อัตราส่วนกิจกรรมคืออะไร
อัตราส่วนกิจกรรมเป็นหมวดหมู่ของอัตราส่วนทางการเงินที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการแปลงบัญชีต่าง ๆ ภายในงบดุลเป็นเงินสดหรือยอดขาย อัตราส่วนกิจกรรมวัดประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของ บริษัท ตามการใช้สินทรัพย์การใช้ประโยชน์หรือรายการงบดุลอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันและมีความสำคัญในการพิจารณาว่าฝ่ายบริหารของ บริษัท กำลังทำรายได้และเงินสดจากทรัพยากรเพียงพอหรือไม่
อัตราส่วนกิจกรรมยังเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพ
อัตราส่วนกิจกรรม
อัตราส่วนกิจกรรมบอกอะไรคุณ
บริษัท มักจะพยายามเปลี่ยนการผลิตเป็นเงินสดหรือยอดขายให้เร็วที่สุดเพราะจะนำไปสู่รายได้ที่สูงขึ้นดังนั้นนักวิเคราะห์จึงทำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานโดยใช้อัตราส่วนทั่วไปเช่นอัตราส่วนกิจกรรม อัตราส่วนกิจกรรมวัดปริมาณทรัพยากรที่ลงทุนในการรวบรวมและการจัดการสินค้าคงคลังของ บริษัท เนื่องจากโดยทั่วไปธุรกิจดำเนินงานโดยใช้วัสดุสินค้าคงคลังและหนี้สินอัตราส่วนกิจกรรมกำหนดว่าองค์กรจัดการกับพื้นที่เหล่านี้ได้ดี
อัตราส่วนกิจกรรมวัดประสิทธิภาพการดำเนินงานและผลกำไรขององค์กร อัตราส่วนเหล่านี้มีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งหรืออุตสาหกรรมเพื่อกำหนดว่ากระบวนการของกิจการนั้นดีหรือไม่ดี อัตราส่วนกิจกรรมสามารถเป็นพื้นฐานของการเปรียบเทียบในช่วงเวลาการรายงานหลายช่วงเวลาเพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
ตัวอย่างของอัตราส่วนกิจกรรมรวมถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์รวมและการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนกิจกรรมต่อไปนี้อาจถูกวิเคราะห์เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักขององค์กร
อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า
อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้ากำหนดความสามารถของกิจการในการเก็บเงินจากลูกค้า ยอดขายสินเชื่อทั้งหมดถูกหารด้วยยอดลูกหนี้โดยเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราส่วนกิจกรรมนี้คำนวณความสามารถของผู้บริหารในการรับเงินสด อัตราส่วนที่ต่ำแสดงถึงความบกพร่องในกระบวนการรวบรวม
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังของสินค้า
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังของสินค้าวัดความถี่ที่ยอดขายคงเหลือในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี ต้นทุนของสินค้าที่ขายถูกหารด้วยสินค้าคงคลังเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง การคำนวณที่สูงกว่าระบุว่าสินค้าคงคลังจะถูกแปลงเป็นยอดขายและเงินสด วิธีที่มีประโยชน์ในการใช้อัตราส่วนกิจกรรมนี้คือการเปรียบเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์รวมเป็นการวัดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ในการขาย ยอดขายทั้งหมดหารด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดเพื่อดูว่าธุรกิจมีความเชี่ยวชาญในการใช้สินทรัพย์อย่างไร อัตราส่วนที่น้อยลงอาจบ่งบอกว่า บริษัท มีสินค้าคงคลังในระดับที่สูงขึ้นแทนที่จะขาย
อัตราส่วนกิจกรรมเป็นหนึ่งในประเภทหลักที่อาจจำแนกอัตราส่วน; อัตราส่วนอื่น ๆ อาจจำแนกได้ว่าเป็นการวัดสภาพคล่องความสามารถในการทำกำไรหรือการก่อหนี้
ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนกิจกรรมและอัตราส่วนกำไร
อัตราส่วนกิจกรรม (ประสิทธิภาพ) และอัตราส่วนการทำกำไรเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน อัตราส่วนเหล่านี้ช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจการลงทุนและแต่ละตัวบ่งชี้บางสิ่งที่แตกต่างเกี่ยวกับธุรกิจ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่า บริษัท สร้างผลกำไรได้มากเพียงใดในขณะที่อัตราส่วนประสิทธิภาพจะวัดว่า บริษัท ใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างผลกำไรอย่างไร
อัตราส่วนการทำกำไรวัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรภายในบริบทที่กำหนด อัตราส่วนการทำกำไรวัดประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท ผ่านผลกำไร อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรใช้เพื่อเปรียบเทียบความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมของ บริษัท หรือสามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนเดียวกันภายใน บริษัท เดียวกันในช่วงเวลาที่ต่างกัน อัตราส่วนหนึ่งที่ใช้ในการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท คือผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งวัดจำนวนเงินที่ บริษัท สร้างขึ้นด้วยเงินทุนที่เพิ่มขึ้นจากส่วนของผู้ถือหุ้น คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุน (ROI) ของ บริษัท กับค่าเฉลี่ย ROE ของอุตสาหกรรม นอกจากนี้เขายังสามารถเปรียบเทียบ ROE สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีปัจจุบันกับรอบระยะเวลาบัญชีที่ผ่านมาเพื่อประเมินว่า บริษัท ทำได้ดีเพียงใด
ในทางกลับกันอัตราส่วนประสิทธิภาพจะใช้ในการวัดว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์และหนี้สินในการสร้างรายได้อย่างไร อัตราส่วนประสิทธิภาพมีความเฉพาะเจาะจงมากกว่าอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรโดยใช้การวัดเฉพาะของ บริษัท เพื่อวัดประสิทธิภาพ อัตราส่วนที่ใช้ในการวัดประสิทธิภาพของ บริษัท นั้นรวมถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ซึ่งวัดปริมาณของรายได้ที่ บริษัท สร้างต่อดอลลาร์ของสินทรัพย์ คำนวณโดยการหารยอดขายของ บริษัท ด้วยสินทรัพย์รวม นี่แสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายได้ดีเพียงใด
