มันไม่มีความลับที่อยู่เบื้องหลังผู้จัดการการลงทุนที่ประสบความสำเร็จทุกคนมีกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นลายลักษณ์อักษรสามารถวัดได้และทำซ้ำได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำนวนมากกระโดดจากการค้าหนึ่งไปอีกการค้าหนึ่งโดยใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อยในการสร้างและวัดกลยุทธ์โดยรวมของพวกเขา
คำถามต่อไปนี้จะช่วยคุณสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่เขียนวัดและสนับสนุนจากความเชื่อที่แข็งแกร่งของคุณเอง สิ่งนี้จะนำไปสู่ประสิทธิภาพการลงทุนที่สอดคล้องกันมากขึ้นและช่วยให้คุณลดการตัดสินใจลงทุนทางอารมณ์
สิ่งสำคัญที่สุดคือมันจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการลงทุนรายบุคคลที่กระจัดกระจายเมื่อมองโดยรวมแล้วไม่มีประเด็นหรือเป้าหมายโดยรวม
ขั้นตอนสู่กลยุทธ์การลงทุน
- คุณสามารถเขียนกลยุทธ์การลงทุนเป็นกระบวนการได้หรือไม่?
เพื่อกล่าวถึง Dr. W. Edwards Deming ผู้ให้คำปรึกษาด้านคุณภาพและการจัดการที่มีชื่อเสียงระดับโลกว่า "หากคุณไม่สามารถอธิบายสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ได้คุณไม่ทราบว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่" เช่นเดียวกับสิ่งใดก็ตามที่ต้องมีกระบวนการทางวินัยสิ่งสำคัญคือต้องเขียนกลยุทธ์การลงทุนของคุณ การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณสื่อสารได้ชัดเจนขึ้น เมื่อเขียนกลยุทธ์ของคุณแล้วคุณควรตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่าตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนระยะยาวของคุณ การจดกลยุทธ์ของคุณจะช่วยให้คุณย้อนกลับไปสู่ช่วงเวลาแห่งความสับสนวุ่นวายซึ่งจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนทางอารมณ์ นอกจากนี้ยังให้บางสิ่งบางอย่างแก่คุณในการตรวจสอบและเปลี่ยนแปลงหากคุณสังเกตเห็นข้อบกพร่องหรือวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณเปลี่ยนแปลง หากคุณเป็นนักลงทุนมืออาชีพการมีกลยุทธ์เป็นลายลักษณ์อักษรจะช่วยให้ลูกค้าเข้าใจกระบวนการลงทุนของคุณดีขึ้น สิ่งนี้สามารถเพิ่มความไว้วางใจลดการสอบถามลูกค้าและเพิ่มการรักษาลูกค้า กลยุทธ์การลงทุนของคุณมีความเชื่อหรือไม่ว่าทำไมการลงทุนถึงมากหรือน้อยเกินไป? ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณจะใช้ประโยชน์จากมันได้อย่างไร?
คำถามนี้อาจเกี่ยวข้องกับว่าคุณเชื่อหรือไม่ว่าตลาดการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพ ถามตัวเองว่า "อะไรทำให้ฉันฉลาดกว่าในตลาดและความได้เปรียบในการแข่งขันของฉันคืออะไร" คุณอาจมีความรู้เกี่ยวกับอุตสาหกรรมพิเศษหรือสมัครเป็นสมาชิกการวิจัยพิเศษที่นักลงทุนรายอื่นมี หรือคุณอาจมีความเชื่อเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์จากความผิดปกติของตลาดบางอย่างเช่นการซื้อหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อหนังสือต่ำ เมื่อคุณได้ตัดสินใจแล้วว่าข้อได้เปรียบในการแข่งขันของคุณคืออะไรคุณต้องตัดสินใจว่าคุณจะทำกำไรได้อย่างไรในการวางแผนการค้าระยะยาวเพื่อใช้ประโยชน์จากมัน (S)
