อะไรคือความเสี่ยงของค่างวดในภาวะถดถอย

ค่างวดมาหลายรูปแบบค่างวดสองค่าที่มีค่าคงที่ทั่วไปและค่างวดแบบผันแปร ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยค่างวดตัวแปรมีความเสี่ยงมากกว่าค่างวดคงที่ ค่างวดผันแปรจะผูกติดอยู่กับดัชนีตลาดซึ่งภาวะถดถอยมีแนวโน้มที่จะชกต่อย ค่างวดคงที่ตรงกันข้ามเสนออัตราผลตอบแทนที่รับประกัน แม้ว่าค่างวดคงที่ให้ความสงบของจิตใจในช่วงภาวะถดถอยพวกเขามีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าอย่างน้อยเมื่อเทียบกับตัวแปรคู่ของพวกเขาเมื่อเศรษฐกิจจะทำดี ในช่วงเวลาที่ดีค่างวดผันแปรให้รางวัลแก่นักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นโดยการให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยที่ก้าวร้าวมากขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ตัวแปรเงินงวดที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เป็นผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษียณอายุที่กองทุนถูกผูกติดกับตลาดโดยตรงเงินงวดคงที่เป็นผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษียณอายุที่ได้รับอัตราดอกเบี้ยคงที่ค่าของเงินรายปีผันผวนจะผันผวนและก่อให้เกิดความเสี่ยงมากที่สุด นักลงทุนในช่วงตกต่ำ

Annuities ทำงานอย่างไร

ค่างวดเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนเฉพาะที่มักใช้สำหรับการวางแผนการเกษียณอายุ ซึ่งแตกต่างจากยานพาหนะการลงทุนส่วนใหญ่ค่างวดไม่ได้มาจากบ้านลวดหรือบ้านนายหน้า พวกเขาได้รับการจัดการอย่างไม่เหมือนใครจาก บริษัท ประกันชีวิตและบุคคลที่น่าจะขายคุณเป็นรายปีไม่ใช่ตัวแทนนายหน้า แต่เป็นตัวแทนประกัน

เมื่อผู้รับเงินถึงอายุ 59 1/2 ค่างวดบางอย่างเริ่มจ่ายเป็นเงินสดผ่านชุดการชำระเงินคงที่ ขึ้นอยู่กับวิธีการตั้งค่าเงินรายปีการจ่ายเงินอาจเกิดขึ้นทุกเดือนเป็นเวลาห้าปี 10 ปีหรือส่วนที่เหลือของชีวิตเงินปี

ค่างวดเป็นที่นิยมเนื่องจากมีการเรียงลำดับของเงินเดือนระหว่างการเกษียณอายุ เมื่อคุณเริ่มกระจายคุณจะได้รับเช็คปกติตามจำนวนเท่ากันเสมอ

ค่างวดคงที่เทียบกับตัวแปร

ลักษณะการกำหนดของเงินงวดคงที่คือในระหว่างขั้นตอนการสะสมดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยที่คุณได้รับจะได้รับการประกัน ในเรื่องนี้เงินงวดคงที่จะคล้ายกับใบรับรองเงินฝาก (CD) มากกว่าที่จะเป็นหุ้นหรือกองทุนรวม

นอกจากนี้เนื่องจากคุณลักษณะนี้ค่างวดคงที่จึงไม่จัดเป็นหลักทรัพย์ ดังนั้นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ไม่ได้ควบคุมพวกเขาและบุคคลที่ขายพวกเขาไม่จำเป็นต้องรักษาใบอนุญาต Series 7 หรือ Series 63 ตัวแทนประกันชีวิตซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้รับอนุญาตให้ขายหลักทรัพย์ชอบที่จะขายค่างวดคงที่ในส่วนเล็ก ๆ เพราะค่าคอมมิชชั่นมีขนาดใหญ่

ตัวแปรเงินรายปีนั้นตั้งชื่อเช่นนั้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจะแตกต่างกันไปตามเครื่องมือการลงทุนที่ผูกไว้ ค่างวดผันแปรส่วนใหญ่จะลงทุนในกองทุนรวมซึ่ง ได้แก่ การรวมกลุ่มของหุ้นพันธบัตรและตราสารตลาดเงิน เนื่องจากยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นโยกย้ายตามสภาพเศรษฐกิจ, ค่างวดตัวแปรทำให้คุณมีความเสี่ยงในช่วงภาวะถดถอย

ในช่วงระยะเวลาการสะสมของเงินรายปีตัวแปรยอดคงเหลือของคุณหวังว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามเมื่อเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยยอดเงินของคุณอาจลดลงหากยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งมีมูลค่าจอดอยู่ในสัญญา ในขณะที่ค่างวดคงที่ไม่ได้มีความเสี่ยงนี้พวกเขายังไม่ยืนที่จะเติบโตสมดุลของคุณมากในช่วงเศรษฐกิจที่ดี

ที่ปรึกษา Insight

Dan Stewart, CFA®

การบริหารสินทรัพย์ของเรเวีย ดัลลัสเท็กซัส

วิธีการค่างวดในการดำเนินการในภาวะถดถอยขึ้นอยู่กับประเภทของเงินงวดและกลยุทธ์การลงทุน ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุนในเงินรายปีที่จัดทำดัชนีและหุ้นในตลาดรถถังคุณจะได้รับดอกเบี้ยขั้นต่ำที่รับประกันเท่านั้นที่มีกำไรน้อยมาก

ในทางกลับกันหากคุณมีเงินรายปีเฉพาะค่าธรรมเนียมซึ่งไม่มีค่าคอมมิชชั่นและการลงโทษยอมจำนนคุณมีตัวเลือกมากมายเช่นการย้ายเมืองหลวงไปลงทุนในการลงทุนที่ดำเนินการได้ดีในสภาพแวดล้อมที่ถดถอยหรือใช้บางส่วนของ เงินสำหรับการขายสั้น ๆ สำหรับการประกันรายได้ประจำปีนั้นปลอดภัยโดยทั่วไปไม่ว่าจะเป็นฉากหลังของตลาดเนื่องจากอุตสาหกรรมประกันภัยนั้นมีการควบคุมอย่างเข้มงวดและจำเป็นต้องมีปริมาณสำรองที่แน่นอนเพื่อตอบสนองหนี้สิน