สารบัญ
- ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
- ความผันผวนและความเสี่ยงที่สำคัญ
- ขาดสภาพคล่อง
- การแจกแจงทุนกำไร
- วิธีการลงทุนใน ETF
- ใช้ประโยชน์จาก ETFs
- ETF กับ ETN
- การสูญเสียการควบคุมรายได้ที่ต้องเสียภาษี
- ราคาเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน
- ปัญหาการควบคุม
- ความคาดหวังประสิทธิภาพของ ETF
- บรรทัดล่าง
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) สามารถเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่ กองทุนยอดนิยมเหล่านี้ซึ่งคล้ายกับกองทุนรวม แต่การค้าเหมือนหุ้นได้กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการขยายความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาโดยไม่ต้องเพิ่มเวลาและความพยายามในการจัดการและจัดสรรการลงทุน
อย่างไรก็ตามมีข้อเสียที่นักลงทุนต้องระวังก่อนเข้าสู่โลกของอีทีเอฟ
ประเด็นที่สำคัญ
- อีทีเอฟได้กลายเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างเหลือเชื่อสำหรับนักลงทุนทั้งเชิงรุกและเชิงรับในขณะที่อีทีเอฟให้การเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ภาคอุตสาหกรรมและตลาดต่างประเทศที่มีต้นทุนต่ำ สำคัญเพื่อที่คุณจะไม่ถูกจับในกรณีที่มีบางอย่างเกิดขึ้น
5 ข้อบกพร่องของ ETF ที่คุณไม่ควรมองข้าม
ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
ข้อดีอย่างหนึ่งของ ETF ที่ใหญ่ที่สุดก็คือพวกเขาค้าขายเหมือนหุ้น อีทีเอฟลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ที่แยกต่างหากซึ่งโดยทั่วไปจะเชื่อมโยงกันด้วยเซกเตอร์หรือธีมทั่วไป นักลงทุนเพียงแค่ซื้ออีทีเอฟเพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการลงทุนในพอร์ตที่มีขนาดใหญ่ขึ้นในครั้งเดียว
จากลักษณะของหุ้น ETFs นักลงทุนสามารถซื้อและขายในช่วงเวลาตลาดเช่นเดียวกับการสั่งซื้อขั้นสูงในการซื้อเช่นขีด จำกัด และหยุด ในทางกลับกันการซื้อกองทุนรวมทั่วไปจะเกิดขึ้นหลังจากปิดตลาดเมื่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนถูกคำนวณ
ทุกครั้งที่คุณซื้อหรือขายหุ้นคุณจะจ่ายค่าคอมมิชชั่น นี่เป็นกรณีที่เกี่ยวกับการซื้อและขายอีทีเอฟ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสามารถเพิ่มและลดประสิทธิภาพการลงทุนของคุณได้ขึ้นอยู่กับว่าคุณซื้อขาย ETF บ่อยแค่ไหน ในทางตรงกันข้ามกองทุนรวมที่ไม่มีการโหลดนั้นจะถูกขายโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายการขายซึ่งทำให้เป็นประโยชน์ในเรื่องนี้เมื่อเทียบกับ ETFs สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขายเมื่อเปรียบเทียบการลงทุนใน ETF กับการลงทุนในกองทุนรวมที่คล้ายกัน
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายอีทีเอฟที่เฉพาะเจาะจงขึ้นอยู่กับเงินทุนส่วนใหญ่เช่นเดียวกับผู้ให้บริการกองทุน อีทีเอฟส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมต่ำกว่า $ 10 ต่อการสั่งซื้อ ในหลายกรณีผู้ให้บริการเช่น Vanguard และ Schwab อนุญาตให้ลูกค้าทั่วไปซื้อและขาย ETF ได้โดยไม่เสียค่าธรรมเนียม เนื่องจากอีทีเอฟยังคงได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจึงมีการเพิ่มขึ้นของกองทุนปลอดค่านายหน้าเช่นกัน
สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนคือการตระหนักถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นตัวชี้วัดของร้อยละของสินทรัพย์รวมของกองทุนจะต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่างๆในแต่ละปี แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่เหมือนกับค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนจ่ายให้กับกองทุน แต่ก็มีผลที่คล้ายกัน: ยิ่งอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงขึ้นเท่าใดผลตอบแทนโดยรวมก็จะลดลงสำหรับนักลงทุน อีทีเอฟเป็นที่รู้จักกันว่ามีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับยานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ สำหรับนักลงทุนเปรียบเทียบอีทีเอฟหลาย ๆ ครั้งนี่เป็นสิ่งที่ควรระวัง
