ความหมายของช่องว่าง

Gapping คืออะไร

Gapping คือเมื่อหุ้นหรือตราสารการซื้อขายอื่นเปิดขึ้นหรือลงต่ำกว่าการปิดของวันก่อนหน้าโดยไม่มีกิจกรรมการซื้อขายในระหว่างนั้น Gapping บางส่วนเกิดขึ้นเมื่อราคาเปิดสูงหรือต่ำกว่าราคาปิดของวันก่อนหน้า แต่อยู่ในช่วงราคาของวันก่อนหน้า ช่องว่างแบบเต็มเกิดขึ้นเมื่อการเปิดอยู่นอกช่วงของวันก่อนหน้า ช่องว่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งช่องว่างเต็มรูปแบบแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่งในความเชื่อมั่นที่เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน

StockCharts

Gapping อาจหมายถึงความแตกต่างของอัตราที่ธนาคารยืมและให้ยืมด้วย ช่องว่างแบบไดนามิกวัดการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ (เงิน) และหนี้สิน (เงินยืม) เมื่อเวลาผ่านไป

ประเด็นที่สำคัญ

• ช่องว่างเกิดขึ้นเมื่อราคาเปิดสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าโดยไม่มีกิจกรรมการซื้อขายในระหว่างนั้นมีช่องว่างทั่วไปช่องว่างแยกช่องว่างหนีและช่องว่างอ่อนช่องว่างทั่วไปมีแนวโน้มเป็นช่องว่างบางส่วน และช่องว่างอ่อนเพลียมีแนวโน้มที่จะเป็นช่องว่างแบบเต็มช่องว่างเต็มเกิดขึ้นเมื่อการเปิดอยู่นอกราคาของวันก่อนหน้า

การทำความเข้าใจช่องว่าง

Gapping สามารถเกิดขึ้นได้ในตราสารใด ๆ ที่การซื้อขายปิดทำการแล้วเปิดใหม่ หุ้นทำเช่นนี้ทุกวัน สกุลเงินซื้อขายอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งสัปดาห์ แต่ยังสามารถสัมผัสกับช่องว่างระหว่างเมื่อตลาดปิดทำการก่อนสุดสัปดาห์และเปิดอีกครั้งหลังจากนั้น

มีช่องว่างหลากหลายประเภทขึ้นอยู่กับขนาดของช่องว่างและตำแหน่งที่เกิดขึ้นภายในแนวโน้มโดยรวมของสินทรัพย์

ช่องว่างทั่วไปเกิดขึ้นบ่อยครั้งมีความสำคัญน้อยและเมื่อราคาเปิดแตกต่างจากราคาปิดก่อนหน้าเล็กน้อย การที่ไม่มีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญในช่องว่างหรือหลังจากนั้นแสดงให้เห็นว่าช่องว่างเป็นเรื่องปกติ

ช่องว่าง breakaway เกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านสำคัญหรือต่ำกว่าพื้นที่สนับสนุนสำคัญในช่องว่าง นอกจากนี้ยังสามารถเกิดขึ้นได้หลังจากราคาอยู่ในช่วงการซื้อขายที่คับแคบหรือเมื่อมันเคลื่อนออกจากรูปแบบแผนภูมิ ช่องว่าง breakaway บ่งชี้ว่าการเริ่มต้นของการย้ายแนวโน้มที่แข็งแกร่งมักจะเป็นช่องว่างขนาดใหญ่และราคามีแนวโน้มที่จะติดตามไปในทิศทางของช่องว่างในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ช่องว่างที่เกิดขึ้นในช่วงที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งและแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มยังคงแข็งแกร่งพอที่จะทำให้เกิดช่องว่างในทิศทางของแนวโน้ม ในการเข้าใจถึงปัญหาย้อนหลังสิ่งเหล่านี้คือช่องว่างที่เกิดขึ้นกลางเทรนด์เนื่องจากเทรนด์กำลังหยิบไอน้ำออกมาจริงๆ โดยทั่วไปจะมีขนาดใหญ่และราคามีแนวโน้มที่จะติดตามผ่านการเคลื่อนไหวในทิศทางช่องว่างในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ช่องว่างอ่อนเพลียเกิดขึ้นใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของแนวโน้ม พวกเขามักจะเกิดจากพลัดหลงกระโดดบนเรือช้าในแนวโน้มหลังจากเสียใจที่ไม่ได้เข้ามาก่อนหน้านี้ เมื่อราคามีช่องว่างที่สูงขึ้นจากความต้องการในการผลักดันครั้งสุดท้ายนี้มีผู้ค้าน้อยมากที่จะผลักดันราคาในทิศทางที่ได้รับความนิยม การกลับรายการมีแนวโน้มที่จะติดตามภายในไม่กี่สัปดาห์

