ทำไมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมจึงมีความสำคัญต่อนักลงทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมมีความสำคัญต่อนักลงทุนเนื่องจากค่าธรรมเนียมการดำเนินงานและการจัดการกองทุนสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไรสุทธิ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนคำนวณโดยการหารมูลค่าเงินดอลลาร์ทั้งหมดของสินทรัพย์กองทุนด้วยจำนวนเงินทั้งหมดของค่าธรรมเนียมกองทุน - ค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - คิดกับผู้ลงทุนในกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมทั่วไปจะแตกต่างกันระหว่าง 0.1% และ 2.5% อัตราส่วนเฉลี่ยสำหรับกองทุนดัชนีต่ำกว่ากองทุนพอร์ตที่มีการจัดการอย่างมีนัยสำคัญโดยปกติจะไม่เกิน 0.25% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 0.75% ถึง 1.25% แต่กองทุนบางกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นมาก

นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้ตระหนักถึงผลกระทบที่สำคัญของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมที่ดูเหมือนจะแตกต่างกันเล็กน้อย แต่ตัวอย่างก็แสดงให้เห็นได้อย่างง่ายดายว่าแม้ความแตกต่างเล็กน้อยจะมีผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไรการลงทุนสุทธิ

พิจารณากองทุนรวมสองแห่งซึ่งสร้างผลตอบแทนการลงทุนเฉลี่ยต่อปีที่ 5% โดยมีค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บเงินหนึ่งกองทุน 1% และอีกกองทุนหนึ่งเรียกเก็บ 2% ความแตกต่างจุดเดียวอาจไม่สำคัญสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่เป็นเพราะจำนวนค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการไม่ใช่กำไรที่ได้รับ

สมมติว่านักลงทุนสองคนเริ่มต้นปีด้วยการลงทุน $ 100, 000 ตามลำดับในกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1% และ 2% และแต่ละกองทุนจะสร้างผลตอบแทน 5% จากการลงทุนก่อนหักค่าธรรมเนียม นักลงทุนที่ถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1% สูญเสีย $ 1, 000 (1% ของ $ 100, 000) จากกำไร $ 5, 000 ของเขาต่อค่าธรรมเนียม นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียม 2% จ่าย $ 2, 000 ของกำไร $ 5, 000 ของเขา ดังนั้นความแตกต่างเล็กน้อย 1% ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายแปลเป็นผลกำไรสุทธิที่มหันต์ 10%

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ใส่ใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนของคุณ")