กลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการจัดการตัวเลือกหุ้นของคุณ

สำหรับคนส่วนใหญ่ตัวเลือกหุ้นคือการเพิ่มการชดเชยพื้นฐานและโอกาสในการทำกำไรหาก บริษัท ทำได้ดี แต่ในแต่ละปีมีการประเมินว่ามากกว่า 10% ของตัวเลือกในเงินหมดอายุการใช้งาน ข้อผิดพลาดอื่น ๆ ที่เจ้าของทำรวมถึงการขายหุ้นที่ได้รับมาก่อนและพลาดโอกาสที่จะได้รับความชื่นชมในอนาคตไม่ดำเนินการเพื่อปกป้องผลกำไรเมื่อตัวเลือกชื่นชมในมูลค่ารอจนกระทั่งนาทีสุดท้ายและใช้ตัวเลือกที่หมดอายุ ครบกำหนดและไม่พิจารณาประเด็นความเสี่ยงและการกระจายการลงทุน เราจะช่วยคุณจัดการตัวเลือกหุ้นของคุณอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด

สิ่งแรกสิ่งแรก ตัวเลือกหุ้นมีสองประเภทที่มีกฎและปัญหาภาษีที่แตกต่างกัน: ตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISO) และตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) ก่อนดำเนินการสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า ISO และ NSO ต้องเสียภาษีอย่างไร

การเก็บภาษี

ภายใต้ ISO จะไม่มีความรับผิดทางภาษีใด ๆ เมื่อคุณใช้ตัวเลือกและถือหุ้นจนกว่าคุณจะขายหุ้นจริงหรือทำการขายที่ไม่ผ่านคุณสมบัติ เมื่อคุณขายหุ้นความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่คุณจ่ายและจำนวนเงินที่คุณได้รับจากการขายนั้นจะถูกหักภาษีเป็นรายได้กำไรทุน (หรือขาดทุน) เพื่อให้มีคุณสมบัติในการได้รับทุนระยะยาวคุณต้องถือหุ้น ISO เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีและหนึ่งวันนับจากวันที่ใช้สิทธิ หากคุณขายหุ้นในเวลาน้อยกว่า 12 เดือนคุณจะมีรายได้ปกติที่ต้องเสียภาษีซึ่งต้องเสียภาษีรัฐบาลกลางรัฐท้องถิ่นและภาษีประกันสังคม โดยทั่วไปจำนวน (หรือขาดทุน) ที่ต้องเสียภาษีจะถูกวัดโดยผลต่างระหว่างมูลค่าตลาดยุติธรรม ณ วันใช้สิทธิและราคาใช้สิทธิ อย่างไรก็ตามการออกกำลังกายของ ISO สามารถก่อให้เกิดภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT)

เมื่อคุณออกกำลังกาย NSO คุณสามารถเสียภาษีได้สองครั้งคือเวลาออกกำลังกายและอีกครั้งเมื่อมีการขายหุ้น กำไรใด ๆ ในขณะที่ใช้สิทธิจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติ หากคุณถือหุ้นและขายในบางจุดในอนาคตคุณจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากการขายเพิ่มเติมใด ๆ (หมายถึงการแข็งค่าของหุ้นจากราคาที่ออกกำลังกาย) สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการรักษาผลกำไรระยะยาวจะมีผลบังคับใช้ต่อเมื่อมีการถือครองหุ้นเกินหนึ่งปีนับจากวันที่ใช้สิทธิ

กลยุทธ์

นี่คือกลยุทธ์ที่จะพิจารณาหากคุณมีตัวเลือกหุ้น:

