การหาหุ้นที่มีศักยภาพสูงกลับกลายเป็นเรื่องที่ยากขึ้นเรื่อย ๆ ตามยุคตลาดวัว แต่ Goldman Sachs Group Inc. กล่าวว่ามีจำนวนมากและได้ระบุ บริษัท ที่ซื้อสินค้ายอดนิยม 30 บริษัท ด้วย "ผลตอบแทนที่เป็นตัวขับเคลื่อนขนาดเล็ก ตอนนี้หุ้นในดัชนี S&P 500 (SPX) อยู่ในระดับสูงในอดีตของความสัมพันธ์กับกลไกตลาดที่กว้างเช่นความตึงเครียดทางการค้าและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ โกลด์แมนกล่าวว่า "ทำให้สภาพแวดล้อมเป็นเรื่องยากสำหรับผู้เลือกหุ้น" เพื่อเอาชนะความท้าทายนั้นโกลด์แมนได้พัฒนาวิธีการในการหาหุ้นที่มีศักยภาพสูงกว่ารวมถึงทั้งเจ็ดด้วยผลกำไรที่เป็นไปตามเป้าหมายราคา: DISH Network Corp. (DISH) + 80% สำหรับเป้าหมาย; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; ฮาสโบรอิงค์ (HAS) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; และ AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%
รายชื่อของโกลด์แมนมีความหลากหลาย จานเครือข่ายเป็นผู้ให้บริการโทรทัศน์ MGM Resorts เป็นผู้ประกอบการโรงแรมและคาสิโนและฮาสโบรทำของเล่น AbbVie และ Mylan เป็น บริษัท ยา Centene เป็น บริษัท ด้านการดูแลที่มีการจัดการและ Amerisource Bergen เป็นผู้จัดจำหน่ายยาและผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพอื่น ๆ
ค้นหาการกระจาย
จากผลการสำรวจของ Goldman ระบุว่า "ผลตอบแทนของ S&P 500 นั้นเป็นตัวขับเคลื่อนในระดับที่สูงกว่าในช่วงที่ตลาดอ่อนแออย่างไรก็ตามคะแนนการกระจายตัวของเราชี้ให้เห็นว่า ตามที่อธิบายไว้ในรายงานวันที่ 12 เมษายน "US Macroscope: จะหาโอกาสในการเลือกหุ้นในตลาดที่มีความสัมพันธ์กันอย่างไร" โกลด์แมนพบว่า "หุ้นที่มีคะแนนการกระจายสูงมีแนวโน้มที่จะตอบรับข่าวที่แปลกใหม่ โอกาส."
คะแนนการกระจายจะคำนึงถึงสองมาตรการ: อันดับแรกร้อยละของผลตอบแทนของหุ้นในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยขนาดเล็กมากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม (หรือที่เรียกว่าเบต้า) และที่สองการคาดการณ์ของ Goldman ความผันผวนหรือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยขนาดเล็กเหล่านั้น สำหรับมาตรการแรกค่ามัธยฐาน S&P 500 มี 58% ของผลตอบแทนย้อนหลังหกเดือนที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยขนาดเล็กในขณะที่เจ็ดหุ้นที่ระบุไว้ข้างต้นอยู่ในช่วงจาก 55% (AbbVie) ถึง 89% (Hasbro) อีกห้าคน ระหว่าง 72% และ 78%
คะแนนการกระจายของ Goldman สำหรับค่ามัธยฐานของ S&P 500 คือ 1.1 ในขณะที่สำหรับเจ็ดหุ้นที่เน้นอยู่ในช่วงตั้งแต่ 2.0 (Hasbro) ถึง 4.8 (Centene) อีกห้าหุ้นอยู่ระหว่าง 2.5 ถึง 3.4 ในการวัดนี้
การประเมินค่าต่ำ
ในบรรดาหุ้นเด่นทั้งเจ็ดรายการ Mylan และ AbbVie โดดเด่นสำหรับการประเมินมูลค่าที่ต่ำโดยเฉพาะ อัตราส่วน P / E ล่วงหน้าของพวกเขาตามการคาดการณ์ของโกลด์แมนเป็นเพียง 7x และ 12x ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) ที่คาดการณ์กำไรตามลำดับ โดยการเปรียบเทียบค่า P / E ล่วงหน้าสำหรับ S&P 500 ทั้งหมดคือ 17x ต่อ Goldman และ 16.4x ต่อ Yardeni Research Inc. P / E ล่วงหน้าสำหรับภาคการดูแลสุขภาพ S&P 500 คือ 15.2x ตาม Yardeni
AbbVie ประสบการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในด้านยอดขายรายได้และเงินปันผล หุ้นได้กลายเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนสถาบันที่มีการสะสมหุ้น ฉันทามติคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นในไตรมาสแรกจะเพิ่มขึ้น 39.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีและในปี 2018 กำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 34.5% ต่อ Yahoo Finance (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: AbbVie Stock กำลังส่งสัญญาณว่าการย้ายไปยัง Upside อาจใกล้เคียง )
สำหรับ Mylan ประมาณการการเติบโตของกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 6.5% ในไตรมาสแรกและ 18.0% ตลอดทั้งปีเช่นเดียวกับ Yahoo Finance ผลิตภัณฑ์ที่รู้จักกันดีของ Mylan คือ EpiPen การรักษาฉุกเฉินสำหรับอาการแพ้อย่างรุนแรง ผลิตภัณฑ์นี้มีรายรับประมาณ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ ปี 2558 ตามประมาณการโดย CNBC อย่างไรก็ตาม บริษัท ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากการเพิ่มราคาขายปลีกของอุปกรณ์นี้เป็น $ 600 ต่อสองแพ็คแม้ว่าแต่ละอุปกรณ์จะมีมูลค่ายาเพียง $ 1 ต่อ CNBC
ตามข้อมูลจาก MIT Technology Review อุปกรณ์การส่งมอบสามารถผลิตได้ไม่เกิน $ 30 นอกจากนี้รายงานผู้บริโภคได้ระบุทางเลือกที่มีค่าใช้จ่ายเพียง $ 10 ต่อสองแพ็ค ในการตอบสนองต่อเสียงร้อง Mylan ได้แนะนำรุ่นทั่วไปในราคาครึ่งหนึ่งของ EpiPen ที่มีตราสินค้า ในปี 2560 บริษัท จ่ายเงิน 465 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อแก้ไขปัญหาการสอบสวนของรัฐบาลกลางซึ่งในขั้นต้นได้แสวงหาการชดใช้ความเสียหายจำนวน 1.27 พันล้านดอลลาร์สำหรับอุปกรณ์ที่มีราคาสูงเกินไป Bloomberg รายงาน
ต่อรองราคาในเทค
รายงานโกลด์แมนเดียวกันนั้นยังเน้นว่าการทราเวลล่าสุดของ Facebook มีผลกระทบต่อหุ้นเทคโนโลยีอื่น ๆ อย่างไรและนี่น่าจะเป็นความผิดปกติชั่วคราวที่สร้างการต่อรองราคาในภาคนั้นอย่างไร บทความของ Investopedia ในหัวข้อนั้นยังให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้นพบของโกลด์แมนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างหุ้น S&P 500 ในช่วงที่ผ่านมา (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่: 10 เทคโนโลยีถูกดึงลงมาโดย Facebook ตอนนี้พร้อมที่จะเพิ่มขึ้น )
