ตามความต้องการของชิปหน่วยความจำทะยานผู้ผลิตอุปกรณ์จำนวนมากที่ใช้ในการผลิตชิปเหล่านั้นจะได้รับการยกขนาดใหญ่ ทั้ง Lam Research Corp. (LRCX) และ KLA-Tencor Corp (KLAC) น่าจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าในเรื่อง "อุปสงค์ที่บ้าคลั่ง" ซึ่งรวมถึงความต้องการหน่วยความจำแฟลชทั้ง DRAM และ NAND ตาม Krish Sankar จาก Cowen & Co. อย่างไรก็ตามผู้ผลิตอุปกรณ์การทำชิปไม่ได้มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์เช่นกันเนื่องจาก Sankar ระมัดระวังเรื่อง ASML (ASML) และ Applied Materials Inc. (AMAT) มากขึ้น
Sankar มอบหมายให้ Lam ราคาเป้าหมายอยู่ที่ $ 285 และให้กับ KLA ซึ่งเป็นราคาเป้าหมายที่ $ 140 ในปีที่ผ่านมาลำเพิ่มขึ้น 38% จากการปิดการซื้อขายในวันพฤหัสบดี KLA เพิ่มขึ้นเพียง 13% จากช่วงเวลาเดียวกัน ตามเป้าหมายราคาใหม่ Sankar คาดว่า Lam จะเพิ่มขึ้นอีก 40% และ KLA อีก 24% (ถึงโปรดดู: 6 ชิปสต็อกพร้อมที่จะตอบกลับ )
การเติบโตทางโลกของลำ
Lam ผู้ผลิตอุปกรณ์การผลิตที่สำคัญสำหรับทั้ง DRAM และ NAND จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโต "ฆราวาส" จำนวนมากซึ่งจะต้องใช้หน่วยความจำเนื้อหาที่เพิ่มมากขึ้นเช่นในที่เก็บข้อมูลรวมถึงคอมพิวเตอร์มือถือ แม้ตลาดจะอิ่มตัวจากจุดยืนของหน่วยในการประมวลผลแบบพกพา แต่เนื้อหา DRAM ก็กำลังเติบโตซึ่งอย่างน้อยหนึ่งพื้นที่ที่ Lam จะได้รับประโยชน์จากการครอบงำ
ในขณะที่ Sankar คาดว่ายอดขายสำหรับอุปกรณ์การทำชิปโดยรวมจะเพิ่มขึ้น 6% ต่อปีในช่วง 5 ปีข้างหน้า แต่ยอดขายสำหรับเครื่องมือของชิปหน่วยความจำจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าเดิมในอัตรา 8% เครื่องมือที่ Lam มีความเชี่ยวชาญ“ การสะสม” และ“ etch” ประกอบด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นตามข้อมูลของ Barron
แนวโน้มทางโลกอีกประการที่ Lam จะได้รับประโยชน์คือความเข้มของต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในการผลิตชิปหน่วยความจำเนื่องจากความซับซ้อนของชิปการผลิตและจำนวนขั้นตอนการประมวลผลที่ต้องการเพิ่มขึ้น
ข้อได้เปรียบ 'Flash' ของ KLA
Sankar ยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถของ KLA ในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตระยะยาวในแฟลช NAND ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ KLA มีความแข็งแกร่ง การใช้ผลิตภัณฑ์ Gen 5 ของ บริษัท นั้นเป็นไปตามเป้าหมายและความเข้มในการควบคุมกระบวนการของผลิตภัณฑ์ 3D NAND นั้นแข็งแกร่ง
ในกรณีของหน่วยความจำล้นตลาดซึ่งเป็นข้อกังวลล่าสุด KLA มี "บัฟเฟอร์" ตาม Sankar ยอดขายส่วนใหญ่ของ บริษัท นั้นเป็นอุปกรณ์ที่ผลิตสิ่งที่เรียกว่าวงจรลอจิกเช่นไมโครโปรเซสเซอร์ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแหล่งขายที่เชื่อถือได้หากตลาดหน่วยความจำล้นเกินความจำเป็น (ถึงโปรดดูที่: ทำไมหุ้นชิปจึงมีราคาถูกท่ามกลาง Techy จาก Pricey )
ซึ่งแตกต่างจาก Lam และ KLA, ASML และ Applied มีโอกาสน้อยที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับชิปหน่วยความจำ Sankar เชื่อว่าราคาหุ้นของ ASML นั้นแพงเกินไปซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงส่วนต่างของเครื่องมือพิมพ์หินรังสีอัลตราไวโอเลตที่รุนแรงของ บริษัท ในส่วนของการประยุกต์ใช้ด้านของธุรกิจที่เน้นเครื่องมือในการทำกระจกหน้าจอจะได้รับผลกระทบจากจุดอ่อนในปัจจุบันในตลาดสำหรับการแสดงไดโอดเปล่งแสงอินทรีย์ (OLED) สำหรับสมาร์ทโฟน
