สารบัญ
- การชำระหนี้คืออะไร?
- ข้อดีของการจัดหาเงินกู้
- ข้อเสียของการจัดหาเงินกู้
- การจัดหาเงินทุนคืออะไร?
- ข้อดีของการจัดหาเงินทุน
- ข้อเสียของการจัดหาเงินทุน
- Mezzanine Capital คืออะไร
- ข้อดีของ Mezzanine Capital
- ข้อเสียของ Mezzanine Capital
- การเงินนอกงบดุล
- เงินทุนจากครอบครัวและเพื่อน
- บรรทัดล่าง
เว้นแต่ว่าธุรกิจของคุณมีงบดุลของ Apple ในที่สุดคุณอาจต้องเข้าถึงเงินทุนด้วยการจัดหาเงินทุน ในความเป็นจริงแม้แต่ บริษัท ขนาดใหญ่จำนวนมากก็มักจะขอเงินทุนเพื่อตอบสนองภาระผูกพันระยะสั้น สำหรับธุรกิจขนาดเล็กการหารูปแบบการระดมทุนที่เหมาะสมนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง รับเงินจากแหล่งที่ผิดและคุณอาจสูญเสียส่วนหนึ่งของ บริษัท ของคุณหรือพบว่าตัวเองถูกล็อคด้วยเงื่อนไขการชำระหนี้ที่ทำให้การเติบโตของคุณลดลงในอนาคตหลายปี
การชำระหนี้คืออะไร?
การชำระหนี้สำหรับธุรกิจของคุณเป็นสิ่งที่คุณน่าจะเข้าใจดีกว่าที่คุณคิด คุณมีสินเชื่อจำนองหรือสินเชื่อรถยนต์หรือไม่? ทั้งสองอย่างนี้เป็นรูปแบบของการจัดหาเงินกู้ สำหรับธุรกิจของคุณมันทำงานในลักษณะเดียวกัน การจัดหาเงินกู้มาจากธนาคารหรือสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ แม้ว่ามันจะเป็นไปได้สำหรับนักลงทุนส่วนตัวที่จะเสนอให้คุณ แต่นี่ไม่ใช่บรรทัดฐาน
นี่คือวิธีการทำงาน เมื่อคุณตัดสินใจว่าคุณต้องการสินเชื่อคุณมุ่งหน้าไปที่ธนาคารและกรอกใบสมัคร หากธุรกิจของคุณอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาธนาคารจะตรวจสอบเครดิตส่วนบุคคลของคุณ
สำหรับธุรกิจที่มีโครงสร้างองค์กรที่ซับซ้อนหรือมีอยู่เป็นระยะเวลานานธนาคารจะตรวจสอบแหล่งอื่น หนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดคือไฟล์ Dun & Bradstreet (D&B) D&B เป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่สุดในการรวบรวมประวัติสินเชื่อทางธุรกิจ นอกเหนือจากประวัติสินเชื่อธุรกิจของคุณแล้วธนาคารจะต้องการตรวจสอบหนังสือของคุณและน่าจะเป็นเพราะความขยันอื่น ๆ
ก่อนนำไปใช้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบันทึกทางธุรกิจทั้งหมดมีความสมบูรณ์และเป็นระเบียบ หากธนาคารอนุมัติคำขอเงินกู้ของคุณธนาคารจะตั้งค่าเงื่อนไขการชำระเงินรวมถึงดอกเบี้ย
หากกระบวนการดังกล่าวเป็นเหมือนกระบวนการที่คุณทำมาหลายครั้งแล้วเพื่อรับเงินกู้จากธนาคารคุณคิดถูก
ข้อดีของการจัดหาเงินกู้
มีข้อดีหลายประการในการหาแหล่งเงินกู้ผ่านธุรกิจของคุณ
- สถาบันการให้ยืมไม่มีอำนาจควบคุมวิธีการดำเนินธุรกิจของคุณและไม่มีความเป็นเจ้าของเมื่อคุณชำระคืนเงินกู้ความสัมพันธ์ของคุณกับผู้ให้กู้จะสิ้นสุดลง นั่นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจของคุณมีค่ามากขึ้นดอกเบี้ยที่คุณชำระในการชำระหนี้นั้นสามารถหักลดหย่อนภาษีได้เป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจการชำระเงินรายเดือนรวมทั้งการแยกย่อยของการชำระเงินเป็นค่าใช้จ่ายที่ทราบกัน แบบจำลองการพยากรณ์