ความผันผวนและความเสี่ยงที่สำคัญ
อีทีเอฟเช่นกองทุนรวมมักได้รับการยกย่องสำหรับความหลากหลายที่พวกเขาเสนอให้กับนักลงทุน อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าเพียงเพราะอีทีเอฟมีมากกว่าหนึ่งตำแหน่งพื้นฐานไม่ได้หมายความว่ามันจะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวน ศักยภาพในการชิงช้าขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับขอบเขตของกองทุน อีทีเอฟที่ติดตามดัชนีตลาดในวงกว้างเช่น S&P 500 มีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยกว่าอีทีเอฟที่ติดตามอุตสาหกรรมหรือภาคเฉพาะเช่นบริการน้ำมันอีทีเอฟ
ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องตระหนักถึงความสำคัญของกองทุนรวมถึงประเภทของการลงทุน เนื่องจากอีทีเอฟมีการเติบโตที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นเรื่อย ๆ พร้อมกับการเสริมความแข็งแกร่งและความเป็นที่นิยมของอุตสาหกรรมสิ่งนี้กลายเป็นสิ่งที่น่าเป็นห่วงมากขึ้น
ในกรณีของอีทีเอฟสากลหรือสากลพื้นฐานของประเทศที่อีทีเอฟกำลังติดตามมีความสำคัญเช่นเดียวกับความน่าเชื่อถือของสกุลเงินในประเทศนั้น ๆ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและสังคมจะมีบทบาทอย่างมากในการพิจารณาความสำเร็จของอีทีเอฟที่ลงทุนในประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง ปัจจัยเหล่านี้ต้องคำนึงถึงเมื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับความมีชีวิตของอีทีเอฟ
กฎในที่นี้คือรู้ว่าอีทีเอฟติดตามอะไรและเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง อย่ากล่อมให้คิดว่าเพราะอีทีเอฟบางแห่งมีความผันผวนต่ำซึ่งเงินทั้งหมดเหล่านี้เหมือนกัน
ขาดสภาพคล่อง
ปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดในอีทีเอฟหุ้นหรือสิ่งอื่นใดที่มีการซื้อขายสาธารณะคือสภาพคล่อง สภาพคล่องหมายความว่าเมื่อคุณซื้ออะไรมีความสนใจในการซื้อขายมากพอที่คุณจะสามารถออกจากมันได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องย้ายราคา
หากอีทีเอฟมีการซื้อขายที่เบาบางอาจมีปัญหาจากการลงทุนขึ้นอยู่กับขนาดของตำแหน่งของคุณที่สัมพันธ์กับปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย สัญญาณที่ใหญ่ที่สุดของการลงทุนที่ไม่มีสภาพคล่องคือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอและถาม คุณต้องแน่ใจว่าอีทีเอฟเป็นของเหลวก่อนที่จะซื้อและวิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนี้คือศึกษาสเปรดและความเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงสัปดาห์หรือเดือน
กฎที่นี่คือเพื่อให้แน่ใจว่าอีทีเอฟที่คุณสนใจไม่มีสเปรดขนาดใหญ่ระหว่างการเสนอราคาและถามราคา
การแจกแจงทุนกำไร
ในบางกรณี ETF จะกระจายผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ไม่เป็นที่พึงปรารถนาสำหรับผู้ถือ ETF เนื่องจากผู้ถือหุ้นมีหน้าที่จ่ายภาษีกำไรจากการลงทุน โดยปกติแล้วจะเป็นการดีกว่าถ้ากองทุนยังคงรักษาผลกำไรจากการลงทุนและลงทุนแทนการกระจายและสร้างความรับผิดทางภาษีสำหรับนักลงทุน นักลงทุนมักจะต้องการลงทุนอีกครั้งการกระจายกำไรที่ได้รับและเพื่อที่จะทำเช่นนี้พวกเขาจะต้องกลับไปที่โบรกเกอร์ของพวกเขาเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มซึ่งสร้างค่าธรรมเนียมใหม่
เนื่องจากอีทีเอฟที่แตกต่างกันปฏิบัติต่อการกระจายผลกำไรในรูปแบบต่าง ๆ มันเป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุนที่จะทราบถึงกองทุนที่พวกเขามีส่วนร่วมนอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีที่อีทีเอฟ กองทุน.
