หลีกเลี่ยงดาวยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานแม้จะมีการจ่ายเงินปันผลสูง

ส่วนประกอบดาวโจนส์และยักษ์ใหญ่ด้านพลังงาน Chevron Corporation (CVX) และ Exxon Mobil Corporation (XOM) มีผลการดำเนินงานไม่ดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาการซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดที่โพสต์ในช่วงกลางทศวรรษที่ผ่านมา Exxon Mobile เป็นการลงทุนระยะยาวที่แย่ลงแม้จะมีการจ่ายเงินปันผลล่วงหน้าสูงถึง 5.04% เทียบกับ CVX ที่ 4.09% โดยราคาหุ้นของ Exxon ติดอยู่ใกล้ระดับ 2015 จนถึงเกือบปี 2019

Exxon Mobile ซื้อขายสูงกว่าน้อยกว่า 1% ในตลาดก่อนวันศุกร์หลังจากยื่นรายงานไตรมาสที่ 3 แบบผสมส่งผลให้ประมาณการกำไรดีขึ้นในขณะที่รายรับหายไป เชฟรอนมุ่งหน้าไปในทิศทางตรงกันข้ามโดยขายออกประมาณ 1% หลังจากที่ไม่ได้ประมาณการทั้งบนและล่าง นอกจากนี้รายได้ลดลงมากถึง 17.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีทำให้ผู้ถือหุ้นมีเหตุผลที่จะยกเลิกการเดินเรือ

แผนภูมิระยะยาว CVX (2003 - 2019)

TradingView.com

หุ้นของเชฟรอนมีราคาต่ำสุดในรอบหกปีที่ 30.66 ดอลลาร์เมื่อต้นปี 2546 และสูงขึ้นอย่างมากโดยเข้าสู่แนวโน้มล่วงหน้าที่ทรงพลัง มันจัดขึ้นค่อนข้างดีในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำสูญเสียมูลค่าน้อยกว่าครึ่งก่อนที่จะกระดอนเข้าสู่ทศวรรษใหม่ สต็อกแตกออกสู่ระดับสูงสุดใหม่ในปี 2555 โพสต์กำไรเล็กน้อยในระดับสูงสุดตลอดกาลของปี 2557 ที่ $ 135 และเข้าสู่แนวโน้มขาลงที่เร่งขึ้นจนถึงปี 2558

แรงกดดันในการขายสิ้นสุดลงที่ระดับต่ำสุดในรอบหกปีในช่วงต้นปี 2559 ในช่วงต้นปี 2559 ซึ่งทำให้ความพยายามในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งซึ่งเสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่จุดสูงสุดก่อนหน้าในเดือนมกราคม 2561 จากนั้นหมีก็เข้าควบคุมอีกครั้ง ต่ำสองปีที่ $ 100 ในเดือนธันวาคม 2018 มันทำผลงานได้ไม่ดีตั้งแต่ตีกลับมาที่ 120 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคมโพสต์ชุดของเสียงสูงต่ำและเสียงต่ำที่ได้รับการสนับสนุนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA)

การเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2561 มีแนวโน้มเป็นไปในทิศทางลดลงโดยแนวต้านขณะนี้อยู่เหนือ 128 ดอลลาร์หรือสูงกว่าการเปิดสิ่งพิมพ์ของวันศุกร์ประมาณ 13 จุด มันไม่มีเหตุผลที่จะซื้อหุ้นสำหรับการถือครองระยะยาวจนกว่าจะถึงระดับแนวต้านที่ติดตั้งกับการลดลงในปัจจุบันเช็ดกำไรที่จองจากเงินปันผล แม้กระนั้นหุ้นเชฟรอนได้ดึงดูดความสนใจในการซื้อจำนวนมากในปีนี้ด้วยการอ่านการกระจายการสะสมใกล้ระดับสูงสุดสองปี

แผนภูมิระยะยาวของ XOM (2002 - 2019)

TradingView.com

หุ้นเอ็กซอนโมบิลพบการสนับสนุนในช่วง 30 ดอลลาร์ที่ลดลงในปี 2545 หลังจากที่มีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยและปรับตัวสูงขึ้นในช่วงกลางทศวรรษที่ผ่านมา แรงกดดันซื้อยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งแกร่งในปี 2550 เมื่อการปรับตัวขึ้นในช่วงกลาง 90 ดอลลาร์ การพยายามฝ่าวงล้อมสองครั้งล้มเหลวการแกะสลักลวดลายของเครื่องประดับที่ทำลายลงในช่วงเศรษฐกิจล่มสลาย สต็อกตัดสินที่ระดับต่ำสุดในสองปีใน $ 50s แต่คลื่นการกู้คืนที่ตามมาล้มเหลวอย่างรวดเร็วทำให้การทดสอบ 2010 ใหม่

การตีกลับในแนวดิ่งในปี 2554 เป็นจุดเริ่มต้นของช่วงเวลาที่มีผลสำเร็จพร้อมกับแนวต้านที่สูงถึงปี 2550 ในปี 2013 มันเกิดขึ้นในช่วงปลายปีส่งผลกำไรที่ดีเข้าสู่จุดสูงสุดตลอดกาลของปี 2557 ซึ่งอยู่ใกล้กับ $ 105 และล้มเหลว การลดลงในที่สุดก็จบลงที่ระดับต่ำสุดในรอบห้าปีในช่วงมินิแฟลชของเดือนสิงหาคม 2558 ส่งผลให้เกิดการตีกลับอย่างแข็งแกร่งในช่วงฤดูร้อนปี 2559 การเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่นั้นมา

การเคลื่อนไหวของราคาที่อ่อนแอแบบเรื้อรังตัดราคาต่ำสุดของปี 2015 ในเดือนธันวาคม 2018 ในขณะที่ยอดขายที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในปี 2019 นั้นมียอดขายสูงในเดือนเมษายน การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ช่วงเวลาดังกล่าวมีการสนับสนุนมากกว่าปี 2018 ในช่วงกลางทศวรรษที่ 60 ซึ่งเป็นการเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับการวิเคราะห์ที่ทำให้การลดลงครั้งที่สองในปี 2008 และ 2010 นั้นต่ำกว่าระดับ 50 ดอลลาร์ ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะแนะนำหุ้นที่จะซื้อในเวลานี้

บรรทัดล่าง

หุ้นเชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลกำลังทำการซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามหลังจากผลประกอบการไตรมาสสามในขณะที่รูปแบบตลาดหมีในระยะยาวเตือนนักลงทุนที่ถูกกีดกัน