การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
บริษัท รายงานผลประกอบการรายไตรมาสในวันจันทร์หลังจากระฆังปิดและตัวเลขน่าเกลียด ตัวอักษรพลาดการคาดการณ์รายได้ 1.02 พันล้านดอลลาร์และการคาดการณ์รายได้ 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้นโดยมีมูลค่าอยู่ที่ 36.34 พันล้านดอลลาร์และ 9.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามลำดับ
บริษัท จัดการเพื่อเอาชนะการประมาณการกำไรแบบ non-GAAP ของ $ 11.90 ต่อหุ้นโดย $ 1.74 ต่อหุ้น แต่ผู้ค้าดูเหมือนจะไม่สนใจ พวกเขามุ่งเน้นไปที่รายได้ล้มเหลวมากเกินไป
รายได้ส่วนใหญ่ของตัวอักษร - 84.5% เป็นที่แน่นอน - มาจากการโฆษณา เนื่องจากมันเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจของ บริษัท ผู้ค้าจึงดูการเติบโตของยอดขายโฆษณาอย่างฮอว์กและมีแนวโน้มที่จะตื่นตระหนกเมื่ออัตราการเติบโตชะลอตัวเช่นเดียวกับไตรมาสที่แล้ว
การเติบโตของยอดขายโฆษณานั้นชะลอตัวลงในปีที่ผ่านมา แต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2562 จะเห็นการลดลงเร็วที่สุด นี่คือตัวเลขสำหรับห้าไตรมาสที่ผ่านมา:
- Q1 2018: การเติบโต 24.4% ไตรมาสที่ 2 ปี 2018: 23.9% การเติบโตไตรมาสที่ 3 ปี 2018: การเติบโต 20.3% ไตรมาสที่ 4 ปี 2018: การเติบโตเพิ่มขึ้น 19.9% ไตรมาสที่ 1 ปี 2019: อัตราการเติบโต 15.3%
อย่างที่คุณเห็นไตรมาส 4 ปี 2018 เป็นครั้งแรกในขณะที่การเติบโตลดลงต่ำกว่า 20% และอัตราการเติบโต 15.3% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2562 นั้นน่าผิดหวังอย่างมากเมื่อเทียบกับที่เคยเป็นมาในอดีต
ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิห้านาทีด้านล่างผู้ค้าบดขยี้หุ้นตัวอักษรในการซื้อขายนอกเวลาทำการ (ส่วนที่แรเงาสีเหลือง) ในวันจันทร์เมื่อพวกเขาได้ยินข่าว มันใช้เวลาเพียงหมี 10 นาทีจาก 16:00 น. ถึง 16:10 น. EDT เพื่อผลักดันหุ้นจากหลังชั่วโมงที่สูงถึง $ 1, 297 ถึง $ 1, 236 และสิ่งต่าง ๆ แย่ลงจากที่นั่น การลดลงหนึ่งวันนี้เลวร้ายที่สุดสำหรับหุ้นตัวอักษรตั้งแต่ปี 2008
S&P 500
S&P 500 ปิดที่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่เป็นวันที่สองติดต่อกันในวันนี้ ต้องขอบคุณภัยพิบัติที่เป็นหุ้นของตัวอักษรในวันนี้ทำให้ดัชนีไม่สามารถเพิ่มกำไรของวานนี้ได้มากนัก แต่ก็สามารถปีนขึ้น 0.1% มาปิดที่ 2, 945.83
น่าแปลกที่ตัวอักษรไม่ใช่นักแสดงที่แย่ที่สุดของ S&P 500 ในวันนี้ บริษัท ไดมอนด์ออฟชอร์เจาะริ่งอิงค์ (DO) ได้รับเกียรติจากการลดลงอีก 9.42% ในวันนี้เนื่องจากการขาดทุนที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ ดูเหมือนว่าผู้ค้ายังคงกังวลว่าราคาน้ำมันดิบจะไม่สูงขึ้นมากพอที่จะช่วยหนุนกำไรในอุตสาหกรรมสำรวจน้ำมัน
ในแง่บวก บริษัท ซีเกทเทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (STX) บริษัท เจเนอรัลอิเล็กทริก (GE) และ บริษัท โมฮอว์กอินดัสตรีส์อิงค์ (MHK) เป็นผู้นำส่วนประกอบ S&P 500 ทั้งหมดที่มีกำไร 7.52%, 4.52% และ 4.36% ตามลำดับ
:
การซื้อขายนอกเวลาทำการคืออะไรและคุณสามารถค้าขายได้ในเวลานี้?
อัตราส่วน PEG: การกำหนดอัตราการเติบโตของกำไรของ บริษัท
อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่างคำสั่ง Forma Pro และงบ GAAP?
