Panic Bank 1907 คืออะไร
ความตื่นตระหนกของธนาคารในปี 1907 เกิดขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ยี่สิบ มันเป็นผลมาจากสภาพคล่องในตลาดลดลงและความเชื่อมั่นของผู้ฝากลดลง นอกจากนี้ยังมีแผนจะควบคุม บริษัท ที่น่าเชื่อถือ ในเวลานั้น บริษัท ที่เชื่อถือต้องเผชิญกับการตรวจสอบสาธารณะที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่น้อยกว่าธนาคารระดับชาติหรือรัฐ
ความสงสัยนี้ทำให้เกิดการเรียกใช้กับ บริษัท ที่น่าเชื่อถือซึ่งยังคงเลวร้ายยิ่งขึ้นแม้ในขณะที่ธนาคารมีเสถียรภาพ หากไม่มีธนาคารกลางนักการเงินชั้นนำอย่าง JP Morgan ก็ก้าวเข้ามาและให้สภาพคล่องที่สำคัญ ถึงตอนนั้น บริษัท Knickerbocker Trust ซึ่งเป็น บริษัท ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของมหานครนิวยอร์กก็ไม่สามารถต้านทานการวิ่งหนีและล้มเหลวในปลายเดือนตุลาคม สิ่งนี้ทำลายความเชื่อมั่นของประชาชนในอุตสาหกรรมการเงินและเร่งการดำเนินงานของธนาคารอย่างต่อเนื่อง
ทำความเข้าใจกับความตื่นตระหนกของธนาคาร 2450
ความตื่นตระหนกของธนาคารในปี 1907 เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหกสัปดาห์เริ่มต้นในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2450 ทริกเกอร์เป็นการล้มละลายของ บริษัท หลักทรัพย์รายย่อยสองแห่ง ความพยายามที่ล้มเหลวโดย F. Augustus Heinze และ Charles Morse เพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท ขุดทองแดงทำให้ธนาคารที่เกี่ยวข้อง สำนักหักบัญชีนิวยอร์กประกาศธนาคารเหล่านี้เป็นตัวทำละลายในไม่กี่วันต่อมา
อย่างไรก็ตามจากนั้นการแพร่กระจายได้แพร่กระจายไปยัง บริษัท ที่เชื่อถือได้ บริษัท ที่น่าเชื่อถือที่โดดเด่นที่สุดในการล้มคือ Knickerbocker Trust ซึ่งถูกปฏิเสธการกู้ยืมโดย JP Morgan เจ้าสัว อย่างไรก็ตามเขาให้เงินกู้กับ Trust Company of America ซึ่งเป็นสถาบันการเงินอีกแห่งหนึ่งที่กำหนดเป้าหมายโดยผู้ฝากเงิน ในขั้นต้นความตื่นตระหนกเป็นศูนย์กลางในนิวยอร์กซิตี้ แต่ในที่สุดก็แพร่กระจายไปยังศูนย์กลางทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ทั่วอเมริกา
ในที่สุดมันก็ถูกระงับเมื่อรัฐบาลให้ความช่วยเหลือมากกว่า 30 ล้านเหรียญสหรัฐและนักการเงินชั้นนำอย่าง JP Morgan และ John D. Rockefeller ยังคงดำเนินการต่อเพื่อหาข้อเสนอที่จะนำความเชื่อมั่นและสภาพคล่องกลับคืนสู่ตลาดการเงิน อดีตโดยเฉพาะอย่างยิ่งมีบทบาทสำคัญในการจัดการวิกฤต JP Morgan ทำงานจากคฤหาสน์ของเขาที่ถนน 34 ซึ่งใช้เครือข่ายข้อมูลขนาดใหญ่ของเขาเพื่อระดมและจัดการช่วยเหลือสถาบันการเงินที่สำคัญ
ผลกระทบของความตื่นตระหนกนำไปสู่การพัฒนาในที่สุดของระบบ Federal Reserve วันนี้ธนาคารกลางดำเนินงานภายใต้อำนาจหน้าที่สองประการเพื่อเพิ่มการจ้างงานและรักษาเสถียรภาพอัตราเงินเฟ้อด้วยเครื่องมือนโยบายการเงินเช่นธุรกรรมในตลาดเปิด
