หนึ่งในประโยชน์หลักของพื้นที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในขั้นตอนนี้คือนักลงทุนมีความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อ กำลังมองหากองทุนที่ตั้งเป้าไปที่ผู้ผลิตขนาดกลางของผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพหรือไม่? เป็นไปได้ว่าคุณจะพบอีทีเอฟอย่างน้อยหนึ่งตัวที่ตอบสนองรสนิยมของคุณ
ในขณะที่พื้นที่ ETF เบ่งบานในอุตสาหกรรม 3 ล้านล้านดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียวจำนวนของกองทุนที่เสนอก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งหมายความว่ามีกองทุนจำนวนมากที่เสนอความเฉพาะเจาะจงและมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้น ETF ที่เรียกว่าใจความมุ่งหวังที่จะแยกกลุ่มเป้าหมายเฉพาะของตลาดและสามารถแคบหรือค่อนข้างกว้างในขอบเขต แต่นักลงทุนจะทำอย่างไรในการพิจารณาว่าจะสำรวจพื้นที่ ETF แบบใจจริงหรือไม่? ด้านล่างนี้เราจะตรวจสอบผลประโยชน์และความเสี่ยงของอีทีเอฟเฉพาะเรื่องที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนที่จะจัดสรรสินทรัพย์เพื่อการลงทุน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องตรวจสอบ: ETF ที่เพิ่มขึ้นของความรับผิดชอบต่อสังคม )
การระเหย
หนึ่งในข้อกังวลที่สำคัญเมื่อพูดถึง ETF ที่เป็นใจความคือความผันผวน ในรายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับ ETF.com, Roger Nusbaum จากแหล่งการเงินของคุณและการหาอัลฟ่าใช้ตัวอย่างของอุปกรณ์ทางการแพทย์ ETF (IHI) ของ iShares US ระบุว่า IHI มุ่งเน้นไปที่กลุ่มแคบ ๆ ของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ - บริษัท ที่ผลิตอุปกรณ์การแพทย์ - นูสบัมคาดว่า IHI จะมีความผันผวนมากกว่าหุ้นในกลุ่มที่กว้างขวาง เขาชี้ให้เห็นว่า "เมื่อสิ่งต่าง ๆ เข้าสู่ตลาดได้ดีกว่า… IHI จะมีผลประกอบการที่ดีกว่ากองทุนในวงกว้าง" ในทางกลับกัน IHI อาจมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดเมื่อตลาดมีปัญหา
นี่เป็นจุดเริ่มต้นของหนึ่งในปัญหาของอีทีเอฟเฉพาะเรื่อง หากหุ้นการดูแลสุขภาพแสดงถึง 12% ถึง 13% ของ S&P 500 และถ้า IHI คาดว่าจะมีความผันผวนสูงกว่าภาคทั่วไป Nusbaum ชี้ให้เห็นว่าไม่ได้สัมผัสกับอีทีเอฟเฉพาะเรื่องมากเกินไป
ที่ทำงานที่นี่เป็นข้อสันนิษฐานที่แคบลงมุ่งเน้นไปที่ส่วนย่อยของหุ้นกลุ่มที่มีความผันผวนที่กองทุนมีแนวโน้มที่จะ ดังที่นัสบอมชี้ให้เห็น "ภาคส่วนใหญ่จะมีความผันผวนน้อยลงส่วนใหญ่เป็นเวลามากกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมที่แคบกว่าหรือกลุ่มกองทุนที่มีรูปแบบ" หนึ่งสามารถเห็นกองทุนธีมเป็นจุดกึ่งกลางระหว่างตะกร้าหุ้นของภาคที่กว้างขึ้นและชื่อบุคคลซึ่งมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากที่สุดของทั้งหมด
ความยืดหยุ่นสูง
ในขณะที่ความผันผวนเป็นสิ่งที่น่ากังวล แต่เป็นสิ่งที่สามารถบรรเทาได้ด้วยการจัดสรรอย่างระมัดระวัง ในทางกลับกันอีทีเอฟเฉพาะเรื่องยังสามารถให้ประโยชน์ที่เหลือเชื่อ ตามที่ Nusbaum ยอมรับการเติบโตของพื้นที่ ETF แบบใจนั้นยอดเยี่ยมมากจนไม่มีแก่นเรื่องคือ "ไกลเกินไป" สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นที่ยอดเยี่ยม หากคุณสนใจเซ็ตย่อยของตลาดวิดีโอเกมเช่นมีตัวเลือก ETF มากมายสำหรับคุณ แน่นอนว่ามีคำถามว่าผู้ลงทุนควรดู ETF ที่มีใจความว่าเป็นวิธีการแสดงความเชื่อมั่นส่วนบุคคลหรือเป็นวิธีการใช้ความเชี่ยวชาญของตนเอง สิ่งนี้อาจนำไปสู่การสนทนาที่ซับซ้อนกับที่ปรึกษาซึ่งอาจผลักดันให้นักลงทุนหันมาใช้แนวทางระดับโลกมากขึ้นเมื่อเลือกหัวข้อ
Nusbaum สนับสนุนให้นักลงทุนมองหาน้ำหนักของกลุ่มใน S&P 500 เพื่อเป็นแนวทางในการลงทุน ETF เฉพาะเรื่อง เขาแนะนำน้อยมากหากเคยมีน้ำหนักเกินภาคในดัชนีในการจัดสรร ETF
การลงทุนใน ETF แบบใจความจะมีความเสี่ยงสูงกว่าและมีโอกาสได้รับผลกำไรที่มากกว่าในพื้นที่ ETF ที่กว้างขึ้น นักลงทุนควรตระหนักถึงข้อผิดพลาดในการเข้าร่วมในอีทีเอฟเฉพาะกลุ่มเหล่านี้ แต่ในเวลาเดียวกันหากทำอย่างระมัดระวังการลงทุน ETF แบบใจความสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: นักลงทุนควรระวัง ETFs เทรนด์? )
