การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดออปชั่นเป็นภาพสะท้อนของการตัดสินใจซื้อหรือขายโดยเทรดเดอร์หลายล้านตัว แต่ราคาไม่ใช่จำนวนเดียวที่ผู้ประกอบการค้าตัวเลือกที่ประสบความสำเร็จคอยจับตาดู ปริมาณการซื้อขายรายวันและความสนใจแบบเปิดยังเป็นตัวเลขสำคัญที่ต้องดูเมื่อตัวเลือกการซื้อขายและการเข้าใจตัวเลขทั้งสองนี้สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้น
ปริมาณการซื้อขายรายวัน
ปริมาณการซื้อขายคือจำนวนหุ้นหรือสัญญาซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อดูที่หุ้นอ้างอิงของตัวเลือกปริมาณดังกล่าวสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายในตัวเลือกเช่นเดียวกับในหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ของดอกเบี้ยปัจจุบัน
อย่างไรก็ตามปริมาณการซื้อขายนั้นสัมพันธ์กัน จะต้องมีการเปรียบเทียบกับปริมาณรายวันเฉลี่ยของหุ้นอ้างอิง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของราคาพร้อมกับปริมาณที่สูงกว่าปกติเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของความเชื่อมั่นของตลาดในทิศทางของการเปลี่ยนแปลง แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่ต่ำนั้นไม่ได้บ่งบอกถึงความแข็งแกร่ง ในความเป็นจริงการรวมกันนั้นอาจบ่งบอกว่าการกลับรายการราคาจะมาเร็ว ๆ นี้
ตัวเลือกการซื้อขาย: ปริมาณและเปิดดอกเบี้ย
เปิดดอกเบี้ย
ดอกเบี้ยแบบเปิดคือจำนวนสัญญาที่ใช้งานอยู่ มันเป็นหนึ่งในเขตข้อมูลในการเสนอราคาตัวเลือกการเสนอราคาส่วนใหญ่พร้อมกับราคาเสนอถามราคาปริมาณและความผันผวนโดยนัย ผู้ค้าออปชั่นหลายตัวเลือกที่จะเพิกเฉยต่อสัญญาที่มีอยู่
ดอกเบี้ยที่เปิดแสดงจำนวนสัญญาออปชั่นทั้งหมดที่มีอยู่ในปัจจุบัน เหล่านี้เป็นสัญญาที่มีการซื้อขาย แต่ยังไม่ได้ชำระโดยการค้าที่ชดเชยหรือการออกกำลังกายหรือการมอบหมาย
ไม่เหมือนกับตัวเลือกปริมาณการซื้อขายดอกเบี้ยแบบเปิดจะไม่ได้รับการอัพเดทในระหว่างวันซื้อขาย
เมื่อคุณซื้อหรือขายตัวเลือกธุรกรรมจะถูกป้อนเป็นรายการเปิดหรือปิด หากคุณซื้อสาย 10 ครั้งจาก ABC คุณกำลังซื้อสายเพื่อเปิด (การโทรแต่ละครั้งหมายถึง 100 หุ้นดังนั้นนั่นคือ 1, 000 หุ้นทั้งหมด) การซื้อนั้นจะเพิ่ม 10 ไปยังตัวเลขดอกเบี้ยเปิด หากคุณต้องการออกจากตำแหน่งคุณจะขายตัวเลือกเดียวกันเหล่านั้นให้ปิด ดอกเบี้ยแบบเปิดจะลดลง 10
การขายตัวเลือกยังสามารถเพิ่มความสนใจแบบเปิด หากคุณเป็นเจ้าของ 1, 000 หุ้นของ ABC และต้องการโทรออกโดยการขาย 10 สายคุณจะเข้าสู่การขายเพื่อเปิด เนื่องจากเป็นธุรกรรมเปิดจึงเพิ่ม 10 เป็นดอกเบี้ยเปิด หากคุณต้องการซื้อตัวเลือกในภายหลังคุณจะต้องทำธุรกรรมเพื่อซื้อเพื่อปิด ดอกเบี้ยแบบเปิดจะลดลง 10
