ประเทศเช่นจีนเม็กซิโกและบราซิลมักจะขโมยหัวข้อข่าวเมื่อพูดถึงตลาดเกิดใหม่ การเพิ่มขึ้นของชนชั้นกลางในประเทศเหล่านี้นำเสนอโอกาสการลงทุนที่น่าลงทุนที่นักลงทุนจำนวนมากไม่ต้องการที่จะผ่านไป
นักลงทุนควรพิจารณาการลงทุนใน "ตลาดชายแดน" - ตลาดที่จัดตั้งขึ้นมากกว่าประเทศที่พัฒนาน้อยกว่า (LDCs) แต่มีขนาดเล็กกว่าตลาดเกิดใหม่แบบดั้งเดิม ในเดือนมกราคม 2018 หุ้นในตลาดชายแดนมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมกว่า $ 700 พันล้านมูลค่าสูงสุดในรอบทศวรรษ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ความแตกต่างระหว่างตลาดเกิดใหม่และตลาด Frontier )
ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับความอยากอาหารที่เพิ่มขึ้นในตลาดชายแดนเกี่ยวข้องกับการปฏิรูปเศรษฐกิจมหภาคจำนวนมากในประเทศกำลังพัฒนาขนาดเล็กเช่นการยกเครื่องระบบการเก็บภาษีของอาร์เจนตินาการผลักดันการแปรรูปในเวียดนามและการเปิดเสรีสกุลเงินในประเทศเช่นโมร็อกโกและไนจีเรีย หัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ของ บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนแบล็กไฟรเออร์ จำกัด ในลอนดอนกล่าวกับบลูมเบิร์กว่า "การเพิ่มราคาน้ำมันอาจเป็นประเด็นสำคัญในวงกว้าง แต่อย่างอื่นมีองค์ประกอบเฉพาะอย่างเช่นการปฏิรูปสกุลเงิน
นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มหุ้นในตลาดระดับแนวหน้าลงในพอร์ทการลงทุนสามารถทำได้อย่างง่ายดายด้วยการลงทุนในหนึ่งในสามกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
เปิดตัวในปี 2555 iShares MSCI Frontier 100 ETF มุ่งหวังที่จะให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนี MSCI Frontier Markets 100 กองทุนดำเนินการนี้โดยการลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยดัชนีอ้างอิง ดัชนีนี้ติดตามตลาดที่ยังไม่ได้ใช้และมีอัตราการเติบโตสูงจำแนกตาม MSCI Inc. (NYSE: MSCI) การจัดสรรที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอของกองทุน ได้แก่ National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) ที่ 5.93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) ที่ 4.44% และ Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) ที่ 4.36% ตะกร้าของ ETF ถือหุ้นทั้งหมด 118 หุ้น
iShares MSCI Frontier 100 ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 565.9 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.8% นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ที่ 0.58% แต่ชดเชยด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจ 4.19% FM ได้คืน 4.09% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 1.93% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) กองทุนได้คืน -10.65% ณ เดือนสิงหาคม 2561 (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: เมื่อใดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายถือว่าสูงและเมื่อใดถือว่าต่ำ )
ETF (NYSEARCA: FRN)
ETF Invesco Frontier Markets ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 2551 พยายามสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี BNY Mellon New Frontier กองทุนประสบความสำเร็จด้วยการลงทุนส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่ทำดัชนีที่ติดตาม มันถือใบเสร็จรับเงินเหลวอเมริกัน (ADRs) และใบเสร็จรับเงินฝากทั่วโลก (GDRs) ของหลักทรัพย์จากประเทศชายแดน พอร์ตของ ETF มี 68 หุ้น การถือครองสามอันดับแรกของ FRN - Copa Holdings SA Class A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) และ Safaricom PLC (NR: SCOM) - มีน้ำหนักรวมกัน 20.55%
ETF ของ Invesco Frontier Markets มี 66.19 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์สุทธิและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 0.7% ณ วันที่สิงหาคม 2561 กองทุนมีผลตอบแทนประจำปี 10-, ห้าและสามปีที่ -2.93%, 0.3% และ 4.61% ตามลำดับ ส่งคืน -7% YTD และจ่ายเงินปันผลประจำปี 3.86%
อีทีเอฟ Global X MSCI Argentina (NYSEARCA: ARGT)
สร้างขึ้นในปี 2554 Global X MSCI Argentina ETF พยายามทำซ้ำผลตอบแทนของดัชนี MSCI All Argentina 25/50 เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ETF ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่ทำขึ้นดัชนีอ้างอิง กองทุนนี้มี บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่ในอาร์เจนตินาหรือดำเนินกิจการส่วนใหญ่ในประเทศ การถือครองหุ้นอันดับต้น ๆ ใน ETF ได้แก่ MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) และ Globant SA (NYSE: GLOB)
Global X MSCI Argentina ETF มี AUM อยู่ที่ 146.44 ล้านเหรียญและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.65% แม้ว่ากองทุนจะให้ผลตอบแทน YTD ที่น่าผิดหวังที่ -23.62% แต่ก็มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในระยะยาว ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ETF ได้ผลตอบแทน 11.44% ในขณะที่ในช่วงสามปีที่ผ่านมานักลงทุนได้รับผลตอบแทน 11.04% ARGT จ่ายเงินปันผลตอบแทน 0.65% ชดเชยการจัดการค่าธรรมเนียมประจำปีได้อย่างมีประสิทธิภาพ
