Orbis Investment Management Ltd. ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเกือบ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ให้คำมั่นที่จะ "ลงทุนระยะยาวพื้นฐานและระยะยาวที่แตก" ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2532 ต่อเว็บไซต์ บริษัท ระบุว่ามันมองหา "บริษัท ที่ค้าขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง" และปรัชญาของพวกเขาเกี่ยวข้องกับ "ความคิดเหมือนเจ้าของธุรกิจระยะยาว" เนื่องจาก "บริษัท จ่ายให้อดทน" วิธีการของพวกเขาจ่ายผลตอบแทนออกมาอย่างดีพร้อมกับผลตอบแทนที่น่าประทับใจจากการตีตลาด
นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในวันที่ 31 ธันวาคม 2532 ถึง 31 พฤษภาคม 2561 ผลงานของ Orbis Global Equity Strategy นั้นมีค่าเฉลี่ยสุทธิจากค่าธรรมเนียมผลตอบแทนเฉลี่ย 12.1% ต่อปีเทียบกับ 6.6% สำหรับดัชนี MSCI World และ 5.3% สำหรับหุ้นทั่วโลกโดยเฉลี่ย กองทุน. ดอลลาร์ที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ณ วันที่เริ่มต้นจะมีมูลค่า $ 25.46 ในวันนี้เทียบกับ $ 6.13 สำหรับ MSCI และ $ 4.36 สำหรับกองทุนหุ้นทั่วโลกโดยเฉลี่ยต่อ Orbis แมตต์อดัมส์ผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจของสหรัฐอเมริกาสำหรับออร์บิสที่อยู่ในเบอร์มิวดากล่าวกับบาร์รอนว่า "เราไม่เชื่อในเรื่องที่เราใช้เลนส์หลากหลายชนิดเพื่อค้นหาคุณค่า" เขาพูดถึงการถือครองหลายของพวกเขารวมไปถึง:
| คลังสินค้า | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | มูลค่าตลาด | ธุรกิจ |
| AbbVie Inc. | ABBV | $ 147 พันล้าน | ยา |
| สถาบัน Celgene | CELG | $ 56 พันล้าน | ไบโอเทค |
| Facebook Inc. | FB | $ 568, 000, 000, 000 | สื่อสังคม |
| Corp Inpex | IPXHY | $ 15 พันล้าน | ขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ |
| มิตซูบิชิคอร์ป | MSBHY | $ 44 พันล้าน | กลุ่ม บริษัท ในเครือ |
| Netease Inc. | NTES | 32 พันล้านเหรียญ | อีคอมเมิร์ซการเล่นเกม |
| Nike Inc. | NKE | $ 116, 000, 000, 000 | ชุดกีฬา & เกียร์ |
วิธีการลงทุน
ในการสนทนากับ Barron's Adams กล่าวว่า "เราต้องมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพและพยายาม จำกัด การขาดทุน" ด้วยการตัดสินใจลงทุนที่มอบหมายให้นักวิเคราะห์ 45 คน มีการติดตามผลการปฏิบัติงานอย่างใกล้ชิดโดยเสริมด้วยประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าอย่างรวดเร็ว เว็บไซต์ Orbis ระบุว่ากลยุทธ์การลงทุนทั่วโลก "มีเป้าหมายที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดหุ้นโลกโดยไม่มีความเสี่ยงในการขาดทุน" และ "ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้รับการจัดการแยกต่างหากจากการได้รับส่วนของผู้ถือหุ้น"
ในสหรัฐอเมริกาบุคคลที่ต้องการลงทุนกับ Orbis จะต้องมีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งบุคคลหรือคู่สมรสจะต้องมีมูลค่าสุทธิไม่รวมที่อยู่อาศัยหลักอย่างน้อย $ 1 ล้านหรือรายได้ที่สูงกว่า $ 200, 000 สำหรับนักลงทุนรายบุคคลหรือ $ 300, 000 สำหรับคู่ ในสหราชอาณาจักรนักลงทุนสามารถซื้อกองทุนเปิดที่ดำเนินการโดย Orbis ซึ่งเป็นไปตามกลยุทธ์ Global Equity
มองไปทางตะวันออก
ตอนนี้อดัมส์พบว่าหุ้นของสหรัฐอยู่ในระดับ "แพงและไม่น่าดึงดูด" ดังนั้น Orbis จึงอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานในตลาดตราสารทุนของสหรัฐ พวกเขายังมีน้ำหนักต่ำกว่าในยุโรปและในตลาดเกิดใหม่ แต่กำลังมองหาคุณค่าในญี่ปุ่นเช่น Inpex และ Mitsubishi และ Netease จากจีน
