นักลงทุนที่มองหาหุ้นน้ำมันที่สามารถเติบโตท่ามกลางการคาดการณ์ราคาน้ำมันในปี 2019 ควรพิจารณาซื้อหุ้นของ บริษัท รวมถึงผู้ผลิตพลังงาน Pioneer Natural Resources (PXD) และ Cimarex Energy Co. (XEC) รวมถึง บริษัท ที่ให้บริการด้านพลังงาน Keane Group Inc. (FRAC) และ ProPetro Holding Corp. (PUMP) ตามรายงานการวิจัยล่าสุดจาก Stifel นักวิเคราะห์มองว่า บริษัท ทั้งสี่นี้อยู่ในตำแหน่งที่มี upside สำคัญ Stifel ชอบ บริษัท น้ำมันและก๊าซที่มีขนาดใหญ่ขึ้นและมีต้นทุนดีกว่าเช่น บริษัท สำรวจและผลิตหุ้น Pioneer และ Cimarex มองว่าเหมาะสมกว่าตลาดที่อ่อนแอกว่าในตลาดพลังงาน ในขณะเดียวกัน บริษัท อย่าง Keane และ ProPetro ได้รับการเน้นย้ำว่า“ เราใช้ชื่อที่ได้รับประโยชน์จากสหรัฐ” เนื่องจากพวกเขาทำงานขั้นสุดท้ายที่เกี่ยวข้องในการนำบ่อน้ำมันใหม่เข้าสู่การผลิตต่อ Barron
4 น้ำมันสำรองที่สามารถเจริญเติบโตได้
·ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก (PXD)
· Cimarex Energy Co. (XEC)
· Keane Group Inc. (FRAC)
· ProPetro Holding Corp. (ปั๊ม)
หลังจากปีที่ผันผวนของน้ำมันในปี 2018 นั้นราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงเกือบ 50% จาก $ 77 ต่อบาร์เรลเป็น $ 42 ต่อบาร์เรลจากเดือนตุลาคมถึงเดือนธันวาคมปีนี้ดูเหมือนว่ามันจะเงียบกว่าสำหรับอุตสาหกรรม Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) ได้เพิ่มขึ้น 11.2% ปีต่อวัน (YTD) เมื่อเทียบกับกำไร 8.1% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในขณะที่ราคาน้ำมันแบบแบนหรือแบบตกมักจะถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ไม่น่าดึงดูดใจสำหรับ บริษัท อย่างนักขุดและผู้ผลิตพลังงานเนื่องจากราคาหุ้นของพวกเขานั้นมีความสัมพันธ์กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ Stifel กล่าวว่า บริษัท จำนวนหนึ่งมีข้อยกเว้น
ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซ
ไพโอเนียร์และซิมาเรกซ์ซื้อขายทั้งสองลดราคา 50% จากการประเมินมูลค่าในอดีตของพวกเขา โบรกเกอร์คาดว่าหุ้นของไพโอเนียร์จะเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากราคาปัจจุบันของพวกเขาเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย 12 เดือนที่ $ 303 สำหรับ Cimarex เป้าหมายราคา 174 ดอลลาร์ของ Stifel มีส่วนต่างมากกว่า 140%
บริการน้ำมัน
นักวิเคราะห์ Stifel สตีเฟ่นเจนกาโรมองเห็นโอกาสสำหรับนักลงทุนในการใช้ประโยชน์จากหลุมจำนวนมากขึ้นที่“ เจาะ แต่ยังไม่สมบูรณ์” เรียกว่า DUCs ปรากฏการณ์นี้ดีสำหรับผู้ให้บริการปั๊มแรงดันเช่น ProPetro และ Keane ซึ่งเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 45% และ 64% ใน 12 เดือน
IMO 2020
กฎระเบียบใหม่ที่เรียกว่า IMO 2020 อาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเช่นกัน Stifel กล่าว นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรตระหนักถึงกฎซึ่งจะช่วยลดระดับของกำมะถันที่อนุญาตให้ใช้ในเชื้อเพลิงบังเกอร์ที่ให้พลังงานแก่เรือในปีหน้า ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบังเกอร์กำมะถันที่ต่ำกว่าซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มจะเป็นประโยชน์ต่อโรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐ
บิ๊กไฟว์
บริษัท น้ำมันที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกห้าแห่งก็ทำได้ดีเช่นกันแม้จะเผชิญกับราคาน้ำมันที่อ่อนแอต่อ Bloomberg Exonn Mobil Corp. (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Chevron Corp. (CVX), Total SA (TOT) และ BP plc (BP) ทั้งหมดเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับผลประกอบการในไตรมาสแรกซึ่งบ่งชี้ว่า การมุ่งเน้นไปที่บาร์เรลราคาต่ำที่สุดซึ่งสามารถสร้างผลกำไรในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ
“ ผู้คนตื่นขึ้นมาพร้อมกับความจริงที่ว่า บริษัท เหล่านี้สามารถทำงานได้ในราคาที่ต่ำ” นักวิเคราะห์จาก JPMorgan Chase & Co นักวิเคราะห์ของ Christyan Malek กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg “ เรายังคงรั้นต่อกลุ่ม”
นักวิเคราะห์ของ JPM ได้เน้นถึงแรงผลักดันหลายประการสำหรับผู้เล่นน้ำมันรวมถึงเงินสดในมือและระดับสูงสุดของกระแสเงินสดรวมของ Big Five ในเวลาอย่างน้อยแปดปี การให้ความสำคัญน้อยลงกับการสำรองน้ำมันก็ช่วย บริษัท น้ำมันได้เช่นกันโดยพิสูจน์ว่าพวกเขาสามารถทำอะไรได้น้อยลง tailwinds บวกอื่น ๆ รวมถึงการยกเลิกการใช้ประโยชน์ในอุตสาหกรรมและผลตอบแทนจากการปรับปรุงของทุน
มองไปข้างหน้า
การเลือกหุ้นน้ำมันของ Stifel แสดงให้เห็นถึงความจริงที่ว่านักลงทุนที่ฉลาดยังอาจพบว่าแข็งแกร่งภายใต้การเลือกของเรดาร์แม้ในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มมาโครอ่อนแอ นักวิเคราะห์เตือนว่าหากนักลงทุนรอให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นก่อนที่จะลงทุนในอุตสาหกรรมพวกเขาอาจพลาดมูลค่าบางส่วนของภาค