ช่องว่างประเภทเหล่านี้ทั้งหมดอาจเป็นช่องว่างแบบเต็มหรือบางส่วน ช่องว่างทั่วไปมักเป็นช่องว่างบางส่วนเนื่องจากราคาไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าในบางกรณีราคาอาจไม่เคลื่อนไหวมากนัก แต่ก็ยังเป็นช่องว่างเต็มรูปแบบ Breakaway, Runaway, และ Gap ช่องว่างนั้นมักจะเต็มไปด้วยช่องว่าง

คำสั่งซื้อ Gapping และ Stop Loss

ผู้ประกอบการค้าสามารถมีคำสั่งหยุดการขาดทุนที่กรอกต่ำกว่าราคาหยุดการขาดทุนของเขาหรือเธอ (สำหรับตำแหน่งที่ยาวนาน) เนื่องจากการ gapping ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจซื้อหุ้นที่ปิดที่ $ 50 และวางคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ $ 45 ในวันถัดไปก่อนที่ตลาดจะเปิด บริษัท จะออกคำเตือนเกี่ยวกับผลกำไรที่ไม่คาดคิดและหุ้นจะเปิดที่ 38 ดอลลาร์ คำสั่งหยุดการขาดทุนของผู้ซื้อขายตอนนี้กลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาดเนื่องจากราคาหุ้นต่ำกว่า $ 45 และได้รับการเติมเต็มในราคาถัดไปที่เปิดให้บริการซึ่งเปิด $ 38

ผู้ค้าสามารถลดความเสี่ยงจากการขาดช่องว่างได้โดยไม่ต้องทำการค้าขายโดยตรงก่อนที่รายได้ของ บริษัท และการประกาศข่าวที่น่าจะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น ในช่วงที่มีความผันผวนสูงการลดขนาดของตำแหน่งจะช่วยลดความสูญเสียที่เกิดจากช่องว่าง

ผู้ค้าที่อยู่ในตำแหน่งสั้นสามารถถูกจับได้ในช่องว่างทำให้ขาดทุนมากกว่าที่คาดไว้ ผู้ประกอบการอาจจะสั้นที่ $ 20 โดยมี Stop Loss ที่ $ 22 สต็อกปิดที่ 18 $ ในตำแหน่งที่ทำกำไรให้กับผู้ค้า แต่ข้ามคืน บริษัท อื่นแสดงความสนใจในการซื้อ บริษัท และราคาจะเปิดขึ้นในวันถัดไปที่ $ 25 ผู้ค้าถูกชกออกจากตำแหน่งที่ $ 25 ไม่ใช่ $ 22 ส่งผลให้ขาดทุน $ 3 ต่อหุ้น

กลยุทธ์การซื้อขาย Gapping

ผู้ค้าบางรายใช้ช่องว่างสำหรับการวิเคราะห์เชิงลึก ตัวอย่างเช่นหากมีช่องว่างเกิดขึ้นค่อนข้างเร็วในแนวโน้มก็อาจเป็นช่องว่างแบบ breakaway หรือช่องว่างแบบ runaway ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าราคามีแนวโน้มที่จะทำงานต่อไป

ผู้ค้ารายอื่นใช้ช่องว่างเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อขาย พวกเขาอาจเข้าสู่ตำแหน่งหลังจากเกิดช่องว่าง

