ในขณะที่ตลาดหุ้นได้มาถึงระดับ "overbought" ห้าภาคยังคงมีศักยภาพเพิ่มขึ้นแม้ในช่วงปลายนี้ Quincy Krosby นักยุทธศาสตร์การตลาดหัวหน้าที่พรูเด็นเชียการเงินกล่าวว่ามีสินทรัพย์ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร (AUM) Krosby กล่าวว่าสิ่งเหล่านี้เป็นอุตสาหกรรมการเงินดุลยพินิจของผู้บริโภคการดูแลสุขภาพและพลังงาน เธอกล่าวว่าตลาดยังคงดำเนินต่อไปเพราะนักลงทุนไม่ต้องการที่จะถูกปล่อยออกไปและมีความรวดเร็วในการจับข่าวบวกใด ๆ ตามรายละเอียดเรื่องราวใน Business Insider ตามที่ระบุไว้ด้านล่าง
ดัชนี S&P 500 (SPX) เพิ่มขึ้น 18.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงช่วงปิดตลาดเมื่อวันอังคารและสองภาคส่วนเหล่านี้ตามตลาดที่กว้างขึ้นอย่างมาก กำไร YTD ของพวกเขาคือดัชนี S&P Dow Jones ต่อภาคอุตสาหกรรม 20.1% การเงิน 17.0% การตัดสินใจของผู้บริโภค 20.2% การดูแลสุขภาพ 4.9% และพลังงาน 5.0%
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
"อุตสาหกรรมได้รับความเสียหายจากสงครามการค้าและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกที่ชะลอตัวลง" Krosby กล่าวแสดงว่าข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้จะช่วยหนุนหุ้นเหล่านี้ต่อไป แม้จะมีลมแรง แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าภาคอุตสาหกรรมมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดในวงกว้างตามที่ระบุไว้ข้างต้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนในตลาดหุ้นคือ "ซื้อมากเกินไป" แต่ 5 ภาคส่วนยังมี upside การดูแลสุขภาพและพลังงานมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงด้วยกำไรที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้าอุตสาหกรรมการเงินและการตัดสินใจของผู้บริโภคสามารถเพิ่มขึ้นข้อมูลเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ดัชนีค่าระวาง Cass ส่งสัญญาณการชะลอตัวไปข้างหน้า
ข่าวเศรษฐกิจเชิงบวกใด ๆ - หรือการปรับปรุงทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน - อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาขนาดใหญ่ ดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของ Bloomberg อยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือนในขณะที่ดัชนีที่คล้ายกันซึ่งจัดทำโดย Citigroup กำลังลงทะเบียนการอ่านที่มองโลกในแง่ดีที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2018 ต่อ Bloomberg “ มันบอกว่าทุกอย่างดีขึ้นมาก” Jim Paulsen หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ The Leuthold Group กล่าวต่อ Bloomberg “ มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในโปรไฟล์การเติบโตและมีการเร่งความเร็วในการเติบโต” เขากล่าวเสริม
laggards ใหญ่สองรายการคือการดูแลสุขภาพและพลังงานตามตัวเลขข้างต้น ด้วยความเคารพต่อพลังงาน Krosby พบว่า บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีบูรณาการเป็นที่น่าดึงดูดส่วนใหญ่มาจากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนจากเงินปันผล
เกี่ยวกับการดูแลสุขภาพ Krosby ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นเหล่านี้ถูกกดดันจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับเส้นทางที่อาจเกิดขึ้นของโครงการ "Medicare for All" และกฎราคายาเสพติดหากพรรคเดโมแครตเข้าควบคุมทั้งสองสภา เธอเชื่อว่าวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและ บริษัท อุปกรณ์ทางการแพทย์เป็นส่วนที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษของภาคการดูแลสุขภาพที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
Sarat Sethi กรรมการผู้จัดการและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Douglas C. Lane & Associates บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 5.8 พันล้านดอลลาร์ยังพบว่าหุ้นการเงินและพลังงานน่าสนใจรายงานของ Barron เกี่ยวกับหุ้นพลังงานเขากล่าวว่า: "มันเป็นตัวอย่างที่ดีของพื้นที่ที่ด้อยค่าและมีราคาต่ำ แต่เราต้องระมัดระวังเนื่องจากมีอัตราภาษีนำเข้า" Sethi ชอบหุ้นทางการเงินหลายแห่งเช่น Blackstone Group Inc. (BX) และ JPMorgan Chase & Co. (JPM)
มองไปข้างหน้า
เพื่อให้แน่ใจว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมีความหลากหลายโดยรวม ดัชนีค่าระวาง Cass ได้ลดลงติดต่อกันเป็นเวลาเก้าเดือนจนถึงเดือนสิงหาคมและ "ส่งสัญญาณการหดตัวทางเศรษฐกิจ" ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาต่อระบบสารสนเทศ Cass รายงานดังกล่าวยืนยันว่า "เราเห็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นซึ่ง GDP จะติดลบภายในสิ้นปีนี้"
