Whipsaw คืออะไร
Whipsaw อธิบายการเคลื่อนไหวของการรักษาความปลอดภัยเมื่อในเวลาใดเวลาหนึ่งราคาของหลักทรัพย์จะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียว แต่จากนั้นหมุน pivots อย่างรวดเร็วเพื่อเคลื่อนที่ในทิศทางตรงกันข้าม รูปแบบ whipsaw มีสองประเภท ครั้งแรกที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวขึ้นของราคาหุ้นซึ่งตามมาด้วยการเคลื่อนไหวลงอย่างมากทำให้ราคาของหุ้นลดลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิม ประเภทที่สองเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ จากนั้นก็พุ่งขึ้นไปสู่กำไรบวกเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิมของหุ้น
ต้นกำเนิดของคำศัพท์ Whipsaw
ต้นกำเนิดของคำว่า whipsaw นั้นมาจากการผลักและดึงท่อนไม้เมื่อตัดไม้ด้วยเลื่อยที่มีชื่อเดียวกัน ผู้ค้าถือว่าเป็น "whipsawed" เมื่อราคาของหลักทรัพย์ที่เขาเพิ่งลงทุนในการเคลื่อนไหวทันทีในทิศทางตรงกันข้ามและทิศทางที่ไม่คาดคิด รูปแบบ Whipsaw ที่สะดุดตาที่สุดเกิดขึ้นในตลาดที่มีความผันผวนซึ่งความผันผวนของราคาไม่แน่นอน ผู้ค้ารายวันหรือนักลงทุนระยะสั้นอื่น ๆ คุ้นเคยกับการถูกวิปซาว์วิดี ผู้ที่มีวิธีการลงทุนระยะยาวและซื้อเพื่อถือการลงทุนมักจะสามารถสร้างความผันผวนของตลาดและได้รับผลบวก
ประเด็นที่สำคัญ
- Whipsaw อธิบายการเคลื่อนไหวของหุ้นในตลาดที่มีความผันผวน ราคาหุ้นจะเปลี่ยนทิศทางทันทีไม่มีกฎเกณฑ์ใดที่กำหนดวิธีการจัดการการเคลื่อนไหวของ whipsaw ในตลาดที่ผันผวนผู้ค้าคาดหวังว่าการเคลื่อนไหวของ whipsaw และมักจะถือว่าตำแหน่งระยะยาวซื้อและถือ
สองตัวอย่างของ Whipsawing
ตัวอย่างหนึ่งของ whipsaw ก็เป็นเรื่องธรรมดา เมื่อนักลงทุนใช้เวลานานในหุ้นการคาดการณ์คือราคาจะเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตามมีหลายครั้งที่นักลงทุนซื้อหุ้นของ บริษัท ที่อยู่ในอันดับสูงสุดของตลาด ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจซื้อหุ้นที่จุดสูงสุดของมันโดยสมมติว่ามันจะยังคงมีกำไรอย่างมีนัยสำคัญ เกือบจะทันทีหลังจากซื้อหุ้น บริษัท จะเผยแพร่รายงานรายไตรมาสที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนและทำให้มูลค่าหุ้นลดลงมากกว่า 10% และไม่เคยกู้คืน นักลงทุนถือหุ้นที่ขาดทุนโดยไม่มีตัวเลือกในการขายหุ้น
ในทางกลับกันนักลงทุนบางคนโดยเฉพาะผู้ที่ขายชอร์ตสามารถเผชิญหน้ากับแส้ที่ด้านล่างของตลาด ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจคาดการณ์การชะลอตัวของเศรษฐกิจและการซื้อตัวเลือกใน S&P 500 นักลงทุนจะทำกำไรหากตลาดยังคงลดลง อย่างไรก็ตามเกือบจะทันทีหลังจากซื้อตัวเลือกการวางตลาดการชุมนุมโดยไม่คาดคิดและตัวเลือกของนักลงทุนจะกลายเป็น "หมดเงิน" หรือไร้ค่าอย่างรวดเร็ว ในกรณีนี้ whipsaw เกิดขึ้นในระหว่างขั้นตอนการกู้คืนและนักลงทุนสูญเสียการลงทุน
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ตลาดการเงินเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน นักวิเคราะห์หลายคนมองหาโมเดลที่อธิบายรูปแบบในตลาดเพื่อให้นักลงทุนสามารถเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสม การศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Sonam Srivastava และ Ritabrata Bhattacharyya มีชื่อว่า "การประเมินหน่วยการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ปรับเปลี่ยนได้แบบไดนามิก" อธิบายว่าหุ้นดังกล่าว รูปแบบแตกต่างกันไปเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในตัวแปรนโยบายเศรษฐกิจมหภาคหรือกฎระเบียบ ผู้เขียนระบุว่าผู้ประกอบการค้าจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบการค้าของพวกเขาเพื่อยกระดับขั้นตอนต่าง ๆ ในตลาดหุ้น พวกเขายังแนะนำให้นักลงทุนเลือกประเภทสินทรัพย์ในระบอบการตลาดที่แตกต่างกันเพื่อให้แน่ใจว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงมีความเสถียร อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญที่แตกต่างกันจะให้คำแนะนำที่แตกต่างกัน
เมื่อวันที่ 6 ธันวาคม 2018 CNBC รายงานว่าหุ้นที่เปิดเผยโดยเป็นข่าวของความสัมพันธ์ทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน คำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญหลากหลาย เพื่อรับมือกับความผันผวนผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งแนะนำว่านักลงทุนควรเลือกกลยุทธ์ระยะยาวที่มีจุดแข็งและทำตามกลยุทธ์โดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหว ในแง่ของการลงทุนผู้เชี่ยวชาญอีกคนหนึ่งแนะนำให้ลงทุนในภาคที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเช่นการดูแลสุขภาพและหลีกเลี่ยงภาคที่มีความผันผวนเช่นอสังหาริมทรัพย์ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดว่าจะมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นและหนึ่งในนั้นแนะนำให้ถือว่าเป็นแนวรับ อย่างไรก็ตามเขายังระบุด้วยว่าพอร์ตโฟลิโอระยะยาวที่อิงกับหุ้นจะเป็นผู้ชนะ
