กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนละตินอเมริกาได้รวมคำศัพท์ฮิตสองคำที่ร้อนแรงที่สุดในปีที่ผ่านมา: ตลาดเกิดใหม่และค่าธรรมเนียมต่ำ แต่ด้วยจำนวนของเศรษฐกิจขนาดใหญ่ในละตินอเมริกากำลังดิ้นรนไม่มีสิ่งเช่นนั้นเป็นสิ่งที่แน่นอนทางใต้ของชายแดน
มี 22 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เชี่ยวชาญในละตินอเมริกาตามเว็บไซต์ฐานข้อมูล ETF แต่มีเพียงรายเดียวเท่านั้นที่มีผลตอบแทนเป็นบวกต่อปีผลตอบแทน 7% จากกองทุน MSCI Argentina X (GlobalG Fund) ของกองทุน Global X (ARGT) ETF (EWZ) ของ iShares ที่ใหญ่ที่สุดในบราซิลที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 4.9 พันล้านดอลลาร์ลดลงมากกว่า 8% และการนำขึ้นด้านหลังคือหุ้น Direxion Daily Brazil Bull 3x (BRZU) ลดลงเกือบ 37% จนถึงวันที่ 20 พฤศจิกายน
Reeling เฮฟวี่เวทบราซิล
ผู้ร้ายช่วงจากภาวะถดถอยถึงราคาน้ำมันที่ลดลงถึงการประเมินใหม่ว่าบราซิลจะเติบโตอย่างรวดเร็วในระยะยาวได้อย่างไรรายงานจาก บริษัท ที่ปรึกษา Moody's Analytics และ IHS Global Insight กล่าว การเดิมพันที่ดีขึ้นในละตินอเมริกาตอนนี้คือชิลีและโคลัมเบีย อนาคตอาจเลวร้ายที่สุดสำหรับเวเนซุเอลาซึ่งเกิดจากราคาน้ำมันที่ลดลงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับน้ำมันดิบหนักของประเทศที่มาจากแคนาดาตอนเหนือผ่านท่อ Keystone XL ที่คาดหวังและการต่อสู้ตลอดกาลกับรัฐบาลประชานิยมที่ไม่มีประสิทธิภาพ
เนื่องจาก ETF ส่วนใหญ่ในละตินอเมริกาติดตามดัชนีหุ้นของประเทศที่เฉพาะเจาะจงความรู้สึกของพวกเขาเกี่ยวข้องโดยตรงกับความเสี่ยงและผลประโยชน์ของการทำธุรกิจในประเทศนั้น ๆ
นายราฟาเอลอามิเลนักเศรษฐศาสตร์ไอเอชเอสกล่าวว่า“ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของละตินอเมริกาได้ลดลงในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา “ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในบราซิลและเม็กซิโกและประเทศอื่น ๆ ยังไม่ดีขึ้น”
IHS กำลังเตรียมทบทวนการพยากรณ์ระยะยาวของบราซิลซึ่งเรียกร้องให้มีการเติบโตทางเศรษฐกิจเฉลี่ย 3.7% ซึ่งต่ำกว่าคลิปที่ 5% ที่มีมานานหลายสิบปีแล้ว แต่จะยังคงมองโลกในแง่ดีเกินไปหากผลผลิตไม่ได้เพิ่มความเร็วและรัฐบาลดำเนินการปฏิรูปโครงสร้างที่ไม่เป็นที่นิยมเขากล่าว ในขณะเดียวกันมูดี้ส์ระบุว่าแม้บราซิลจะเข้าสู่ภาวะถดถอยเมื่อกลางปีอัตราเงินเฟ้อก็อยู่ที่ประมาณ 6.5% แม้ธนาคารกลางของบราซิลจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่นักการเมืองก็ยังคงใช้นโยบายการคลังที่กระตุ้นเศรษฐกิจมากเกินไปมูดี้ส์กล่าว โนมูระธนาคารเพื่อการลงทุนได้ไปไกลกว่านี้การพิสูจน์ว่าเศรษฐกิจของบราซิลตกอยู่ในอันตรายจาก“ การคลี่คลาย” '(ดูเพิ่มเติมได้ที่: หุ้นยอดนิยมของบราซิลสำหรับนักลงทุนสหรัฐ )
ETF เจ็ดแห่งจาก 22 ละตินอเมริกาติดตามหุ้นหรือพันธบัตรของบราซิล ETF Database กล่าว แต่บราซิลมีอัตราการเติบโตที่ต่ำที่สุดของประเทศในละตินอเมริกาที่สำคัญรวมถึงเงินเฟ้อที่สูงที่สุดและสกุลเงินของมันก็ได้ขาดทุนอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในปีที่แล้ว (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ลงทุนในบราซิลด้วย ETF เหล่านี้ )
มีอะไรดีสำหรับหนึ่ง…
ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นข่าวดีสำหรับชิลีซึ่งมีหนึ่งอีทีเอฟติดตามหุ้น แต่ไม่ใช่สำหรับผู้ส่งออกน้ำมันเม็กซิโก (ซึ่งมีอีทีเอฟสามราย) เอกวาดอร์ (ไม่มี) โคลัมเบีย (สาม) และเวเนซุเอลา (ไม่มี) IHS กล่าว อีทีเอฟหกตัวลงทุนในหลายประเทศละติน
ผู้เล่นละติน ETF ชั้นนำโดยไกลคือหน่วย iShares ของแบล็คร็อคซึ่งดำเนินงานกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในบราซิลเปรูและเม็กซิโกรวมถึงกองทุนที่มีความหลากหลายมากที่สุดกองทุน iShares Standard & Poor ของละตินอเมริกา 40 (ILF) ซึ่งมี สูญเสีย 4% ของมูลค่าจนถึงปีนี้ จากการเปรียบเทียบ Standard & Poor's 500 เพิ่มขึ้น 11% สำหรับปี นี่คือโปรไฟล์ของห้ากองทุนที่ใหญ่ที่สุดตามฐานข้อมูล ETF
