Bailout คืออะไร?
bailout คือการกระทำของธุรกิจบุคคลหรือรัฐบาลที่ให้เงินและทรัพยากร (หรือเรียกอีกอย่างว่าการเพิ่มทุน) ให้กับ บริษัท ที่ล้มเหลว การกระทำเหล่านี้ช่วยป้องกันผลที่ตามมาจากการล่มสลายของธุรกิจซึ่งอาจรวมถึงการล้มละลายและการผิดนัดชำระหนี้ทางการเงิน
ธุรกิจและรัฐบาลอาจได้รับการช่วยเหลือซึ่งอาจอยู่ในรูปของเงินกู้การซื้อพันธบัตรหุ้นหรือเงินสดและอาจกำหนดให้ฝ่ายที่เป็นผู้กู้คืนเงินสนับสนุนขึ้นอยู่กับข้อกำหนด การให้ความช่วยเหลือทางการเงินแบบดั้งเดิมนั้นเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมหรือธุรกิจที่ไม่สามารถปฏิบัติได้อีกต่อไปหรือมีผลขาดทุนมหาศาล อย่างไรก็ตามแม้ภาคธุรกิจที่มีเสถียรภาพเช่นธนาคารมีความเสี่ยงที่จะเกิดความล้มเหลว
Bailout อธิบาย
โดยทั่วไปแล้วการให้ความช่วยเหลือทางการเงินจะใช้กับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมที่มีการล้มละลายอาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจไม่ใช่เฉพาะภาคการตลาด ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีแรงงานจำนวนมากอาจได้รับการช่วยเหลือเนื่องจากเศรษฐกิจไม่สามารถรักษาอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมากหากธุรกิจล้มเหลว บ่อยครั้งที่ บริษัท อื่น ๆ จะเข้ามารับธุรกิจที่ล้มเหลวหรือที่เรียกว่าการเข้าซื้อกิจการ
รัฐบาลสหรัฐฯมีประวัติอันยาวนานในการให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่ Panic ในปี 1792 ตั้งแต่นั้นมารัฐบาลได้ช่วยเหลือสถาบันการเงินในช่วงปี 1989 การให้ความช่วยเหลือและการช่วยเหลือทางการเงินแก่กลุ่ม บริษัท ประกันภัยระหว่างประเทศอเมริกัน (AIG) ผู้ให้กู้บ้าน Freddie Mac และ Fannie Mae และธนาคารมีความมั่นคงในช่วงปี 2008 "ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว" bailout หรือที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าพระราชบัญญัติการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในปี 2008 (EESA)
ระหว่าง Panic ของ 1792 หนี้จากสงครามปฏิวัตินำรัฐบาลไปประกันตัวที่ 13 สหรัฐอเมริกา
นอกจากนี้อุตสาหกรรมการเงินไม่ได้เป็นคนเดียวที่จะได้รับเงินช่วยเหลือตลอดทั้งปี Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) และอุตสาหกรรมการบินก็ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลและการช่วยเหลืออื่น ๆ
ในปี 2010 ไอร์แลนด์ประกันตัวแองโกลไอริชแบ๊งค์คอร์ปอเรชั่นเพื่อระดมทุนกว่า 29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กรีซได้รับเงินช่วยเหลือจากสหภาพยุโรป (EU) ซึ่งลดลงประมาณ 360 พันล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตามกรีซไม่เพียง แต่ต้องการความช่วยเหลือจากภายนอกในการจัดการหนี้สิน หน่วยกู้ภัยอื่น ๆ ได้แก่ เกาหลีใต้ในปี 1997, อินโดนีเซียในปี 1999, บราซิลในปี 1998, 2001 และ 2002, และอาร์เจนตินาในปี 2000 และ 2001
นอกจากนี้จำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องเข้าใจว่าธุรกิจหลายแห่งที่ได้รับเงินทุนช่วยเหลือในที่สุดก็จะดำเนินการชำระคืนเงินกู้ในที่สุด ไครสเลอร์และจีเอ็มชำระคืนภาระผูกพันทางการเงินของพวกเขาเช่นเดียวกับ AIG อย่างไรก็ตาม AIG ยังได้รับความช่วยเหลือในรูปแบบอื่น ๆ นอกเหนือจากการเงินซึ่งยากต่อการติดตาม
ประเด็นที่สำคัญ
- การให้ความช่วยเหลือทางการเงินคือการฉีดเงินเข้าสู่ธุรกิจหรือองค์กรที่อาจต้องเผชิญกับการล่มสลายที่ใกล้จะเกิดขึ้นการจ่ายเงินอาจอยู่ในรูปแบบของสินเชื่อพันธบัตรหุ้นหรือเงินสดสินเชื่อบางประเภทต้องมีการชำระคืน - ไม่ว่าจะมีหรือไม่มีดอกเบี้ย โดยทั่วไปการให้ความช่วยเหลือไปที่ บริษัท หรืออุตสาหกรรมที่มีผลกระทบโดยตรงต่อสุขภาพของเศรษฐกิจโดยรวมมากกว่าภาคธุรกิจใดอุตสาหกรรมหนึ่ง
