คำจำกัดความพื้นฐาน

พื้นฐานคืออะไร

พื้นฐานมีความหมายมากมายในด้านการเงิน แต่ส่วนใหญ่มักอ้างถึงความแตกต่างระหว่างราคาและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเมื่อคำนวณภาษี การใช้งานดังกล่าวเกี่ยวข้องกับ "ต้นทุนพื้นฐาน" หรือ "พื้นฐานภาษี" และใช้เมื่อคำนวณกำไร (หรือขาดทุน) จากทุนสำหรับการยื่นภาษีรายได้

คำจำกัดความอื่นคือพื้นฐานนั้นคือการเปลี่ยนแปลงระหว่างราคาสปอตของสินค้าที่ส่งมอบและราคาสัมพัทธ์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าจริงที่มีระยะเวลาสั้นที่สุดจนกระทั่งครบกำหนด "เกณฑ์" อาจใช้เพื่ออ้างอิงกับธุรกรรมหลักทรัพย์ พื้นฐานความปลอดภัยคือราคาซื้อหลังจากค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ความเข้าใจพื้นฐาน

เนื่องจากคำว่าพื้นฐานสามารถอ้างอิงความคิดที่แตกต่างกันในโลกการเงินและการลงทุนตัวอย่างของแต่ละอาจช่วยให้ชัดเจนว่าคำนี้หมายถึงอะไรในแต่ละบริบท

พื้นฐานในตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าความแตกต่างระหว่างราคาเงินสดของสินค้าและราคาซื้อขายล่วงหน้าเป็นพื้นฐาน มันเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและผู้ค้าเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างราคาเงินสดและฟิวเจอร์สนี้มีผลต่อมูลค่าของสัญญาที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากมีช่องว่างระหว่างสปอตและราคาสัมพัทธ์จนกระทั่งหมดอายุของสัญญาที่ใกล้ที่สุดพื้นฐานจึงไม่จำเป็นต้องแม่นยำ

นอกเหนือจากการเบี่ยงเบนที่สร้างขึ้นเนื่องจากช่วงเวลาระหว่างสัญญาหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสินค้าโภคภัณฑ์คุณภาพสินค้าที่ตั้งสถานที่ส่งมอบและของจริงอาจแตกต่างกันไป โดยทั่วไปนักลงทุนจะใช้เกณฑ์ในการวัดความสามารถในการทำกำไรของการส่งมอบเงินสดหรือของจริงและใช้เพื่อค้นหาโอกาสในการเก็งกำไร

เกณฑ์เป็นต้นทุน

พื้นฐานความปลอดภัยคือราคาซื้อหลังจากคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ มันเป็นที่รู้จักกันว่าพื้นฐานราคาหรือพื้นฐานภาษี ตัวเลขนี้ใช้ในการคำนวณกำไรหรือขาดทุนเมื่อขายหลักทรัพย์ในที่สุด ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อหุ้น 1, 000 หุ้นในราคา $ 7 ต่อหุ้น ค่าใช้จ่ายพื้นฐานของคุณเท่ากับราคาซื้อทั้งหมดหรือ $ 7, 000

ในบริบทของไออาร์เอพื้นฐานมาจากการมีส่วนร่วมของไออาร์เอ nondeductible และโรลโอเวอร์ของจำนวนหลังหักภาษี รายได้จากจำนวนเงินเหล่านี้เป็นภาษีรอการตัดบัญชีเช่นเดียวกับรายได้หักลดหย่อนและรายได้ก่อนหักภาษี การแจกแจงจำนวนเงินที่แสดงถึงพื้นฐานใน IRA นั้นปลอดภาษี อย่างไรก็ตามเพื่อให้มั่นใจว่าการรักษาปลอดภาษีนี้จะเกิดขึ้นจริงผู้เสียภาษีจะต้องยื่นแบบฟอร์ม IRS 8606 สำหรับปีใดก็ตามที่มีการเพิ่มพื้นฐานให้กับ IRA และสำหรับปีใดก็ตามที่มีการแจกแจงจากแบบดั้งเดิม SEP และ / หรือ IRA ที่เรียบง่าย.

ความล้มเหลวในการยื่นแบบฟอร์ม 8606 อาจส่งผลให้ต้องเสียภาษีสองเท่าของจำนวนเงินเหล่านี้และการลงโทษที่ประเมินโดย IRS เป็นจำนวน $ 50 ตัวอย่างเช่นสมมติว่าไออาร์เอของคุณมีมูลค่า $ 100, 000 ซึ่ง $ 20, 000 เป็นเงินบริจาคที่ไม่หักห้ามใจหรือคิดเป็น 20% ของทั้งหมด อัตราส่วนพื้นฐานนี้ใช้กับการถอนดังนั้นถ้าคุณถอนเงิน $ 40, 000, 20% หรือ $ 8, 000 ถือว่าเป็นพื้นฐานและไม่ต้องเสียภาษี

ประเด็นที่สำคัญ

• โดยทั่วไปทางการเงินมักใช้เพื่ออ้างอิงถึงค่าใช้จ่ายหรือค่าใช้จ่ายทั้งหมดของการลงทุน นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่ออ้างถึงความแตกต่างระหว่างราคา spot ของสินทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สอดคล้องกัน พื้นฐานมีผลกระทบทางภาษีที่สำคัญเนื่องจากเป็นต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์

ตัวอย่างของพื้นฐาน

เป็นตัวอย่างสำหรับพื้นฐานในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสมมติว่าราคา spot ของน้ำมันดิบอยู่ที่ $ 50 ต่อบาร์เรลและราคาล่วงหน้าสำหรับน้ำมันดิบที่ส่งมอบในเวลาสองเดือนคือ 54 ดอลลาร์ พื้นฐานคือ $ 4 หรือ $ 54 - $ 50