ข้อเสียของการจัดหาเงินกู้
อย่างไรก็ตามการจัดหาเงินกู้เพื่อธุรกิจของคุณนั้นมาพร้อมกับข้อเสีย
- การเพิ่มการชำระหนี้ให้กับค่าใช้จ่ายรายเดือนของคุณจะถือว่าคุณมีเงินทุนไหลเข้าเสมอเพื่อให้สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั้งหมดรวมถึงการชำระหนี้ สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กหรือขนาดกลางที่มักจะห่างไกลจากธุรกิจบางประเภทสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กสามารถชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงภาวะถดถอย ในเวลาที่ยากขึ้นสำหรับเศรษฐกิจมันเป็นเรื่องยากมากที่จะได้รับเงินทุนตราสารหนี้เว้นแต่คุณจะมีคุณสมบัตินำโด่ง
US Small Business Administration ทำงานร่วมกับธนาคารบางแห่งเพื่อให้สินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก ส่วนหนึ่งของเงินให้สินเชื่อค้ำประกันโดยเครดิตและความเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงของสถาบันสินเชื่อสินเชื่อเหล่านี้อนุญาตให้เจ้าของธุรกิจที่อาจไม่ผ่านการรับรองเพื่อรับการชำระหนี้ คุณสามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสินเชื่อ SBA เหล่านี้และอื่น ๆ ได้ที่เว็บไซต์ของ SBA
การจัดหาเงินทุนคืออะไร?
บริษัท มีหุ้นส่วนทีมนักกฎหมายนักบัญชีและที่ปรึกษาการลงทุนที่ดำเนินการตรวจสอบสถานะการลงทุนอย่างละเอียด บริษัท ร่วมทุนมักลงทุนในการลงทุนขนาดใหญ่ (3 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า) ดังนั้นกระบวนการจึงช้าและการจัดการมักจะซับซ้อน
ตรงกันข้ามนักลงทุนของ Angel มักเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่ต้องการลงทุนเงินจำนวนน้อยลงในผลิตภัณฑ์เดียวแทนที่จะสร้างธุรกิจ เหมาะสำหรับใครบางคนเช่นนักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่ต้องการเงินทุนเพื่อลงทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ของตน นักลงทุน angel ก้าวไปอย่างรวดเร็วและต้องการเงื่อนไขง่ายๆ
ข้อดีของการจัดหาเงินทุน
การให้ทุนแก่ธุรกิจของคุณผ่านนักลงทุนมีข้อดีหลายประการรวมถึง:
- ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดคือคุณไม่ต้องจ่ายเงินคืน หากธุรกิจของคุณล้มละลายผู้ลงทุนหรือนักลงทุนของคุณไม่ใช่เจ้าหนี้ พวกเขาเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งใน บริษัท ของคุณและด้วยเหตุนี้เงินของพวกเขาจึงหายไปพร้อมกับ บริษัท ของคุณคุณไม่จำเป็นต้องชำระเงินรายเดือนดังนั้นจึงมักมีเงินสดในมือมากขึ้นสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานนักลงทุนเข้าใจว่า เวลาในการสร้างธุรกิจ คุณจะได้รับเงินที่คุณต้องการโดยไม่จำเป็นต้องเห็นผลิตภัณฑ์หรือธุรกิจของคุณเฟื่องฟูภายในระยะเวลาอันสั้น