อดัมส์กล่าวว่าเขาเจาะลึกน้ำมันในญี่ปุ่นมีโครงการขนาดใหญ่ในประเทศออสเตรเลียที่ได้รับการ "เงินสดสำหรับหลุม" แต่เขาคาดว่าจะเริ่มต้นกระแสเงินสดอิสระ Barron's ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Inpex จะมีกระแสเงินสดอิสระประจำปีประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2564 มิตซูบิชิเป็น บริษัท ที่กำลังเติบโตที่มีกำไรสุทธิต่ำกว่า 8 เท่าต่อ Adams ซึ่งชดเชยความผันผวนของเขา ความคิดเห็น
นักเล่นเกมอีเมลและอี - คอมเมิร์ซของจีน Netease ค่อนข้างมีราคาสูงกว่า 22 เท่าของรายรับในปีนี้ แต่อดัมส์เรียกมันว่า นอกจากนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นสองเท่าภายในสี่ปีข้างหน้าต่อ Barron ส่วนอีคอมเมิร์ซของมันรวมถึงแพลตฟอร์มการขายและการชำระเงินออนไลน์, เพลงออนไลน์, เครือข่ายสังคมออนไลน์และบริการจัดหาคู่ Netease ยังมีส่วนโฆษณาที่รวมถึงการโฆษณาแบนเนอร์การสนับสนุนช่องทางกิจกรรมพิเศษเกมและการแข่งขัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: NetEase Stock มีศักยภาพในการเติบโต แต่หุ้นลด ลง 6.5% )
'One-Hit Wonders'
นั่นคือวิธีที่อดัมส์แสดงถึงผู้ผลิตยา Celgene และ AbbVie รายได้ของแต่ละ บริษัท มากกว่า 60% มาจากยาตัวเดียวการรักษามะเร็งในเลือด Revlimid สำหรับ Celgene และการรักษาโรคข้ออักเสบ Humira สำหรับ AbbVie ยาทั้งสองนั้นคาดว่าจะมียอดขายเพิ่มขึ้นในอนาคต แต่นักลงทุนกังวลต่อความเสี่ยงและผลักดันให้มูลค่าหุ้นของพวกเขาลดลงถึง 9 เท่าของกำไรปีปัจจุบันของ Celgene และ AbbVie 12 เท่า
ตามที่อดัมส์เห็นมันนักลงทุน "จ่ายเฉพาะค่าความนิยมเหล่านั้นและรับส่วนที่เหลือของท่อฟรี" ภายในปี 2022 ต่อของ Barron Celgene คาดว่าจะมีห้ายาเสพติดอย่างน้อย $ 1, 000 ล้านในแต่ละรายได้ต่อปีในขณะที่ AbbVie คาดว่าจะมีเก้ายาดังกล่าว (โปรดดูเพิ่มเติมที่: อันดับ 3 การเติบโตของหุ้นสำหรับปี 2561 )
Facebook 'ความเข้าใจผิด'
อดัมส์ยังชอบ Facebook โดยกล่าวว่า "มีความเข้าใจผิดว่าราคาแพงเพราะเป็นหุ้นของ FANG" Barron ชี้ให้เห็นว่ามีการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ประมาณ 22 เท่ากำไร 2019 อย่างไรก็ตามคาดว่ากำไรต่อหุ้น 2020 จะเติบโต 21% จากปี 2019 ต่อ Barron
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
ผู้ประกอบการ
เช่นเดียวกับยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดียทุกคนธุรกิจของ Snapchat ล้วน แต่เกี่ยวกับโฆษณา
หุ้นยอดนิยม
หุ้นยายอดนิยมสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2020
หุ้นยอดนิยม
หุ้น Cap น้อยอันดับต้น ๆ ในเดือนมกราคม 2020
หุ้น
Twitch Platform ของ Amazon สร้างรายได้อย่างไร
อีทีเอฟ Essentials
ประวัติโดยย่อของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
หุ้นยอดนิยม
หุ้นเครื่องสำอางยอดนิยมประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2020
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
อัตราส่วนราคาต่อกำไร - อัตราส่วน P / E อัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P / E) ถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท ที่วัดราคาหุ้นปัจจุบันเทียบกับกำไรต่อหุ้น การลงทุนที่คุ้มค่ามากขึ้น: วิธีลงทุนเช่น Warren Buffett นักลงทุนที่มีมูลค่าอย่าง Warren Buffett เลือกหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่แท้จริงซึ่งมีศักยภาพในระยะยาว more คำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ กำไรเพิ่มเติมอัตรากำไรจากการวัดระดับที่ บริษัท หรือกิจกรรมทางธุรกิจทำเงิน มันแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของยอดขายกลายเป็นกำไร เพิ่มเติมนิยาม Brexit Brexit หมายถึงการออกจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักรซึ่งมีกำหนดจะเกิดขึ้นในปลายเดือนตุลาคม แต่ได้ล่าช้าอีกครั้ง more กองทุนเฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์ มากกว่า