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - หนี้สินระยะยาว
ในขณะที่ S&P 500 ปีนกลับขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดเวลาฉันได้เฝ้าดูระดับหนี้สินเพื่อที่จะดูว่าการดำเนินการที่รั้นของปีพ. ศ. 2562 จะมีการบายอินมากเท่ากับการขายที่รั้นหรือไม่ ดูเหมือนว่าจะไม่เป็นในขณะนี้
นี่ไม่ได้หมายความว่า S&P 500 ทำไม่ได้หรือไม่ปีนจะสูงขึ้น เห็นได้ชัดว่ามีแรงผลักดันตลาดกระทิงอย่างชัดเจน มิฉะนั้นดัชนีจะไม่ได้แตะระดับสูงสุดภายในวันใหม่ที่ 2, 949.52 ในวันจันทร์ เพียงแค่หมายความว่าผู้ค้า - ตามสิ่งที่ฉันเห็นในจำนวนหนี้ที่ขอบ - ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะเพิ่มอำนาจในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในวันนี้เหมือนที่พวกเขาในปี 2018
ผู้ค้าสามารถเพิ่มอำนาจในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาโดยการยืมได้ถึง 50% ของราคาซื้อหุ้น - ตามระเบียบ T ของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งหมายความว่าหากหุ้นมีราคา $ 100 ผู้ค้าจะต้องลงทุนเพียง $ 50 ของเงินของเธอเองเพื่อซื้อหุ้น เธอสามารถยืมอีก $ 50 จากนายหน้าของเธอ การยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นนั้นเรียกว่าการซื้อมาร์จิ้นและจำนวนเงินที่ผู้ค้าได้ยืมเพื่อซื้อหุ้นนั้นเรียกว่า "ตราสารหนี้"
ฉันชอบที่จะติดตามจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ถูกใช้เพื่อซื้อหุ้นในตลาดเพื่อให้ได้ความรู้สึกไม่เพียง แต่ความต้องการที่มีอยู่บน Wall Street เท่านั้น แต่ยังรวมถึงความมั่นใจของเทรดเดอร์ด้วย ผู้ค้าที่มีความเชื่อมั่นมีแนวโน้มที่จะกู้ยืมเงินมากขึ้นเพราะพวกเขารู้ว่าการเพิ่มอำนาจสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของพวกเขา ผู้ค้าประสาทมักจะยืมน้อยเพราะพวกเขารู้ว่าเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นสามารถขยายการขาดทุนได้
หนี้มาร์จิ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงที่มีการวัวพุ่งถึงปี 2018 ซึ่งสูงถึง 668, 940, 000, 000 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคมปี 2561 ก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดในช่วงกลางปี 2018 หลังจากจุดต่ำสุดที่ 554, 285, 000, 000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2561 หนี้ระยะขอบเริ่มฟื้นตัวในช่วงสองสามเดือนในต้นปี 2562 อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของการกู้ยืมไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงเดือนมีนาคม
น่าเสียดายที่หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) เผยแพร่ข้อมูลตราสารหนี้ในหนึ่งเดือนหลังจากข้อเท็จจริง นั่นเป็นเหตุผลที่เราเพิ่งเห็นข้อมูลสำหรับเดือนมีนาคม เราจะต้องรอจนถึงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนพฤษภาคมเพื่อดูข้อมูลของเดือนเมษายน
นี่ไม่ใช่การลดลงครั้งใหญ่และมันอาจกลายเป็นการดึงระยะสั้นในช่วงขาขึ้นในระยะยาว แต่มันก็คุ้มค่าที่จะสังเกต ผู้ค้าระมัดระวังในปี 2562 มากกว่าที่เคยเป็นในปี 2561
:
ฉันสามารถยืมด้วยบัญชีมาร์จิ้นได้เท่าไหร่?
บัฟเฟตเตือนผู้ลงทุนให้หลีกเลี่ยงการยืมเงินเพื่อซื้อหุ้น
'พายุใหญ่' ของเครดิตคุกคามนักลงทุนในหุ้น
Bottom Line - ผลกำไรให้และเอาไป
ฤดูกาลผลประกอบการนี้เป็นฤดูกาลที่ผ่านมา เราเห็นตัวอักษรผิดหวังและได้รับการอุดตันในวันนี้ แต่เราก็เห็น บริษัท ต่าง ๆ เช่น Mastercard Incorporated (MA) และ Pfizer Inc. (PFE) เอาชนะความคาดหวังและช่องว่างที่สูงขึ้น
ยอดดุลที่น่าประหลาดใจกำไรบวกสามารถยกดัชนีตลาดกว้าง แต่พลาดใหญ่ได้เตือนว่าเราจะต้องระมัดระวังอย่างต่อเนื่องกับหุ้นในพอร์ตการลงทุนของเรา
