยู่ที่ประมาณสองเท่าของค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ แต่ไม่ควรส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อระยะเวลาการถือสั้น EWZ ได้รับ 19.94% YTD - คืน 10.24% ในเดือนที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว ณ วันที่ 10 กรกฎาคม 2019
ราคาหุ้น EWZ ทะลุระดับสูงสุดในช่วงปลายเดือนมกราคมในวันที่ 5 กรกฎาคมและมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ ผู้ที่ต้องการเข้าร่วมอีทีเอฟสามารถซื้อฝ่าวงล้อมปัจจุบันหรือรอการปรับฐานไปที่ระดับ $ 45 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นโซนสนับสนุนที่สำคัญ พิจารณาใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายในระยะเวลารวดเร็ว (SMA) เช่น 10 วันเพื่อหยุดกำไรเพื่อให้มีกำไร กำหนดคำสั่งหยุดการขาดทุนเริ่มต้นภายใต้จุดต่ำสุดของเดือนนี้ที่ $ 43.13 เพื่อปกป้องเงินทุนการค้า
อีทีเอส MSCI ของบราซิล Small-Cap ETF (EWZS)
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) จำนวน 88.16 ล้านดอลลาร์ ETF ของ iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS) มีเป้าหมายเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI Brazil Small Cap ตามชื่อของมันกองทุนนี้เปิดโอกาสให้ผู้ค้าสามารถเข้าถึงหุ้นขนาดเล็กในบราซิล ภาคสาธารณูปโภคมีการจัดสรรสินทรัพย์สูงสุดที่ 21.47% รองลงมาคือการเงินที่ 19.75% และการตัดสินใจของผู้บริโภคที่ 17.72% การถือครองที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอของ ETF ได้แก่ หุ้นสายการบิน Azul SA (AZUL) บริษัท การศึกษาEstácioParticipações SA (ECPCY) และผู้ให้คำปรึกษาด้านซอฟต์แวร์ TOTVS SA (TOTS3.SA) ผู้ที่ซื้อขาย ETF ควรใช้คำสั่ง จำกัด เพื่อต่อสู้กับส่วนต่างเฉลี่ย 0.39% ณ วันที่ 10 กรกฎาคม 2019 EWZS เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.59% เสนออัตราเงินปันผลตอบแทน 3.52% ที่น่าดึงดูดและได้รับผลตอบแทนเกือบ 13% ตลอดเดือนที่ผ่านมา
หุ้น EWZS ทะยานขึ้นเหนือรูปแบบธงหลังจากการปฏิรูปร่างกฎหมายผ่านสภาผู้แทนราษฎรของบราซิลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บูลส์ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยกองทุนมีระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ในแต่ละวันนับตั้งแต่ความคืบหน้าดังกล่าว การอ่านค่าดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ในดินแดนที่มีการซื้อมากเกินไปจะเพิ่มความน่าจะเป็นของการรวมบัญชีบางส่วนก่อนที่ ETF จะทดสอบราคาที่สูงขึ้น ดังนั้นผู้ค้าควรพิจารณาเข้าสู่การดึงกลับไปสู่แนวโน้มอันดับต้น ๆ ของธงที่ประมาณ $ 17 คิดเกี่ยวกับผลกำไรของธนาคารเมื่อเลื่อนขึ้นสูงตลอดเวลาของกองทุนที่ $ 24.24 ออกจากการซื้อขายที่เสียไปหากราคากลับต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ต่ำกว่าของธง
กองทุน First Trust Brazil AlphaDEX (FBZ)
กองทุน First Brazil Brazil AlphaDEX (FBZ) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2554 พยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับดัชนี NASDAQ AlphaDEX Brazil FBZ ใช้วิธีการที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการลงทุนในหุ้นของบราซิลซึ่งอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการทำกำไรในตลาด เช่นเดียวกับ EWZS ETF ที่เป็นจุดสูงสุดของกลุ่มธุรกิจสาธารณูปโภคโดยมีสัดส่วนการลงทุนอยู่ที่ประมาณ 20% น้ำหนักของภาคส่วนใหญ่อื่น ๆ ได้แก่ ดุลยพินิจของผู้บริโภคที่ 18.09% และงบการเงินที่ 15.44% สินทรัพย์ของกองทุนที่มีมูลค่ามากกว่า 135 ล้านดอลลาร์นั้นมีการกระจายอยู่ในพอร์ตลงทุน 51 กองทุนโดยไม่มีการจัดสรรเดียวที่มีน้ำหนักมากกว่า 6% สภาพคล่องอาจเกิดขึ้นเป็นระยะ ๆ ด้วยการเปลี่ยนมือประมาณ 13, 000 หุ้นต่อวัน FBZ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.80% และเพิ่มขึ้น 10.75% จากเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ 10 กรกฎาคม 2562 นักลงทุนยังได้รับเงินปันผลตอบแทน 3.28%
ตามที่คาดไว้แผนภูมิ FBZ มีลักษณะคล้ายกับกองทุนสองกองทุนแรกของบราซิลที่กล่าวถึง ราคาไม่ได้มองย้อนกลับไปตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพ. ค. ที่ผ่านมาเป็นระยะเวลา 200 วัน SMA ซึ่งสร้างจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 16.85 ดอลลาร์ในการซื้อขายในวันอังคาร ผู้ที่คาดหวังว่ากองทุนจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นควรหาราคาเข้าที่ระดับ $ 15.75 ซึ่งเส้นแนวนอนที่เชื่อมต่อจุดสูงสุดของการแกว่งให้การสนับสนุนที่สำคัญ ผู้ค้าอาจตัดสินใจหยุดตามจุดต่ำสุดของวันก่อนหน้าเป็นกลยุทธ์การออก
StockCharts.com
