การลงทุนในหุ้นขนาดเล็กนั้นต้องการความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่าการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กเพราะความเสี่ยงเพิ่มขึ้นพร้อมกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ต่ำกว่า เหตุผลหนึ่งสำหรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นนี้คือปริมาณการซื้อขายที่เบาบางสำหรับหุ้นขนาดเล็กทำให้ยากที่จะขายหุ้นในราคาที่ต้องการภายในเวลาที่เหมาะสม ความผันผวนเพิ่มขึ้นด้วยมูลค่าตลาดที่ลดลง หุ้น Micro-cap มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดน้อยกว่า 300 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความผันผวนต่ำและมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่า 10, 000 ล้านเหรียญ
อีทีเอฟ IShares Micro-Cap
อีทีเอฟ iShares Micro-Cap (NYSEARCA: IWC) เป็นอีทีเอฟขนาดเล็กที่สุด กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิรวมมากกว่า 683 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2559 กองทุน ETF นี้ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีรัสเซลไมโครแคปโดยใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ETF นี้มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันประมาณ 77, 000 หุ้น ปริมาณการซื้อขายของมันให้สภาพคล่องที่เหมาะสมสำหรับภาคประกอบด้วยหุ้นแต่ละที่มีปริมาณการซื้อขายที่บาง
ETF ของ iShares Micro-Cap มีอัตราค่าใช้จ่ายสูงถึง 0.60% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย ETF คือ 0.44% หุ้นกลุ่มการเงินคิดเป็น 30.69% ของการถือครอง 1, 434 หุ้นในกองทุน ETF นี้หุ้นกลุ่มธุรกิจด้านสุขภาพมีสัดส่วน 17.69% ของการถือครองและหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศมีสัดส่วนการถือหุ้น 15.23% 10 โฮลดิ้งที่ใหญ่ที่สุดของอีทีเอฟนี้เป็นหุ้นขนาดเล็กและแต่ละโฮลดิ้งแปดอันดับแรกมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
First Trust Dow Jones เลือกกองทุนดัชนีไมโครแคป
ด้วยสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 47 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2559 กองทุนดัชนีไมโครแคปดัชนี (NYSEARCA: FDM) เป็นกองทุนอีทีเอฟไมโครแคปที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ติดตามประสิทธิภาพของดัชนี Dow Jones Select MicroCap
กฎของดัชนี Dow Jones Select MicroCap กำหนดน้ำหนักของส่วนประกอบตามมูลค่าตลาดมูลค่าการซื้อขายและตัวชี้วัดทางการเงินต่อไปนี้: อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ต่อท้าย, ราคาต่อท้าย / อัตราส่วนการขาย, การเปลี่ยนแปลงกำไรต่อหุ้นสำหรับ ไตรมาสก่อนหน้าอัตรากำไรจากการดำเนินงานและผลตอบแทนรวมหกเดือน การถือครอง ETF นี้ที่ใหญ่ที่สุดด้วย 3.06% ของน้ำหนักพอร์ตคือ Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM) ความฝันเป็นจริงหุ้นขนาดกลางที่มีมูลค่าตลาดของ $ 2.6 พันล้าน สินทรัพย์ที่เหลืออยู่ใน 10 อันดับแรกของการถือครอง ETF นี้เป็นหุ้นขนาดเล็ก
กองทุน First Dow Jones Select กองทุนดัชนีไมโครแคปมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 4, 633 หุ้น ETF นี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.60% สูง หุ้นกลุ่มการเงินคิดเป็นสัดส่วน 36.15% ของการถือครอง ET ทั้งหมด 263 ครั้งหุ้นภาคอุตสาหกรรมคิดเป็น 17.16% ของการถือครองและหุ้นที่มีการตัดสินใจของผู้บริโภคคิดเป็น 16.41% ของการถือครอง หุ้นกลุ่มดูแลสุขภาพคิดเป็นสัดส่วน 4.21% ของน้ำหนักกองทุน
PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio
ETF ขนาดเล็กที่สุดอันดับสามคือ PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio (NYSEARCA: PZI) กองทุนนี้มีสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 23 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2559 กองทุน ETF นี้ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Zacks Micro Cap ซึ่งครอบคลุมกลุ่มของหุ้นขนาดเล็กที่มีศักยภาพสูงสุดในการทำดัชนีดัชนีสูงสุดแบบพาสซีฟแบบพาสซีฟและ อื่น ๆ ที่มีการจัดการกลยุทธ์ไมโครฝาสหรัฐ อย่างไรก็ตามการถือครองสี่อันดับแรกของอีทีเอฟนี้เป็นหุ้นขนาดเล็ก
PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio นำเสนออีกตัวอย่างของปริมาณการซื้อขายที่บางมาก มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 5, 629 หุ้น ETF นี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 0.94% ภาคการเงินแสดงให้เห็นถึงการจัดสรรที่สำคัญที่สุดของน้ำหนักของอีทีเอฟ หุ้นกลุ่มการเงินคิดเป็นสัดส่วน 46.95% ของการถือครอง 400 กองทุนในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศมีสัดส่วน 11.39% ของน้ำหนักและหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมคิดเป็น 9.93% ของการถือครอง หุ้นกลุ่มที่มีการพิจารณาของผู้บริโภคคิดเป็น 9.88% ของน้ำหนักพอร์ตของกองทุน
ETF ของ Wilshire Micro-Cap
ETF ของ Wilshire Micro-Cap (NYSEARCA: WMCR) เป็น ETF ขนาดเล็กที่ใหญ่เป็นอันดับสี่โดยมีสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 21 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2016 กองทุนนี้ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Micro-Cap ของ Wilshire US กฎดัชนีขึ้นอยู่กับน้ำหนักของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปริมาณการซื้อขายการถือครองสถาบันและกฎการแปลงสำหรับ บริษัท ที่มีคลาสแบ่งใช้หลายชั้น
ความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องจะทำให้นักลงทุนจำนวนมากอยู่ห่างจาก ETF ของ Wilshire Micro-Cap มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่บางเบาเป็นพิเศษจำนวน 1, 719 หุ้น ETF นี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.50% จากการถือครอง 797 หุ้นหุ้นกลุ่มการเงินมีสัดส่วนมากที่สุดคิดเป็นสัดส่วน 34.79% ของน้ำหนัก ETF หุ้นกลุ่มธุรกิจการดูแลสุขภาพคิดเป็นสัดส่วน 20.76% ของการถือครองและหุ้นภาคการตัดสินใจของผู้บริโภคคิดเป็นสัดส่วน 12.28% ของน้ำหนัก ETF หุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศคิดเป็น 11.68% ของน้ำหนัก ETF แม้ว่านี่จะเป็นอีทีเอฟแบบไมโครแคป แต่การถือครองที่ใหญ่ที่สุด 10 อันดับก็คือหุ้นขนาดเล็ก