ข้อเสียของการจัดหาเงินทุน
ในทำนองเดียวกันมีข้อเสียมากมายที่มาพร้อมกับการจัดหาเงินทุนซึ่งรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:
- คุณรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับการมีพันธมิตรใหม่ เมื่อคุณระดมทุนทางการเงินมันเกี่ยวข้องกับการเลิกการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท ของคุณ ยิ่งการลงทุนมีขนาดเล็กและเสี่ยงมากเท่าใด คุณอาจต้องเลิก บริษัท 50 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไปและหากคุณไม่ได้สร้างข้อตกลงเพื่อซื้อหุ้นของนักลงทุนหุ้นส่วนนั้นจะรับผลกำไรของคุณไป 50% โดยไม่มีกำหนดนอกจากนี้คุณจะต้องปรึกษากับนักลงทุนก่อนตัดสินใจ. บริษัท ของคุณไม่ได้เป็นของคุณอีกต่อไปและหากนักลงทุนมีมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ของ บริษัท ของคุณคุณมีเจ้านายที่คุณต้องตอบ
Mezzanine Capital คืออะไร
ทำให้ตัวเองอยู่ในตำแหน่งของผู้ให้กู้สักครู่ ผู้ให้กู้กำลังมองหาค่าที่ดีที่สุดสำหรับเงินของมันเมื่อเทียบกับความเสี่ยงน้อยที่สุด ปัญหาเกี่ยวกับการกู้หนี้คือผู้ให้กู้ไม่ได้รับการแบ่งปันในความสำเร็จของธุรกิจ สิ่งที่ได้รับคือเงินคืนพร้อมดอกเบี้ยขณะที่รับความเสี่ยงจากการผิดนัด อัตราดอกเบี้ยนั้นจะไม่ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจตามมาตรฐานการลงทุน มันอาจจะให้ผลตอบแทนหลักเดียว
เมืองหลวงชั้นลอยมักจะรวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของการจัดหาเงินทุนและตราสารหนี้ แม้ว่าจะไม่มีโครงสร้างที่กำหนดไว้สำหรับการจัดหาเงินทุนธุรกิจประเภทนี้ แต่ตราสารหนี้มักให้สิทธิแก่สถาบันการให้สินเชื่อในการแปลงเงินกู้เป็นส่วนได้เสียใน บริษัท หากคุณไม่ชำระคืนเงินกู้ตรงเวลาหรือเต็มจำนวน
ข้อดีของ Mezzanine Capital
การเลือกใช้ทุนลอยมีข้อดีหลายประการรวมถึง:
- เงินกู้ประเภทนี้เหมาะสำหรับ บริษัท ใหม่ที่มีการเติบโตแล้ว ธนาคารลังเลที่จะให้ยืมกับ บริษัท ที่ไม่มีข้อมูลทางการเงิน Forbes รายงานว่าผู้ให้กู้ธนาคารมักจะมองหาข้อมูลทางการเงินอย่างน้อยสามปี แต่ธุรกิจใหม่อาจไม่มีข้อมูลจำนวนมากพอที่จะจัดหาได้ ด้วยการเพิ่มตัวเลือกในการถือหุ้นใน บริษัท ทำให้ธนาคารมีเครือข่ายความปลอดภัยมากขึ้นทำให้ง่ายต่อการได้รับเงินกู้ทุนเมซซานีนถือเป็นส่วนหนึ่งในงบดุลของ บริษัท การแสดงความยุติธรรมแทนที่จะเป็นภาระหนี้ทำให้ บริษัท ดูน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ในอนาคตทุนหมุนเวียนมักจะถูกจัดเตรียมอย่างรวดเร็วด้วยความรอบคอบน้อย
ข้อเสียของ Mezzanine Capital
เมืองหลวงของ Mezzanine มีส่วนเสียเปรียบเช่นกัน