วิธีการลงทุนใน ETF
การซื้ออีทีเอฟพร้อมเงินก้อนเป็นเรื่องง่าย สมมติว่า $ 10, 000 คือสิ่งที่คุณต้องการลงทุนใน ETF หนึ่ง ๆ คุณคำนวณจำนวนหุ้นที่คุณสามารถซื้อได้และค่าคอมมิชชั่นเท่าไหร่และคุณจะได้รับจำนวนหุ้นที่แน่นอนสำหรับเงินของคุณ
อย่างไรก็ตามยังมีวิธีการที่นักลงทุนรายย่อยพยายามและสร้างตำแหน่ง: ค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ ด้วยวิธีนี้คุณจะได้รับ $ 10, 000 เท่ากันและลงทุนด้วยการเพิ่มรายเดือนกล่าวคือ $ 1, 000 มันถูกเรียกว่าค่าเฉลี่ยดอลลาร์ - ค่าเงินดอลลาร์เพราะในบางเดือนคุณจะซื้อหุ้นน้อยลงด้วยเงิน $ 1, 000 เนื่องจากราคาสูงขึ้น ในอีกหลายเดือนราคาหุ้นจะลดลงและคุณจะสามารถซื้อหุ้นเพิ่มได้
แน่นอนปัญหาใหญ่ของกลยุทธ์นี้คือการซื้อขาย ETF เหมือนหุ้น ดังนั้นทุกครั้งที่คุณต้องการซื้ออีทีเอฟมูลค่า 1, 000 ดอลลาร์นั้นคุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้นายหน้าของคุณ เป็นผลให้มันสามารถกลายเป็นค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการสร้างตำแหน่งใน ETF ด้วยการลงทุนรายเดือน ด้วยเหตุนี้การซื้อขาย ETF จึงสนับสนุนวิธีการรวมเงินก้อน
กฎที่นี่คือพยายามลงทุนจำนวนหนึ่งครั้งเพื่อลดค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
ใช้ประโยชน์จาก ETFs
เมื่อพูดถึงการพิจารณาความเสี่ยงนักลงทุนหลายคนเลือกใช้ ETF เพราะพวกเขารู้สึกว่าพวกเขามีความเสี่ยงน้อยกว่าวิธีการลงทุนอื่น ๆ เราได้แก้ไขปัญหาความผันผวนด้านบนแล้ว แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่า ETF บางประเภทนั้นมีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ
ETF ที่ใช้ประโยชน์เป็นตัวอย่างที่ดี อีทีเอฟเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะพบว่ามูลค่าลดลงเมื่อเวลาผ่านไปและเนื่องจากการรีเซ็ตทุกวัน สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้แม้ว่าดัชนีพื้นฐานจะรุ่งเรือง นักวิเคราะห์หลายคนเตือนนักลงทุนไม่ให้ซื้อ ETF ที่ใช้ประโยชน์ได้เลย นักลงทุนที่ใช้วิธีการนี้ควรเฝ้าระวังการลงทุนของพวกเขาอย่างระมัดระวังและระวังความเสี่ยง
ETF กับ ETN
เนื่องจากหน้าตาคล้ายกันในหน้า ETF และบันทึกการแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETNs) จึงมักสับสนกัน อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรจำไว้ว่าสิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่แตกต่างกันมาก ETNs จะมีกลยุทธ์ที่ระบุไว้: พวกเขายังติดตามดัชนีพื้นฐานของสินค้าโภคภัณฑ์หรือหุ้นและพวกเขายังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในบรรดาคุณสมบัติอื่น ๆ
อย่างไรก็ตาม ETN มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงที่แตกต่างจาก ETF ETN ต้องเผชิญกับความเสี่ยงของการละลายของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ หากธนาคารผู้ออก ETN ประกาศล้มละลายผู้ลงทุนมักโชคไม่ดี มันเป็นความเสี่ยงที่แตกต่างจากผู้ที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟและเป็นสิ่งที่นักลงทุนกระตือรือร้นที่จะกระโดดขึ้นไปบนแนวโน้มอีทีเอฟอาจไม่ได้ตระหนักถึง