แผนการซื้อขายของคุณควรมีกฎสำหรับการซื้อและขายการลงทุน นอกจากนี้โปรดทราบว่าในที่สุดความได้เปรียบในการแข่งขันของคุณอาจสูญเสียความสามารถในการทำกำไรโดยนักลงทุนรายอื่นที่ใช้กลยุทธ์เดียวกัน ในอีกทางหนึ่งคุณอาจเชื่อว่าตลาดการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์ซึ่งหมายความว่าไม่มีนักลงทุนที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันอย่างสม่ำเสมอ ในกรณีนี้เป็นการดีที่สุดที่จะมุ่งเน้นกลยุทธ์ของคุณในการลดภาษีและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมโดยการลงทุนในดัชนีอย่างอดทน กลยุทธ์การลงทุนของคุณจะทำงานได้ดีในทุกตลาดหรือไม่ ถ้าไม่มันจะทำงานได้แย่ที่สุดเมื่อใด
มีคำกล่าวที่เก่าแก่เกี่ยวกับ Wall Street ว่า "ตลาดสามารถคงอยู่ได้อย่างไม่มีเหตุผลนานกว่าที่คุณจะยังคงเป็นตัวทำละลาย " ผู้จัดการการลงทุนที่ดีรู้ว่าการลงทุนมาจากไหนและสามารถอธิบายจุดแข็งและจุดอ่อนของกลยุทธ์ได้ เมื่อแนวโน้มของตลาดและวัฏจักรเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปกลยุทธ์การลงทุนที่ยอดเยี่ยมจำนวนมากจะมีช่วงเวลาที่มีประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมตามด้วยช่วงเวลาที่มีประสิทธิภาพที่ล่าช้า การมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับจุดอ่อนของกลยุทธ์เป็นสิ่งสำคัญในการรักษาความเชื่อมั่นและการลงทุนด้วยความมั่นใจแม้ว่ากลยุทธ์ของคุณจะล้าสมัยไปชั่วคราว นอกจากนี้ยังสามารถช่วยคุณค้นหากลยุทธ์ที่อาจเติมเต็มของคุณเอง ตัวอย่างที่ได้รับความนิยมคือการผสมผสานทั้งมูลค่าและกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโต คุณมีระบบสำหรับวัดประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนของคุณหรือไม่?
เป็นการยากที่จะปรับปรุงหรือเข้าใจสิ่งที่คุณไม่ได้วัดอย่างสมบูรณ์ ดังนั้นคุณควรมีเกณฑ์มาตรฐานเพื่อวัดประสิทธิผลของกลยุทธ์การลงทุนของคุณ เกณฑ์มาตรฐานของคุณควรตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณซึ่งในทางกลับกันควรตรงกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
เกณฑ์มาตรฐานการลงทุนสองแบบทั่วไปนั้นเป็นแบบเปรียบเทียบแบบสัมพัทธ์และแบบสัมบูรณ์ ตัวอย่างของการเปรียบเทียบแบบสัมพัทธ์จะเป็นดัชนีตลาดแบบพาสซีฟเช่นดัชนี S&P 500 หรือดัชนีรวมพันธบัตรบาร์เคลย์ ตัวอย่างของเกณฑ์มาตรฐานแบบสัมบูรณ์จะได้รับผลตอบแทนเป้าหมายเช่น 6% ต่อปี แม้ว่าอาจเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานาน แต่ก็เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาปริมาณความเสี่ยงที่คุณใช้เทียบกับเกณฑ์มาตรฐานการลงทุนของคุณ คุณสามารถทำได้โดยบันทึกความผันผวนของผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอของคุณและเปรียบเทียบกับความผันผวนของผลตอบแทนของมาตรฐานในช่วงระยะเวลาหนึ่ง มาตรการที่ซับซ้อนมากขึ้นของผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงคือ Treynor Ratio และ Sharpe Ratio
บรรทัดล่าง
ซุนซู่นายพลทหารจีนโบราณเคยกล่าวไว้ว่า "กลยุทธ์ที่ไม่มีกลยุทธ์เป็นเสียงดังก่อนที่จะพ่ายแพ้" เขารู้ว่าการมีแผนก่อนที่คุณจะเข้าสู่สนามรบมีความสำคัญต่อการชนะ
ผู้จัดการเงินที่ดีมีความเข้าใจที่ชัดเจนว่าทำไมการลงทุนถึงมากเกินไปและไม่คุ้มค่าและรู้ว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนประสิทธิภาพการลงทุนของพวกเขา หากคุณจะต่อสู้กับพวกเขาทุกวันในตลาดการลงทุนคุณไม่ควร? การเทรดที่ยอดเยี่ยมอาจชนะการต่อสู้ แต่กลยุทธ์การลงทุนที่พิถีพิถันจะชนะสงคราม