- คูปองหรือดอกเบี้ยมักสูงขึ้นเนื่องจากผู้ให้กู้มองว่า บริษัท มีความเสี่ยงสูง เมืองหลวงของ Mezzanine ที่จัดหาให้กับธุรกิจที่มีภาระหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่แล้วนั้นมักจะอยู่ภายใต้ภาระหน้าที่เหล่านั้นซึ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงที่ผู้ให้กู้จะไม่ได้รับการชำระคืน เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงผู้ให้กู้อาจต้องการเห็นผลตอบแทน 20 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์เช่นเดียวกับทุนความเสี่ยงในการสูญเสียส่วนสำคัญของ บริษัท เป็นจริงมาก
โปรดทราบว่าเงินทุนในชั้นลอยนั้นไม่ได้มาตรฐานเช่นเดียวกับการชำระหนี้หรือการจัดหาเงินทุน ข้อตกลงรวมถึงโพรไฟล์ความเสี่ยง / รางวัลจะมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับแต่ละฝ่าย
การเงินนอกงบดุล
คิดถึงการเงินส่วนบุคคลของคุณสักครู่ ถ้าคุณสมัครจำนองบ้านใหม่และคุณค้นพบวิธีการสร้างนิติบุคคลที่นำสินเชื่อนักเรียนบัตรเครดิตและหนี้รถยนต์ออกจากรายงานเครดิตของคุณ ธุรกิจสามารถทำเช่นนั้นได้
การจัดหาเงินทุนนอกงบดุลไม่ใช่เงินกู้ เป็นวิธีหลักในการป้องกันการซื้อ (หนี้สิน) จำนวนมากออกจากงบดุลของ บริษัท ทำให้ บริษัท ดูแข็งแกร่งและลดภาระหนี้ลง ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ต้องการอุปกรณ์ราคาแพง บริษัท สามารถเช่าแทนการซื้อหรือสร้างเอนทิตีวัตถุประสงค์พิเศษ (SPE) ซึ่งเป็นหนึ่งใน "ตระกูลสำรอง" ที่จะซื้อในงบดุล บริษัท ผู้ให้การสนับสนุนมักจะให้ SPE มากเกินไปเพื่อทำให้ดูน่าสนใจหาก SPE ต้องการเงินกู้เพื่อใช้ชำระหนี้
การเงินนอกงบดุลนั้นมีการควบคุมอย่างเข้มงวดและกฎการบัญชี GAAP ควบคุมการใช้งาน การจัดหาเงินทุนประเภทนี้ไม่เหมาะสำหรับธุรกิจส่วนใหญ่ แต่อาจกลายเป็นตัวเลือกสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่เติบโตเป็นโครงสร้างองค์กรที่มีขนาดใหญ่กว่ามาก
เงินทุนจากครอบครัวและเพื่อน
หากความต้องการเงินทุนของคุณมีขนาดค่อนข้างเล็กคุณอาจต้องการวิธีการทางการเงินที่เป็นทางการน้อยกว่า ครอบครัวและเพื่อนที่เชื่อในธุรกิจของคุณสามารถเสนอเงื่อนไขการชำระคืนที่ง่ายและได้เปรียบเพื่อแลกเปลี่ยนกับการตั้งค่ารูปแบบการให้ยืมที่คล้ายกับบางรุ่นที่เป็นทางการมากขึ้น
ตัวอย่างเช่นคุณสามารถเสนอขายหุ้นใน บริษัท ของคุณหรือชำระคืนได้เช่นเดียวกับที่คุณทำข้อตกลงทางการเงินเพื่อชำระดอกเบี้ยตามปกติ
บรรทัดล่าง
เมื่อคุณสามารถหลีกเลี่ยงการจัดหาเงินทุนจากแหล่งที่เป็นทางการที่มักจะเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจของคุณ หากคุณไม่มีครอบครัวหรือเพื่อนที่มีวิธีการช่วยเหลือการหาแหล่งเงินกู้น่าจะเป็นแหล่งเงินทุนที่ง่ายที่สุดสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ในขณะที่ธุรกิจของคุณเติบโตหรือถึงขั้นตอนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ในภายหลังการจัดหาเงินทุนหรือทุนในชั้นลอยอาจกลายเป็นทางเลือก เมื่อพูดถึงเรื่องการเงินและผลกระทบต่อธุรกิจของคุณจะมีน้อยมาก