ในเวลานั้นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างระบบธนาคารของยุโรปและสหรัฐอเมริกาคือการไม่มีธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกา ประเทศในยุโรปมีความสามารถในการฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดในช่วงเวลาของความทุกข์ทางการเงิน หลายคนรู้สึกว่าระบบธนาคารกลางสามารถป้องกันความตื่นตระหนกของธนาคารในปี 1907 โดยการจัดหาแหล่งสินทรัพย์พิเศษสำหรับสถาบันการเงิน
ในที่สุดสิ่งนี้ทำให้นักการเงินชั้นนำร่างนโยบายการเงินและการปฏิรูประบบธนาคารในช่วงแรก รายงานดังกล่าวได้รับการเก็บเป็นความลับจนถึงปี 1913 เมื่อประธานาธิบดีวูดโรว์วิลสันลงนามในกฎหมายเป็นกฎหมาย มันสร้างระบบ Federal Reserve โดย Charles Hamlin ในฐานะประธานคนแรกและ Benjamin Strong ซึ่งเป็นสมาชิกคนสำคัญของ บริษัท ของ Morgan ในฐานะประธาน Federal Reserve Bank of New York
สอดคล้องกับภาวะถดถอยทางการเงินปี 2008
ความคล้ายคลึงกันระหว่าง The Panic Bank ในปี 1907 และ 2008 Recession นั้นโดดเด่น วิกฤตการณ์ทางการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้มีศูนย์กลางอยู่ที่ธนาคารเพื่อการลงทุนโดยที่ไม่สามารถเข้าถึงระบบ Federal Reserve โดยตรงในขณะที่ผู้บุกเบิกของ บริษัท ต่าง ๆ กระจายตัวอยู่ที่นอกเหนือจากสำนักหักบัญชีนิวยอร์ก โดยพื้นฐานแล้วเหตุการณ์ทั้งสองเริ่มต้นจากการให้บริการธนาคารเพื่อรายย่อยแบบดั้งเดิม แต่ยังคงนำไปสู่ความไม่ไว้วางใจต่ออุตสาหกรรมธนาคารในหมู่ประชาชนในวงกว้าง
ทั้งสองถูกนำหน้าด้วยเวลาที่เหลืออยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ความตื่นตระหนกของปี 1907 ถูกนำหน้าด้วยยุคทองในระหว่างที่การผูกขาดเช่นน้ำมันมาตรฐานครอบงำเศรษฐกิจ การเติบโตของพวกเขานำไปสู่การกระจุกตัวของความมั่งคั่งในหมู่บุคคลที่เลือก เท็ดดี้รูสเวลต์เรียกว่า "นักล่าแห่งความมั่งคั่ง" ในสุนทรพจน์ของเขา ในทำนองเดียวกันช่วงเวลาก่อนภาวะเศรษฐกิจถดถอยปี 2008 มีลักษณะเป็นนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและการเติบโตของตัวเลขที่ Wall Street เรื่องราวส่วนเกินที่สถาบันการเงินและบริการด้านการเงินมีอยู่มากมายในขณะที่รายรับพุ่งขึ้นหลังจากที่ปล่อยสินเชื่อที่น่าสงสัยแก่ชาวอเมริกัน
ผลพวงของการดำเนินการของธนาคารในปี 1907 นำไปสู่การสร้าง Federal Reserve ในขณะที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยกระตุ้นการปฏิรูปใหม่เช่น Dodd-Frank กลไกเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องสาธารณชนในวงกว้างจากการล่มสลายทางการเงินและขัดขวางธนาคารใหญ่จากการรับความเสี่ยงที่ไม่มีเหตุผล