อีทีเอส MSCI บราซิลต่อยอด ETF (EWZ)
ETF ละตินอเมริกาที่ใหญ่ที่สุดคือการเล่นบริสุทธิ์ในบราซิล - เดิมพันทันสมัยไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ตอนนี้น้อยมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ 0.61% มากกว่าหกเท่าสูงกว่า ETF เทียบเคียงจาก S&P 500 ลดลง 8% สำหรับปีมันได้รับผลกระทบจากปัญหาในการถือครองที่ใหญ่ที่สุด Itau Unibanco (ITUB) ซึ่ง ลดลงประมาณ 20% ตั้งแต่เดือนสิงหาคม บริษัท น้ำมัน Petrobras (PBR) และ Vale SA (VALE) ลดลง 30% และ 43% สำหรับปีและแม้แต่เบียร์ไททัน Ambev SA (ABEV) ก็เป็นสีแดง รวมถึงหุ้นที่ต้องการ บริษัท เหล่านี้มีสินทรัพย์ประมาณหนึ่งในสามของสินทรัพย์ของอีทีเอฟ
ETF ของ iShares MSCI เม็กซิโกต่อยอด (EWW)
กองทุน ETF ลาตินที่ใหญ่เป็นอันดับสองด้วยมูลค่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารกองทุนนี้ลดลง 2.5% จนถึงปีนี้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 0.48% ของสินทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจาก EWZ ที่มุ่งเน้นสินค้าโภคภัณฑ์ ETF ชั้นนำของเม็กซิโกมุ่งเน้นไปที่การสื่อสารโทรคมนาคม สินทรัพย์มากกว่า 17% อยู่ใน America Movil (AMX) ของ Carlos Slim ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารไร้สายที่มีส่วนแบ่งการสูญเสียเมื่อต้นปี 2557 และตอนนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 1% สำหรับปีนี้ เครื่องบรรจุขวด Coca-Cola ท้องถิ่น FEMSA (FMX) โฮลดิ้ง # 2 ลดลงน้อยกว่า 1% แต่การถือครองห้าอันดับแรก Grupo Televisa (TV) และ CEMEX ยักษ์ใหญ่ (CX) ของการก่อสร้างนั้นทั้งคู่เป็นตัวเลขสองหลักต่ำ ผลตอบแทนห้าปีมียอด 17% ตาม iShares (ดูเพิ่มเติมที่: ต้องการลงทุนในเม็กซิโกเริ่มต้นด้วย ETF นี้)
iShares ละตินอเมริกา 40 (ILF)
กองทุนละตินที่ใหญ่ที่สุดที่จะกระจายไปทั่วประเทศ ILF ได้ลดลง 4% จนถึงปีนี้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของมันคือ 0.5% มันถูกออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีละตินอเมริกา 40 ของ S&P ซึ่งครอบคลุมหุ้นในบราซิลเม็กซิโกอาร์เจนตินาและชิลี ผลตอบแทนห้าปีคือ + 11% ตลอดเดือนธันวาคมที่ผ่านมาตามข้อมูลของ iShares การถือครองห้าอันดับแรก ได้แก่ America Movil, Ambev, Petrobras และธนาคารบราซิลสองแห่ง
กองทุน iShares MSCI ชิลี (ECH)
กองทุนนี้มีมูลค่า 370 ล้านดอลลาร์ลดลงเกือบ 11% แม้จะมีมุมมองที่เป็นบวกในชิลี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 0.61% ห้าอันดับแรกของการถือครองประกอบด้วยประมาณ 40% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ ETF รวมถึงสองสาธารณูปโภคและกลุ่มสายการบิน LATAM (LFL) ผลตอบแทนห้าปีจนถึงปี 2556 เท่ากับ + 10.8% ตามข้อมูลของ iShares
iShares All Peru (EPU)
กองทุนอื่นของ iShares กองทุนนี้สูญเสียมูลค่าประมาณ 1.3% ในปีนี้และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.62% อย่างไรก็ตามผลตอบแทนนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นเกือบ 9% ต่อปีตามข้อมูลของ BlackRock Top Credicorp Ltd. (BAP) ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศได้เพิ่มขึ้นและ Southern Copper Corp. (SCCO) เพิ่มขึ้น 16% ในปีนี้ (ดูเพิ่มเติมที่: ETF ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในเปรู )
บรรทัดล่าง
อีทีเอฟนำเสนอวิธีที่ประหยัดในการสัมผัสกับสถานที่ลงทุนที่น่าตื่นเต้นที่สุดในละตินอเมริกา (รวมถึงความล้าหลัง) เลือกอย่างระมัดระวังและพิจารณาความแตกต่างระหว่างกองทุนที่เน้นอุตสาหกรรมหรือประเทศที่เฉพาะเจาะจงและกลุ่มที่มีความหลากหลายมากกว่าเพราะไม่มีสิ่งใดที่แน่นอนว่าอยู่ทางใต้ของชายแดน (โปรดดูเพิ่มเติมที่: สถานที่ที่ดีที่สุดในการลงทุนในละตินอเมริกา 4 แห่ง )