• Buying the Gap (Up): ผู้ค้ารายวันมักจะอ้างถึงกลยุทธ์นี้ว่าเป็น "ช่องว่างและไป" ตำแหน่งสามารถดำเนินการได้ในวันที่ช่องว่างของสต็อกที่มีคำสั่งหยุดการขาดทุนมักจะวางไว้ใต้แถบช่องว่างที่ต่ำ ช่องว่างควรเกิดขึ้นเหนือระดับแนวต้านที่สำคัญและการซื้อขายในปริมาณมากเพื่อเพิ่มโอกาสของการค้าที่ทำกำไร อีกวิธีหนึ่งผู้ค้าสามารถรอให้ราคาเติมช่องว่างและสั่งซื้อวงเงินเพื่อซื้อหุ้นใกล้ปิดของวันก่อนหน้า การขายช่องว่าง (ลง) เป็นกลยุทธ์ที่คล้ายกันยกเว้นในกรณีนี้ผู้ประกอบการเข้าสู่ตำแหน่งสั้นตามช่องว่างลง Fading the Gap: Contrarians อาจใช้กลยุทธ์ fading เพื่อหาช่องว่าง ผู้ค้าสามารถทำการค้าในทิศทางตรงกันข้ามของช่องว่างภายใต้สมมติฐานที่ว่าช่องว่างส่วนใหญ่มักจะเต็มไปตามกาลเวลา คำสั่งหยุดการขาดทุนจะอยู่เหนือส่วนสูงของแถบช่องว่างหลังจากช่องว่างสูงขึ้นโดยมีเป้าหมายกำไรใกล้เคียงกับวันก่อนหน้า สำหรับช่องว่างที่ต่ำลงผู้ซื้อขายจะซื้อหยุดขาดทุนต่ำกว่าระดับต่ำสุดของแถบช่องว่างและกำหนดเป้าหมายกำไรใกล้เคียงกับวันก่อนหน้า ช่องว่างในฐานะสัญญาณการลงทุน: ช่องว่างแบบแยกและช่องว่างสามารถส่งสัญญาณได้ว่ามีแนวโน้มที่จะใช้ประโยชน์จาก ดังนั้นตามช่องว่างเหล่านี้หนึ่งผู้ค้าระยะยาวอาจเริ่มต้นตำแหน่งในทิศทางของช่องว่าง (โดยทั่วไปมองหาช่องว่างที่สูงขึ้น) พวกเขาอาจระงับการค้าจนกว่าจะเกิดช่องว่างอ่อนเพลียหรือจนกว่าจะมีการหยุดต่อท้ายเพื่อให้พวกเขารู้ว่าจะออกไป

ตัวอย่างการเจาะในตลาดหุ้น

สต็อกจำนวนมากมีช่องว่างบ่อยครั้งในขณะที่คนอื่นมีน้อย หุ้นเกือบทั้งหมดมีความอ่อนไหวต่อการมีช่องว่างหลังรายได้หรือประกาศของ บริษัท อื่น ๆ ที่สำคัญเช่นการเสนอราคาเทคโอเวอร์ หุ้นอาจมีช่องว่างไม่ใช่เพราะสิ่งที่ บริษัท ทำ แต่เป็นเพราะตลาดหรือภาคโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายหรือการซื้อ หาก S&P 500 ลดลงอย่างรวดเร็วในเช้าวันหนึ่งหุ้นจำนวนมากจะทำให้เกิดช่องว่างลดลงเช่น

ในแผนภูมิด้านล่าง Facebook Inc. (FB) มีช่องว่างราคาขนาดใหญ่จำนวนมากตามการประกาศรายได้ นอกจากนี้ยังมีช่องว่างทั่วไปหลายช่วงเวลาที่แสดง; สองถูกทำเครื่องหมายบนแผนภูมิ

TradingView

แผนภูมิยังแสดงให้เห็นว่าช่องว่าง breakaway ไม่จำเป็นต้องอยู่ในทิศทางที่ได้รับความนิยมเสมอไป ช่องว่างที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับแนวโน้มในปัจจุบันอาจส่งสัญญาณการแตกหักหรือกลับตัวในทิศทางอื่น

ตัวอย่างนี้ยังแสดงให้เห็นว่าสามารถทำลายล้างช่องว่างได้อย่างไรแม้ว่าจะใช้การสูญเสียหยุด ยกตัวอย่างเช่นปิดที่ $ 217.50 (จุดที่สูงในกราฟ) หลายคนคงจะซื้อในวันนั้นเนื่องจากมีการเปลี่ยนมือประมาณ 19 ล้านหุ้น วันรุ่งขึ้นหุ้นเปิดที่ 174.89 ดอลลาร์หลังจากประกาศผลประกอบการแย่กว่าที่คาด ผู้ที่ซื้อใกล้ $ 217 สูญเสียเกือบ 20% ในชั่วข้ามคืน