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
อย่างที่คุณเห็นการให้ความช่วยเหลือนั้นมีหลายรูปแบบและหลายรูปแบบ นอกจากนี้เมื่อมีการอนุมัติใหม่แต่ละครั้งจะมีการเปิดสมุดบันทึกใหม่และอัปเดตรางวัลผู้รับที่ใหญ่ที่สุดใหม่ พิจารณาการช่วยเหลือทางการเงินในอดีตอื่น ๆ เหล่านี้
Bailout อุตสาหกรรมการเงิน
รัฐบาลสหรัฐฯเสนอการช่วยเหลือที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ในปี 2551 จากวิกฤติการเงินโลก การช่วยเหลือครั้งนี้มุ่งเป้าไปที่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่ประสบกับความสูญเสียอย่างรุนแรงจากการล่มสลายของตลาดจำนองซับไพรม์และวิกฤตสินเชื่อที่เกิดขึ้น ธนาคารที่ให้สินเชื่อจำนองแก่ผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำเพิ่มมากขึ้นประสบกับการสูญเสียสินเชื่อจำนวนมากเนื่องจากผู้คนจำนวนมากผิดนัดการจำนอง
สถาบันการเงินเช่น Countrywide, Lehman Brothers และ Bear Stearns ล้มเหลวและรัฐบาลตอบโต้ด้วยความช่วยเหลือจำนวนมาก เมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2551 ประธานาธิบดีจอร์จดับเบิลยู. บุชลงนามในกฎหมายพรบ. เสถียรภาพเศรษฐกิจฉุกเฉินปี 2551 ซึ่งนำไปสู่การสร้างโปรแกรมการบรรเทาสินทรัพย์ที่มีปัญหา (TARP) TARP อนุญาตให้กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาใช้จ่ายสูงถึง 700 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อซื้อสินทรัพย์พิษจากงบดุลของสถาบันการเงินหลายสิบแห่ง ในท้ายที่สุด TARP ได้จ่ายเงิน 439 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับสถาบันการเงินตามที่ ProPublica เป็นห้องข่าวอิสระที่ไม่แสวงหากำไร ตัวเลขนี้แสดงถึงการช่วยเหลือทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ทางการเงินจนถึงปัจจุบัน
แบร์สเติร์นส์ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมีกำไร 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2549 นั้นถูกซื้อโดยเจพีมอร์แกนเชสในปี 2551
Bailout อุตสาหกรรมยานยนต์
ผู้ผลิตรถยนต์อย่างไครสเลอร์และเจเนอรัลมอเตอร์ส (จีเอ็ม) ก็ล้มลงด้วยในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 ผู้ผลิตรถยนต์พยายามที่จะช่วยเหลือผู้เสียภาษีด้วยการเถียงว่าหากไม่มีใครพวกเขาก็จะไม่สามารถใช้ตัวทำละลายได้
ผู้ผลิตรถยนต์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากยอดขายที่ลดลงท่ามกลางผลกระทบสองประการของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและผู้บริโภคจำนวนมากไม่สามารถรับสินเชื่อรถยนต์ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาสูงที่ปั๊มทำให้ยอดขายของ SUVs ของผู้ผลิตและยานพาหนะขนาดใหญ่ลดลง ในขณะเดียวกันประชาชนพบว่าเป็นการยากที่จะจัดหาเงินทุนรวมถึงสินเชื่อรถยนต์ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินเนื่องจากธนาคารเข้มงวดกับข้อกำหนดการปล่อยสินเชื่อ
ในขณะที่มีไว้สำหรับ บริษัท ทางการเงินผู้ผลิตรถยนต์สองรายได้รับเงินประมาณ 17 พันล้านเหรียญสหรัฐจาก TARP เพื่ออยู่ต่อไป ในเดือนมิถุนายน 2552 ไครสเลอร์ปัจจุบันคือ Fiat-Chrysler (FCAU) และ GM เกิดจากการล้มละลายและยังคงเป็นหนึ่งในผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ในปัจจุบัน
ProPublica ระบุว่า ณ เดือนเมษายน 2561 กระทรวงการคลังสหรัฐได้ทำการคืนเงินจำนวน 439.6 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งมีมูลค่า 439.6 พันล้านเหรียญสหรัฐและจีเอ็มและไครสเลอร์จ่ายเงินกู้ TARP ล่วงหน้าหลายปีก่อนกำหนด กระทรวงการคลังสหรัฐได้กู้คืนส่วนที่เหลือจากการเบิกจ่ายในที่สุดในขณะที่ทำกำไร 66.2 พันล้านดอลลาร์โดยการซื้อหุ้นของธนาคารเมื่อราคาต่ำและขายเมื่อหุ้นดีดตัวขึ้น
