คำนิยามสมมติฐานของเบอร์นูลลี

สมมติฐานของเบอร์นูลลีคืออะไร

สมมุติฐานของ Bernoulli ระบุว่าบุคคลยอมรับความเสี่ยงไม่เพียง แต่บนพื้นฐานของการสูญเสียหรือผลกำไรที่เป็นไปได้ แต่ยังขึ้นอยู่กับยูทิลิตี้ที่ได้จากการกระทำที่เสี่ยงด้วยตัวเอง สมมติฐานถูกเสนอโดยนักคณิตศาสตร์ Daniel Bernoulli ในความพยายามที่จะแก้ไขสิ่งที่เป็นที่รู้จักในฐานะ St. Petersburg Paradox

St. Petersburg Paradox เป็นคำถามที่ถามว่าทำไมผู้คนถึงลังเลที่จะเข้าร่วมในเกมที่ยุติธรรมซึ่งโอกาสในการชนะนั้นมีโอกาสเท่ากับโอกาสที่จะแพ้ สมมติฐานของเบอร์นูลลีแก้ไขข้อขัดแย้งโดยนำเสนอแนวคิดของยูทิลิตี้ที่คาดหวังและระบุว่าจำนวนยูทิลิตี้จากการเล่นเกมเป็นปัจจัยการตัดสินใจที่สำคัญว่าจะเข้าร่วมหรือไม่

ทำความเข้าใจสมมติฐานของเบอร์นูลลี

สมมติฐานของเบอร์นูลลียังนำเสนอแนวคิดของการลดค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มที่ได้จากการเพิ่มเงิน ยิ่งคนมีเงินมากขึ้นเท่าไหร่อรรถประโยชน์ก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้นที่จะได้รับเงินมากขึ้น สิ่งนี้จะทำให้คนที่ชนะการแข่งขันมาหลายรอบและได้รับเงินเพิ่มเติมน้อยกว่าที่จะเข้าร่วมในอนาคตเนื่องจากปัจจัยด้านสาธารณูปโภคไม่ปรากฏอีกต่อไปแม้ว่าอัตราต่อรองจะไม่เปลี่ยนแปลง

สมมติฐานของเบอร์นูลลีในด้านการเงิน

สมมติฐานของเบอร์นูลลีสามารถนำไปใช้กับโลกการเงินได้เมื่อพิจารณาถึงการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน เมื่อจำนวนเงินเพิ่มขึ้นคน ๆ นั้นอาจมีความเสี่ยงมากขึ้น (แม้ว่าพวกเขาจะสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้เนื่องจากการเพิ่มทุน) เนื่องจากพวกเขาประสบปัญหาค่าสาธารณูปโภคที่ลดลงเมื่อได้รับเงินพิเศษทุกอย่าง เนื่องจากพวกเขาไม่รู้สึกถึงประโยชน์ของยูทิลิตี้อีกต่อไปพวกเขาจึงไม่ต้องการเล่นเกมที่มีความเสี่ยงอีกต่อไป การพูดอย่างมีเหตุผลไม่มีเหตุผลที่จะหยุดเล่นเกมที่มีราคายุติธรรม อีกวิธีหนึ่งคือไม่มีเหตุผลที่จะหยุดการลงทุนเมื่อสิ้นสุดความเสี่ยงที่สูงขึ้นและสเปกตรัมรางวัลเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติจำนวนเงินที่สามารถชนะ / ได้รับนั้นไม่คุ้มค่าสำหรับคนอีกต่อไปในที่สุดเนื่องจากยูทิลิตี้ของแต่ละดอลลาร์จะลดลงตามที่คุณมีมากกว่าพวกเขา

ที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดของการลดผลตอบแทนส่วนเพิ่มสมมติฐานหลักของเบอร์นูลลีระบุว่าเราไม่ควรยอมรับตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงหากผลตอบแทนที่เป็นไปได้จะให้ประโยชน์เล็กน้อย นักลงทุนรุ่นเยาว์ที่ยังคงมีรายได้สูงสุดในปีถัด ๆ ไปคาดว่าจะยอมรับความเสี่ยงการลงทุนที่สูงกว่าเนื่องจากผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นอาจมีค่ามากเมื่อเทียบกับการขาดความมั่งคั่ง ในทางกลับกันนักลงทุนที่เกษียณแล้วที่มีเงินออมอยู่แล้วในธนาคารไม่ควรมองหาการลงทุนที่มีความผันผวนสูงหรือมีความเสี่ยงเนื่องจากผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจะไม่คุ้มกับความเสี่ยง