ตุรกีเป็นตลาดที่เกิดขึ้นใหม่ที่รักในปี 2560 ดัชนีดัชนีมาตรฐาน BIST 100 ของประเทศเพิ่มขึ้น 48% ทำให้เป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในโลกเมื่อปีที่แล้ว หุ้นของตุรกีได้รับความช่วยเหลือจากค่าเงินที่ลดลงของประเทศลีร่าอ้างอิงจากสนีลเชอรัลหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ตลาดเกิดใหม่ที่เศรษฐศาสตร์ทุนในกรุงลอนดอนตามรายงานของซีเอ็นเอ็น
ปัญหาคือว่าเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตของตุรกีถูกเติมพลังโดยหนี้สกุลเงินต่างประเทศซึ่งทำให้เกิดการกู้ยืมที่ทำให้เกิดการขาดดุลในบัญชีการเงินและบัญชีปัจจุบันของประเทศ ณ วันที่สิงหาคม 2561 หนี้สกุลเงินของตุรกีคิดเป็นประมาณ 50% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ได้อนุมัติการเพิ่มอัตราภาษีศุลกากรโลหะในตุรกีเมื่อวันที่ 10 สิงหาคมลีร่าร่วงลงกว่า 20% หลังข่าว ความกังวลคือตุรกีไม่มีเงินสำรองเพียงพอที่จะซื้อสกุลเงินเพื่อหยุดการขาดทุนเพิ่มเติม ลีร่าที่ลดคุณค่าทำให้ตุรกียากขึ้นที่จะรับใช้หนี้ต่างประเทศ
นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าธนาคารกลางของตุรกีสามารถหลีกเลี่ยงวิกฤตการณ์ในปัจจุบันได้โดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย "ประธานาธิบดี Erdogan ยังคงให้ความสำคัญกับการเติบโตและอัตราที่ลดลงซึ่งจะขยายวิกฤตปัจจุบันแทนที่จะปล่อยให้เศรษฐกิจมีความสมดุลเขาอยู่ที่นี่เพื่อพักอาศัยและตลาดไม่มีความมั่นใจในตัวเขานั่นคือส่วนผสมที่อันตราย" Richard Briggs นักวิเคราะห์จาก CreditSights บอกกับ CNBC (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู: ความสับสนอลหม่านของตุรกีในวันศุกร์อธิบาย )
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ดังต่อไปนี้มีความเสี่ยงสูงต่อตุรกีและส่วนใหญ่อยู่ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงฟรีตั้งแต่ต้นปี 2018 วิกฤตการณ์ในปัจจุบันอาจนำไปสู่การขายหุ้นที่อาจส่งผลให้เกิดโอกาสในการซื้อระยะสั้น นักลงทุนควรเข้าใจว่านี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: การพลิกกลับของตลาดและวิธีการสังเกต )
อีทีเอฟ iShares MSCI ตุรกี (NASDAQ: TUR)
สร้างขึ้นในปี 2551, อีทีเอฟ iShares MSCI ตุรกีพยายามที่จะตรงกับประสิทธิภาพของดัชนีตลาดการลงทุน MSCI ตุรกี ผลงาน 60 หุ้นประสบความสำเร็จโดยการลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่ทำขึ้นดัชนีมาตรฐาน ซึ่งรวมถึงหุ้นตุรกีขนาดเล็กกลางและใหญ่ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อิสตันบูล เกือบครึ่งหนึ่งของพอร์ทการลงทุน (38.6%) ประกอบด้วย บริษัท ในภาคการเงินของตุรกีซึ่งทำให้อีทีเอฟมีความไวสูงต่อสกุลเงินที่มีปัญหาของประเทศ การถือครองสามอันดับแรกของ TUR ได้แก่ Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) และ Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) มีน้ำหนักสะสมสะสม 21.79%
ETF ของ iShares MSCI ตุรกีเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 0.62% และมีสินทรัพย์สุทธิ 298.48 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่สิงหาคม 2561 กองทุนมีผลตอบแทนประจำปีห้าและสามปีที่ -10.7% และ -10.65% ตามลำดับ วิกฤตสกุลเงินของตุรกีได้เร่งขายใน ETF มันมีผลตอบแทน -33.01% ปีถึงวันที่ (YTD) ETF จ่ายเงินปันผล 3.68%
ความน่าเชื่อถือเป็นครั้งแรกของตลาดเกิดใหม่หมวกเล็ก AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
กองทุน ETF ของ AlphaDEX ที่มีขนาดเล็กและน่าเชื่อถือรายแรกพยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนี NASDAQ สำหรับตลาดเกิดใหม่ที่เล็ก ๆ กองทุนซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2555 บรรลุวัตถุประสงค์นี้โดยการลงทุนส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ในหุ้นและ / หรือใบเสร็จรับเงินรับฝากแบบอเมริกัน (ADRs) ที่ถือเป็นดัชนีอ้างอิง ดัชนีที่ติดตามใช้วิธีการเชิงปริมาณเพื่อเลือกหุ้นขนาดเล็กที่อาจสูงกว่าดัชนีแบบดั้งเดิม แม้ว่ากว่าครึ่งของพอร์ตการลงทุนของกองทุนตั้งเป้าที่ฮ่องกงและไต้หวัน แต่ก็ยังมีการเปิดเผย 10.26% ต่อหุ้นตุรกี ผลงาน 200 หุ้นถือครองผู้ผลิตเหล็ก Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD) ซึ่งเป็นที่สนใจเป็นพิเศษเนื่องจากอัตราภาษีเหล็กที่กำหนดโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ของตุรกี
ตลาดเกิดใหม่ที่น่าเชื่อถือแห่งแรกอัลฟ่าเล็ก FXDEX มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) $ 260.07 ล้าน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน 0.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ 0.59%; อย่างไรก็ตามเงินปันผล 3.91% ชดเชยค่าธรรมเนียมการจัดการเหล่านี้ FEMS ได้ส่งคืน 6.46% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 12.45% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา YTD กองทุนคืนผลตอบแทน -7.22% ณ เดือนสิงหาคม 2561
อีเอฟเอฟ Emerging Dogs Dividend Sector ETF (NYSEARCA: EDOG)
เปิดตัวในปี 2014, ETPS ของกลุ่มสุนัขพันธุ์ ALPS Emerging Dividend Dogs มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีสุนัขตัวใหม่ในเครือข่าย Emerging Sector ETF ถือหุ้นใหญ่ในตลาดเกิดใหม่ที่จ่ายเงินปันผลสูง นักลงทุนได้รับหุ้นตุรกีผ่านการจัดสรร 10.93% ของกองทุนไปยังประเทศ ผลงานของ EDOG ถือหุ้นที่มีความอ่อนไหวทางภูมิศาสตร์รวมถึงผู้ผลิตรถยนต์ Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) และ บริษัท เหล็ก Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS
กองทุน ETF ของกลุ่ม ALPS Emerging Dogs Dividend มีสินทรัพย์สุทธิ 38.18 ล้านดอลลาร์และค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.6% พอร์ต 50 หุ้นมีผลตอบแทนรายปี 3 ปีที่ 2.77% และผลตอบแทนรายปี 12 เดือนที่ -5.65% ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2561 EDOG ได้ส่งคืน -9.82% YTD นักลงทุนยังได้รับเงินปันผลประจำปี 3.25%
