เมื่อพูดถึงการวางแผนการเกษียณอายุกฎ 4% นั้นถือเป็นวิธีการที่พยายามอย่างแท้จริงในการดึงรายได้จากการลงทุนจากพอร์ตการลงทุนโดยไม่ลดภาระเงินต้นของพอร์ตการลงทุนก่อนกำหนด กฎนี้ระบุว่าผู้เกษียณสามารถถอนเงินได้ประมาณ 4% ของมูลค่าหลักทรัพย์ของเขาหรือเธอในแต่ละปีโดยมีการจัดสรรหลักทรัพย์อย่างน้อย 40% ในหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามกลยุทธ์ดั้งเดิมนี้เพิ่งถูกไฟไหม้จากผู้เชี่ยวชาญเกษียณอายุซึ่งอ้างว่าอัตราการถอนตัวนี้ไม่เป็นจริงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันอีกต่อไป
ข่าวท้อ
คณะผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนการเกษียณอายุกับ Morningstar บริษัท ที่ให้บริการค้นคว้าอิสระเกี่ยวกับหลักทรัพย์และตลาดการเงินเพิ่งเปิดตัวรายงานที่ระบุว่าเป็นไปไม่ได้ที่ผู้เกษียณจะถอนตัวได้ 4% ของพอร์ตการลงทุนในแต่ละปีและคาดหวัง พวกเขามีอายุ 30 ปี
ผู้เขียนยืนยันกลับด้วยข้อมูลที่แสดงความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงระหว่างอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและประวัติศาสตร์ พวกเขาแสดงให้เห็นว่าดัชนีพันธบัตรรัฐบาลระยะกลางของ Ibbotson โพสต์ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีประมาณ 5.5% ต่อปีจนถึงปี 2011 อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันใกล้เคียงกับ 2% และผู้เขียนรู้สึกว่าสิ่งนี้ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงใด ๆ เวลาในอนาคตอันใกล้
การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมากระหว่างความเป็นจริงทางการเงินและสมมติฐานทางประวัติศาสตร์ที่สร้างไว้ในแบบจำลองที่ใช้คอมพิวเตอร์จำลองที่นักวางแผนการเงินหลายคนใช้ ผู้เชี่ยวชาญของ Morningstar ยืนยันว่าสมมติฐานเหล่านี้ไม่สามารถให้การฉายที่แม่นยำได้อีกต่อไปเพราะเราอยู่ในช่วงของการเบี่ยงเบนความสนใจจากค่าเฉลี่ยในอดีตและสมมติฐานทางคณิตศาสตร์ที่ยึดตามค่าเฉลี่ยในอดีตจึงไม่ถูกต้องอย่างมีนัยสำคัญ ของการฉาย
ทำไมกฎ 4% ไม่ทำงานอีกต่อไปสำหรับผู้เกษียณ
มีปัญหาอะไร?
พวกเขาชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนประจำปีที่ได้รับในพอร์ตโฟลิโอในช่วงสองสามปีแรกจะมีผลกระทบมากขึ้นกับผลตอบแทนรวมที่นักลงทุนได้รับมากกว่าผลตอบแทนที่ได้รับในปีต่อ ๆ ไป ดังนั้นหากพอร์ตการเกษียณอายุที่ลงทุนอย่างหนักในตลาดพันธบัตรในวันนี้ยังคงมีการลงทุนใน 30 ปีข้างหน้าก็มีโอกาสที่จะได้รับน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของอัตราเฉลี่ยย้อนหลังในช่วงสองสามปีแรก หากพอร์ทการลงทุนเติบโตเพียง 2% ในช่วงเวลานั้นและนักลงทุนถอน 4% แล้วเงินต้นในพอร์ทจะลดลงอย่างมากสำหรับช่วงเวลาที่เหลือของการถอนซึ่งจะเป็นการเพิ่มโอกาสในการลงทุนก่อนกำหนด หมด ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าผู้เกษียณอายุควรปรับอัตราการถอนเป็น 2.8% ต่อปีในอนาคตอันใกล้เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้
ทางเลือกที่เป็นไปได้
แน่นอนว่าผู้เกษียณอายุหลายคนจะไม่สามารถใช้ชีวิตอย่างสะดวกสบายด้วยอัตราการถอนน้อยกว่า 3% ต่อปี ผู้ที่ต้องเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้มีสามทางเลือกพื้นฐานให้เลือก: พวกเขาสามารถทำงานต่อไปอีกไม่กี่ปีและเพิ่มการออมเพื่อการเกษียณของพวกเขาต่อไป พวกเขาสามารถลงทุนเงินออมของพวกเขาได้อย่างจริงจังมากขึ้นด้วยความหวังว่ามันจะเติบโตมากพอที่จะชดเชยความขาดแคลนได้ หรือพวกเขาสามารถเรียนรู้ที่จะอยู่กับรายได้น้อยลงต่อปี แน่นอนตัวเลือกแรกจะมีความเสี่ยงต่ำที่สุดในกรณีส่วนใหญ่ แต่ตัวเลือกนี้อาจเป็นสิ่งที่น่ารังเกียจที่สุดในหลาย ๆ กรณี
การจัดสรรพอร์ตการลงทุนใหม่อาจเป็นทางเลือกที่ใช้การได้มากขึ้นตราบใดที่มีการระมัดระวังเพื่อ จำกัด จำนวนความเสี่ยงที่จะได้รับ ผู้ที่กำลังมองหารายได้ในปัจจุบันสามารถดูยานพาหนะที่มีความเสี่ยงปานกลางเช่นหุ้นบุริมสิทธิและกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่ลงทุนในพันธบัตรหรือหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้อื่น ๆ ในบางกรณีผู้เกษียณอาจมีรายได้น้อยกว่าอย่างน้อยสองสามปีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากบ้านของพวกเขาจะได้รับการชำระในไม่ช้า
บรรทัดล่าง
การรวมกันของทางเลือกเหล่านี้อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคนจำนวนมาก งานพาร์ทไทม์การเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโออย่างรอบคอบและมาตรการลดค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยสามารถช่วยรักษาไข่รังนั้นได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวางแผนการเกษียณอายุและวิธีที่คุณสามารถเพิ่มเงินออมของคุณได้สูงสุดให้ปรึกษาตัวแทนวางแผนการเกษียณอายุของ บริษัท หรือที่ปรึกษาทางการเงิน
