ในช่วงเวลาที่ผันผวนนักลงทุนจำนวนมากได้รับการ spooked และเริ่มตั้งคำถามกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่มักถูกล่อลวงให้ถอนตัวออกจากตลาดพร้อมกันและรออยู่ข้างนอกจนกว่ามันจะปลอดภัย
สิ่งที่ต้องตระหนักคือความผันผวนของตลาดย่อมหลีกเลี่ยงไม่ได้ เป็นลักษณะของตลาดที่จะขยับขึ้นลงในระยะสั้น การพยายามทำเวลาให้กับตลาดเป็นเรื่องยากมาก ทางออกหนึ่งคือการรักษาระยะยาวและไม่สนใจความผันผวนระยะสั้น
สำหรับนักลงทุนจำนวนมากนี่เป็นกลยุทธ์ที่แข็งแกร่ง แต่นักลงทุนระยะยาวควรรู้เกี่ยวกับตลาดที่ผันผวนและขั้นตอนที่สามารถช่วยให้พวกเขารับมือกับความผันผวนนี้ เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าต้องทำอย่างไร
ความผันผวนคืออะไร?
ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดทางสถิติของแนวโน้มของตลาดหรือความปลอดภัยเพื่อเพิ่มหรือลดลงอย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาอันสั้น โดยทั่วไปแล้วจะวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนการลงทุน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นแนวคิดทางสถิติที่แสดงถึงจำนวนของการเปลี่ยนแปลงหรือส่วนเบี่ยงเบนที่อาจคาดหวัง
ตัวอย่างเช่นอาจเป็นไปได้ที่จะเห็นดัชนี 500 ของ Standard & Poor (S&P 500) มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานประมาณ 15% ในขณะที่การลงทุนที่มั่นคงยิ่งขึ้นเช่นใบรับรองเงินฝาก (CD) จะมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน จากศูนย์เพราะการกลับมาไม่เคยเปลี่ยนแปลง
ตลาดที่ผันผวนมักจะมีความผันผวนของราคาและการซื้อขายอย่างหนัก พวกเขามักจะเกิดจากความไม่สมดุลของคำสั่งซื้อขายในทิศทางเดียว (ตัวอย่างเช่นการซื้อทั้งหมดและไม่มีการขาย) บางคนกล่าวว่าตลาดที่ผันผวนเกิดจากสิ่งต่าง ๆ เช่นข่าวเศรษฐกิจข่าว บริษัท คำแนะนำจากนักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) หรือผลประกอบการที่ไม่คาดคิด ผู้อื่นตำหนิความผันผวนของเทรดเดอร์รายวันผู้ขายระยะสั้นและนักลงทุนสถาบัน
คำอธิบายหนึ่งคือปฏิกิริยาของนักลงทุนเกิดจากแรงทางจิตวิทยา ทฤษฎีนี้ได้รับผลกระทบจากสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) ซึ่งระบุว่าราคาตลาดถูกต้องและปรับเพื่อสะท้อนข้อมูลทั้งหมด วิธีการพฤติกรรมนี้บอกว่าการเปลี่ยนแปลงราคา (ความผันผวน) เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของจิตใจโดยการลงทุนสาธารณะ เห็นได้ชัดว่าไม่มีความเห็นพ้องกันเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้เกิดความผันผวนอย่างไรก็ตามเนื่องจากความผันผวนมีอยู่นักลงทุนจะต้องพัฒนาวิธีที่จะจัดการกับมัน
การลงทุนในตลาดที่ผันผวน
วิธีหนึ่งในการจัดการกับความผันผวนคือการหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง นี่หมายถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องและไม่ใส่ใจกับความผันผวนในระยะสั้น บางครั้งสิ่งนี้อาจหนักกว่าที่มันฟัง การเฝ้าดูพอร์ตโฟลิโอของคุณจะได้รับผลกระทบ 50% ในตลาดหมีอาจมากกว่าที่คุณจะทำได้
หนึ่งความเข้าใจผิดทั่วไปเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อและถือคือการถือหุ้นเป็นเวลา 20 ปีเป็นสิ่งที่จะทำให้คุณเงิน การลงทุนระยะยาวยังคงต้องทำการบ้านเพราะตลาดได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานขององค์กร หากคุณพบ บริษัท ที่มีงบดุลที่แข็งแกร่งและกำไรที่สม่ำเสมอความผันผวนระยะสั้นจะไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าระยะยาวของ บริษัท ในความเป็นจริงช่วงเวลาของความผันผวนอาจเป็นเวลาที่ดีในการซื้อหากคุณเชื่อว่า บริษัท นั้นดีในระยะยาว
