ตัวเลือกหุ้นพุ่งสูงขึ้นเมื่อพวกเขารีบทำกำไรจากความผันผวนของสงครามการค้า

เมื่อเทียบกับความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นจากประเด็นต่าง ๆ เช่นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนและ Brexit ความแปรปรวนของผลตอบแทนระหว่างหุ้นแต่ละตัวมีค่ามากกว่าความแปรปรวนของผลตอบแทนข้ามภาคตลาดหุ้นในช่วงไตรมาสแรกของปี 2562 ตามการวิเคราะห์ของธนาคารแห่งอเมริกา Merrill Lynch รายงานโดย The Wall Street Journal ในช่วงเวลาส่วนใหญ่ของปี 2555 ถึงปี 2561 สิ่งที่ตรงกันข้ามคือความจริงทำให้การเลือกดัชนีหรือภาคที่มีความสำคัญยิ่งต่อนักลงทุนจำนวนมาก ตอนนี้น้ำขึ้นลง

“ คุณเคยทำเงินได้มากขึ้นในภาคที่ถูกต้องมากกว่าหุ้นที่ถูกต้องโดยทั่วไป” ในฐานะ Savita Subramanian หัวหน้าฝ่ายทุนและกลยุทธ์เชิงปริมาณของธนาคารแห่งอเมริกา Merrill Lynch บอกกับวารสาร“ ตอนนี้คุณกำลังทำตัวให้นานขึ้น หนึ่งหุ้นหรืออีกสั้น "เธอกล่าวเสริม ตารางด้านล่างนี้สรุปการฟื้นตัวของนักลงทุนรายย่อยซึ่งเป็นลูกค้าของฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ BofAML พวกเขามีเงินฝากประมาณ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ที่ บริษัท

เมอร์ริลลินช์ลูกค้ากำลังซื้อหุ้นของแต่ละบุคคล

(กิจกรรมในหมู่ลูกค้าการบริหารความมั่งคั่ง)

• พวกเขาเป็นผู้ขายสุทธิของหุ้นแต่ละตัวในปี 2551-2560 ยอดสั่งซื้อสุทธิ 22.3 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2018 ซื้อสุทธิ 15 พันล้านดอลลาร์ YTD 2019 ถึง 17 พฤษภาคม 40 พันล้านดอลลาร์อัตราการรันสำหรับ 2019 (+ 79% จาก 2018) การจัดสรรให้กับแต่ละหุ้น 40% % ในปี 2561) กองทุนรวมและการถือครอง ETF ลดลง

ความสำคัญสำหรับนักลงทุน

ประสบการณ์ของ BofAML นั้นไม่เหมือนใคร ตัวอย่างเช่นตามวารสารลูกค้าของ บริษัท นายหน้าส่วนลดออนไลน์ E * TRADE Financial Corp. และ TD Ameritrade ยังเป็นผู้ซื้อสุทธิของแต่ละหุ้นในปี 2562 ที่ผ่านมาหุ้นในบริการสื่อสารเทคโนโลยีสารสนเทศและพลังงานได้รับ รายการโปรดในปีนี้ ในช่วงหลังลูกค้าเป็นผู้ซื้อสุทธิในเดือนมกราคมและมีนาคม แต่ขายสุทธิในเดือนกุมภาพันธ์และเมษายน อย่างไรก็ตามบทความเพิ่มอุตสาหกรรมขาดข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการย้ายนักลงทุนเข้าและออกจากหุ้นแต่ละตัวเทียบเคียงกับข้อมูลที่รวบรวมและรายงานเกี่ยวกับกองทุนรวมและ ETFs

ในปีพ. ศ. 2561 หุ้นมีความสัมพันธ์ในระดับสูงเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมากในการตอบสนองต่อข่าวและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกองกำลังมหภาคเช่นอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตของจีดีพีแทนที่จะเป็นผลลัพธ์เฉพาะ บริษัท Subramanian กล่าว ตามที่ระบุไว้ข้างต้นหุ้นแต่ละรายการเริ่มเคลื่อนไหวอย่างอิสระมากขึ้นในไตรมาส 1/2562 และสิ่งนี้รวมถึงการประเมินมูลค่าที่ลดลงหลังจากการขายออกไปเมื่อเดือนธันวาคม 2561 ลดลงทำให้ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการเลือกหุ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อย

Goldman Sachs สนับสนุนให้ลูกค้าลงทุนในหุ้นแต่ละตัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่เคลื่อนไหวอย่างอิสระจากตลาดโดยรวม Twitter Twitter (TWTR), Ulta Beauty Inc. (ULTA) และ Monster Beverage Corp. (MNST) วารสารระบุ กำไรปีถึงวันที่ 28 พฤษภาคม 2019 สำหรับหุ้นเหล่านี้คือ 29.7%, 36.8% และ 26.5% ตามลำดับเมื่อเทียบกับ 11.8% สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX)

มองไปข้างหน้า

กองทุนรวมขนาดใหญ่ที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันกำลังเพลิดเพลินกับผลประกอบการที่สูงขึ้นในปี 2562 โดยมีอัตราการเต้น 42% เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 34% ต่อการวิเคราะห์โดย Goldman Sachs ส่วน flipside นั้นส่วนใหญ่ยังไม่สามารถเอาชนะทางเลือกที่มีการจัดการแบบอดทนได้

ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันได้เห็นการถอนเงินสุทธิ 855 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่กองทุนแฝงมีเงินไหลเข้าสุทธิ 2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อข้อมูลจาก Morningstar ที่อ้างถึงโดยวารสาร ดูเหมือนว่าผู้จัดการที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าจะสูญเสียทรัพย์สินให้กับนักลงทุนรายย่อยซึ่งดูเหมือนจะรู้สึกว่าพวกเขาไม่สามารถทำอะไรได้แย่ลง