ธุรกรรมบางรายการนั้นไม่นับรวมอยู่ในดอกเบี้ยที่เปิด ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังซื้อสายเรียกเข้า ABC 10 สายเพื่อเปิดและคุณจับคู่กับคนที่ขายสาย ABC 10 กลุ่มเพื่อปิดหมายเลขดอกเบี้ยคงค้างทั้งหมดจะไม่เปลี่ยนแปลง
ทำไมถึงเปิดเรื่องที่น่าสนใจ
เมื่อคุณดูที่ความสนใจแบบเปิดทั้งหมดของตัวเลือกไม่มีทางรู้ว่าตัวเลือกนั้นถูกซื้อหรือขาย นั่นอาจเป็นเหตุผลที่ผู้ค้าตัวเลือกจำนวนมากเพิกเฉยต่อความสนใจแบบเปิดทั้งหมด อย่างไรก็ตามคุณไม่ควรสันนิษฐานว่าไม่มีข้อมูลสำคัญอยู่ที่นั่น
วิธีหนึ่งในการใช้ดอกเบี้ยแบบเปิดคือดูที่มันสัมพันธ์กับปริมาณสัญญาซื้อขาย เมื่อปริมาณเกินกว่าดอกเบี้ยที่มีอยู่ในวันนั้นแสดงว่าการซื้อขายในตัวเลือกนั้นสูงเป็นพิเศษในวันนั้น
ดอกเบี้ยแบบเปิดยังให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับสภาพคล่องของตัวเลือก หากไม่มีความสนใจแบบเปิดสำหรับตัวเลือกจะไม่มีตลาดรองสำหรับตัวเลือกนั้น เมื่อตัวเลือกมีความสนใจอย่างเปิดเผยนั่นหมายความว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากอยู่ที่นั่น ตลาดรองที่ใช้งานอยู่จะเพิ่มโอกาสในการได้รับคำสั่งออปชั่นที่เติมเต็มในราคาที่ดี
ทุกสิ่งอื่น ๆ เท่ากันยิ่งมีความสนใจเปิดกว้างมากขึ้นมันจะง่ายขึ้นที่จะแลกเปลี่ยนตัวเลือกนั้นในราคาที่สมเหตุสมผลระหว่างราคาเสนอและถาม
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณดูตัวเลือกใน Apple Inc. และดูว่ามีความสนใจแบบเปิดโล่งคือ 12, 000 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดในตัวเลือกของ Apple นั้นเปิดใช้งานอยู่และอาจมีนักลงทุนจำนวนมากในตลาดที่ต้องการซื้อขาย ราคาเสนอของตัวเลือกคือ $ 1 และราคาเสนอของตัวเลือกคือ $ 1.05 ดังนั้นจึงมีโอกาสที่คุณจะสามารถซื้อสัญญาตัวเลือกการโทรหนึ่งสัญญาได้ในราคากลางตลาด
ในทางตรงกันข้ามสมมติว่าดอกเบี้ยแบบเปิดคือ 1 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีตัวเลือกการโทรน้อยมากและไม่มีตลาดรองเพราะมีผู้ซื้อและผู้ขายที่สนใจน้อยมาก มันจะเป็นการยากที่จะเข้าและออกจากตัวเลือกเหล่านั้นในราคาที่ดี
บรรทัดล่าง
การค้าขายไม่ได้เกิดขึ้นในสุญญากาศ ตัวบ่งชี้ที่แสดงให้คุณเห็นว่าผู้เข้าร่วมการตลาดรายอื่นกำลังทำอะไรสามารถแจ้งให้ระบบการซื้อขายของคุณทราบ ปริมาณการซื้อขายรายวันและความสนใจแบบเปิดสามารถใช้เพื่อระบุโอกาสการค้าที่คุณอาจมองข้าม ตัวชี้วัดเหล่านี้มีประโยชน์สำหรับการทำให้แน่ใจว่าตัวเลือกที่คุณแลกเปลี่ยนนั้นเป็นของเหลวช่วยให้คุณสามารถเข้าและออกจากการซื้อขายได้อย่างง่ายดายในราคาที่ดีที่สุด