เหตุผลหลักที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การซื้อและถือคือการไม่ได้รับสองสามวันที่ดีที่สุดของปีจะลดผลตอบแทนของคุณ มันแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่คุณได้รับข้อมูลของคุณ แต่โดยทั่วไปสถิติจะฟังคล้ายดังนี้: "การขาด 20 วันที่ดีที่สุดสามารถลดผลตอบแทนของคุณได้มากกว่าครึ่ง" ส่วนใหญ่นี่เป็นเรื่องจริง แต่ในทางกลับกันการพลาด 20 วันที่แย่ที่สุดจะเพิ่มพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างมากและในบางกรณีคุณอาจต้องการทำการซื้อขายในช่วงที่ตลาดผันผวน
การซื้อขายจะได้รับผลกระทบอย่างไรในช่วงที่มีความผันผวน
นักลงทุนโดยเฉพาะผู้ที่ใช้โบรกเกอร์ออนไลน์ควรรู้ว่าในช่วงเวลาที่มีความผันผวน บริษัท หลายแห่งใช้วิธีการที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงของ บริษัท ต่อความเสี่ยงของตลาด ตัวอย่างเช่นในอดีต บริษัท ผู้ทำตลาดบางรายได้หยุดการดำเนินการตามคำสั่งอัตโนมัติปกติชั่วคราวและจัดการคำสั่งซื้อด้วยตนเอง
วิธีดำเนินการหลักทรัพย์ในช่วงเวลาที่ราคามีความผันผวนและปริมาณที่สูงนั้นแตกต่างกันในวิธีอื่น ต่อไปนี้เป็นสิ่งที่คุณควรระวัง:
- ความล่าช้า: ตลาดที่ผันผวนมีความสัมพันธ์กับปริมาณการซื้อขายที่สูงซึ่งอาจทำให้เกิดความล่าช้าในการดำเนินการ ปริมาณที่สูงเหล่านี้อาจทำให้เกิดการประหารชีวิตในราคาที่แตกต่างจากราคาตลาดอย่างมากในเวลาที่มีการสั่งซื้อ ผู้ลงทุนควรขอให้ บริษัท อธิบายว่าผู้ดูแลตลาดจัดการกับคำสั่งซื้อขายอย่างไรเมื่อตลาดมีความผันผวน ด้วยการเพิ่มจำนวนของการซื้อขายออนไลน์เราคาดว่าจะมีการดำเนินการอย่างรวดเร็วในราคาที่ใกล้กับราคาที่ปรากฏบนอุปกรณ์ที่เปิดใช้งานอินเทอร์เน็ตของเรา คำนึงถึงว่ามันไม่ได้เป็นอย่างนั้นเสมอไป การทำร้ายร่างกายแบบดิจิทัล: คุณอาจประสบปัญหาในการดำเนินการเทรดของคุณเนื่องจากข้อ จำกัด ของความจุของระบบ นอกจากนี้หากคุณซื้อขายออนไลน์คุณอาจมีปัญหาในการเข้าถึงบัญชีของคุณเนื่องจากปริมาณการใช้อินเทอร์เน็ตในระดับสูง ด้วยเหตุผลเหล่านี้ บริษัท การค้าออนไลน์ส่วนใหญ่จึงเสนอทางเลือกเช่นการซื้อขายทางโทรศัพท์หรือการพูดคุยกับนายหน้าทางโทรศัพท์เพื่อเริ่มต้นการสั่งซื้อ การเสนอราคาที่ไม่ถูกต้อง: อาจมีความแตกต่างของราคาอย่างมากระหว่างการเสนอราคาที่คุณได้รับและราคาที่การซื้อขายของคุณถูกดำเนินการ โปรดจำไว้ว่าในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนแม้ราคาเสนอซื้อขายแบบเรียลไทม์อาจอยู่เบื้องหลังสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด นอกจากนี้จำนวนหุ้นที่มีในราคาหนึ่ง (เรียกว่าขนาดของใบเสนอราคา) อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วส่งผลกระทบต่อโอกาสที่ราคาจะเสนอให้คุณ
การเลือกประเภทคำสั่งในตลาดที่มีความผันผวน
ประเภทของคำสั่งที่คุณเลือกนั้นสำคัญมากเมื่อตลาดไม่เคลื่อนไหวตามปกติ คำสั่งตลาดจะถูกดำเนินการเสมอ แต่ในตลาดที่รวดเร็วคุณอาจประหลาดใจกับราคาที่คุณได้รับซึ่งอาจแตกต่างอย่างมากจากราคาที่เสนอราคา
ในตลาดที่ผันผวนคำสั่ง จำกัด - คำสั่งที่วางไว้กับนายหน้าเพื่อซื้อหรือขายในจำนวนหุ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและ / หรือดีกว่าราคาที่ระบุ - เป็นเพื่อนของคุณ คำสั่งซื้อแบบ จำกัด อาจมีราคาสูงกว่าคำสั่งซื้อของตลาดเล็กน้อย แต่ควรใช้เพราะราคาที่คุณจะซื้อหรือขายหลักทรัพย์นั้น ในข้อเสียคำสั่ง จำกัด ไม่รับประกันว่าจะมีการดำเนินการ
บรรทัดล่าง
นักลงทุนจำเป็นต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความผันผวน การเลือกลงทุนต่ออาจเป็นทางเลือกที่ดีถ้าคุณมั่นใจในกลยุทธ์ของคุณ อย่างไรก็ตามหากคุณตัดสินใจที่จะทำการซื้อขายในช่วงที่มีความผันผวนเกิดขึ้นให้ระวังว่าสภาวะตลาดจะส่งผลกระทบต่อการค้าของคุณอย่างไร