การสูญเสียการควบคุมรายได้ที่ต้องเสียภาษี
นักลงทุนที่ซื้อหุ้นในกลุ่มหุ้นที่แตกต่างกันมีความยืดหยุ่นมากกว่าผู้ที่ซื้อหุ้นกลุ่มเดียวกันใน ETF วิธีหนึ่งที่ทำให้นักลงทุน ETF เสียเปรียบในเรื่องความสามารถในการควบคุมการสูญเสียภาษี หากราคาหุ้นตกต่ำนักลงทุนสามารถขายหุ้นที่ขาดทุนซึ่งจะช่วยลดกำไรรวมและรายได้ที่ต้องเสียภาษีในระดับหนึ่ง นักลงทุนที่ถือหุ้นเดียวกันผ่าน ETF ไม่มีความหรูหราเหมือนกัน อีทีเอฟกำหนดเมื่อมีการปรับพอร์ตและนักลงทุนจะต้องซื้อหรือขายหุ้นจำนวนมากทั้งหมดแทนที่จะเป็นชื่อบุคคล
ราคาเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน
เช่นเดียวกับหุ้นราคาของ ETF อาจแตกต่างจากมูลค่าพื้นฐานของ ETF นั้น สิ่งนี้สามารถนำไปสู่สถานการณ์ที่นักลงทุนอาจจ่ายเบี้ยประกันภัยเกินกว่าต้นทุนของหุ้นอ้างอิงหรือสินค้าโภคภัณฑ์ในพอร์ต ETF เพียงเพื่อซื้อ ETF นั้น นี่เป็นเรื่องแปลกและมักจะได้รับการแก้ไขเมื่อเวลาผ่านไป แต่สิ่งสำคัญคือการตระหนักว่าเป็นความเสี่ยงเมื่อซื้อหรือขายอีทีเอฟ
ปัญหาการควบคุม
หนึ่งในเหตุผลเดียวกันว่าทำไม ETFs ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากก็ถูกมองว่าเป็นข้อ จำกัด ของอุตสาหกรรม นักลงทุนมักจะไม่ได้พูดในหุ้นแต่ละตัวในดัชนีอ้างอิงของ ETF ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยง บริษัท หรืออุตสาหกรรมใดแห่งหนึ่งด้วยเหตุผลเช่นความขัดแย้งทางศีลธรรมไม่มีการควบคุมในระดับเดียวกับนักลงทุนที่มุ่งเน้นหุ้นแต่ละตัว นักลงทุนอีทีเอฟไม่ต้องใช้เวลาในการเลือกหุ้นแต่ละตัวที่ทำขึ้นพอร์ตโฟลิโอ; ในทางกลับกันนักลงทุนไม่สามารถแยกหุ้นได้โดยไม่ต้องกำจัดการลงทุนใน ETF ทั้งหมด
ความคาดหวังประสิทธิภาพของ ETF
ในขณะที่มันไม่ได้เป็นข้อบกพร่องในลักษณะเดียวกันกับบางส่วนของรายการที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้นักลงทุนควรเข้าสู่การลงทุน ETF ด้วยความคิดที่ถูกต้องว่าจะเกิดอะไรขึ้น
อีทีเอฟมักเชื่อมโยงกับดัชนีการเปรียบเทียบซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะถูกออกแบบมาเพื่อไม่ให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีนั้น นักลงทุนที่กำลังมองหาประเภทที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า (ซึ่งแน่นอนว่ามีความเสี่ยงที่เพิ่มเข้ามา) อาจจะมองหาโอกาสอื่น ๆ
บรรทัดล่าง
ตอนนี้คุณทราบถึงความเสี่ยงที่มาพร้อมกับ ETF แล้วคุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้น อีทีเอฟได้เห็นความนิยมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากและในหลาย ๆ กรณีความนิยมนี้สมควรได้รับ แต่เช่นเดียวกับสิ่งที่ดีทั้งหมด ETF ก็มีข้อเสียเช่นกัน
การตัดสินใจลงทุนที่ดีต้องรู้ข้อเท็จจริงทั้งหมดเกี่ยวกับยานพาหนะการลงทุนเฉพาะและอีทีเอฟไม่แตกต่างกัน การรู้ถึงข้อเสียจะช่วยให้คุณหลีกหนีจากหลุมพรางที่อาจเกิดขึ้นและหากทุกอย่างไปได้ดีเพื่อผลกำไรที่เป็นระเบียบ