1. แบบฝึกหัดแบบไม่ใช้เงินสดซึ่งมีการใช้สิทธิเลือกซื้อในราคาหรือวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ด้วยการออกกำลังกายแบบไม่มีเงินสดไม่มีค่าใช้จ่ายในกระเป๋า ตัวเลือกที่มีการใช้สิทธิและการขายหุ้นทันที รายได้สุทธิ (ราคาตลาดหักค่าใช้จ่ายของตัวเลือกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและภาษี) จะถูกฝากเข้าบัญชีของคุณในอีกหลายวันต่อมาการถือเงินสดแบบไร้เงินสดคือเมื่อคุณใช้ตัวเลือกมากพอที่จะซื้อหุ้นที่เหลือโดยไม่ต้องใช้เงินสดเพิ่มเติม ในกลยุทธ์นี้คุณจะออกกำลังกายและขายหุ้นให้เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทางเลือก (และภาษี) คุณได้รับหุ้นที่เหลือและหุ้นที่เป็นเศษส่วนใด ๆ จะได้รับการชำระเป็นเงินสดตั้งค่าแผนติดตามราคาหุ้นพื้นฐานและใช้สิทธิในระบบทางเลือกก่อนที่จะหมดอายุหรือตามราคาเป้าหมายที่กำหนดเพื่อรับผลกำไร. หากราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใช้ตัวเลือกเพิ่มเติม นี่เป็นสถานการณ์ที่คุณไม่ต้องการให้ภาษีเป็นตัวขับเคลื่อนการตัดสินใจของคุณ คุณอาจจะใช้ตัวเลือกต่าง ๆ ได้ดีกว่าและย้ายหุ้นไปยังบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณสามารถสั่งหยุดเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของคุณหากราคาของหุ้นลดลงอย่างกระทันหัน โปรดทราบว่าหากราคาของหุ้นลดลงและไม่มีตัวเลือกเหลือคุณก็จะไม่ได้รับกำไรการใช้ตัวเลือกต่างๆเพื่อช่วยจัดการภาษี บริษัท ส่วนใหญ่หักภาษีบางส่วนเมื่อมีการใช้ตัวเลือก อย่างไรก็ตามนั่นอาจไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมความรับผิดทางภาษีทั้งหมดของคุณ หากมีการใช้สิทธิในเดือนมกราคมกุมภาพันธ์หรือมีนาคมคุณสามารถถือครองหุ้นได้เป็นเวลา 12 เดือนซึ่งอนุญาตให้ขายหุ้นและรับการรักษาภาษีกำไรจากการขายหุ้นและจากนั้นขายในปีปฏิทินถัดไปเพื่อช่วยครอบคลุมภาษีใด ๆ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการใช้สิทธิในเดือนกุมภาพันธ์ 2559 จากนั้นขายหุ้นในเดือนมีนาคม 2017 ภาษีจากการฝึกครั้งแรกจะไม่ครบกำหนดจนถึงเดือนเมษายน 2560 หากคุณใช้กลยุทธ์นี้ให้วางคำสั่งหยุดในกรณีที่สต็อก ลดราคา ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ จะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติ แต่คุณจะไม่ต้องมากับกองทุนอื่นเพื่อครอบคลุมภาระภาษีของคุณหากแผนอนุญาตให้พิจารณาการแลกเปลี่ยนหุ้น ในกลยุทธ์นี้การฝึกใช้ออปชั่นจะได้รับทุนจากการใช้หุ้นของ บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว การแลกเปลี่ยนหุ้นคือการแลกเปลี่ยนภาษีรอการตัดบัญชี คุณยอมจำนนหุ้นที่เพียงพอที่จะเท่ากับราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกที่คุณวางแผนที่จะออกกำลังกาย ค่าใช้จ่ายพื้นฐานและระยะเวลาการถือครองในหุ้นเก่าส่งผ่านไปยังหุ้นใหม่ องค์ประกอบการต่อรองเพิ่มเติมใด ๆ ที่จะต้องเสียภาษีรายได้ สิ่งนี้จะช่วยหลีกเลี่ยงความรับผิดทางภาษีใด ๆ จากการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของหุ้นเก่าจนกว่าจะขายหุ้นในที่สุด นอกจากนี้ยังจะให้เงินทุนในการใช้งานตัวเลือกโดยไม่ต้องผูกทุนเพิ่มเติมหากคุณคาดหวังว่าหุ้นของ บริษัท จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญให้ทำการเลือกตั้ง 83 (b) ในกลยุทธ์นี้คุณออกกำลังกายตัวเลือกก่อนที่จะมอบให้ องค์ประกอบต่อรองจะถูกหักภาษีราวกับว่าตัวเลือกนั้นตกเป็นของ เมื่อตัวเลือกตามจริงและข้อกำหนดระยะเวลาการถือครองเป็นจริงแล้วกำไรใด ๆ จะถูกคิดภาษีในอัตรากำไรจากเงินทุน สิ่งนี้จะช่วยหลีกเลี่ยง AMT หากทำการเลือกตั้งเมื่อองค์ประกอบการต่อรองมีขนาดเล็ก โปรดจำไว้ว่าแม้ว่าจะมีการใช้งานตัวเลือกแล้วเจ้าของก็ยังไม่มีการควบคุมจนกว่าพวกเขาจะได้รับสิทธิอย่างเต็มที่และมีความเสี่ยงที่หุ้นจะไม่ได้ชื่นชมหรือลดลงในมูลค่าของขวัญ NSOs หากแผนอนุญาต การโอนจะไม่ถือว่าเป็นของขวัญที่สมบูรณ์จนกว่าตัวเลือกจะตกเป็นของผู้ให้และผู้บริจาคจะต้องรับผิดชอบภาษีรายได้ใด ๆ เนื่องจากองค์ประกอบต่อรอง กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสามารถลบมูลค่าของตัวเลือกจากอสังหาริมทรัพย์ของคุณและโอนการแข็งค่าในอนาคตให้ผู้อื่นอาจอยู่ในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่าหากคุณใช้ ISO และราคาของหุ้นอ้างอิงที่ลดลงแล้ว สิ่งนี้จะตัดสิทธิ์มาตรฐาน ISO จากการได้รับการปฏิบัติด้านภาษีที่น่าพอใจ - ในสาระสำคัญทำให้พวกเขากลายเป็น NSO ตัวเลือกจะถูกตัดสิทธิ์หลังจากการออกกำลังกายโดยการขายหุ้นก่อนการประชุมความต้องการระยะเวลาการถือครอง ในบางกรณีอาจใช้การตัดจำหน่ายโดยเจตนาโดยเจตนาถ้ามีการใช้ ISOs และจากนั้นราคาของหุ้นจะลดลงก่อนที่จะขายหุ้น การออกกำลังกายจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติที่หลีกเลี่ยงปัญหา AMT

บรรทัดล่าง

ตัวเลือกเป็นสิ่งจูงใจที่ยอดเยี่ยมและจำเป็นต้องได้รับการจัดการ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินของคุณการใช้มากกว่าหนึ่งกลยุทธ์อาจเป็นวิธีที่ดีที่สุด และพิจารณาการกระจายการลงทุนและลดความเสี่ยงเสมอโดยไม่สร้างสถานะที่เข้มข้น (มากกว่า 5% ของการลงทุนของคุณ) ในหนึ่งหุ้น