หาก บริษัท ใดสมควรที่จะได้รับเกียรติจากการแจกข้อเสนอฟรีให้กับลูกค้ามันเป็น บริษัท ที่ทำด้วยบัตรเครดิตมานานกว่า 60 ปี: บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP) ในฐานะหนึ่งใน บริษัท บัตรเครดิตที่ใหญ่ที่สุดในโลก American Express สร้างรายได้จากการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นที่ร้านค้าพันธมิตรรวมถึงค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีและรายได้ดอกเบี้ย มี บริษัท อื่นเพียงไม่กี่แห่งที่สามารถให้รางวัลเงินสดจำนวนมากเที่ยวบินการรับเข้าสวนสนุกรถเช่าการอัปเกรดโรงแรมและบัตรของขวัญทั้งหมดเพื่อแลกกับการที่คุณไม่ได้ทำอะไรเลย ไม่มีอะไรขาดการซื้อของที่คุณน่าจะซื้อต่อไปนั่นคือ อเมริกันเอ็กซ์เพรสไม่ได้เพิ่มข้อมูลส่วนบุคคลของคุณลงในฐานข้อมูลที่รุกรานและครอบคลุมทั้งหมดในลักษณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีใช้ จากการมอบทั้งหมดนี้มันอาจเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ว่า American Express จะยังคงเป็น บริษัท ที่ทำกำไรได้อย่างไร แต่ก็มีรายได้มากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์และเกือบ 7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 ตามรายงานประจำปีล่าสุด
American Express ก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1850 ในฐานะ บริษัท ขนส่งสินค้าและบริการไปรษณีย์ เพียงไม่กี่ปีต่อมา บริษัท ได้ขยายธุรกิจสู่บริการทางการเงินโดยเสนอส่วนประกอบธนาณัติ มันเปิดตัวบัตรชาร์จครั้งแรกในปี 1950 และได้กลายเป็นหนึ่งใน บริษัท บัตรเครดิตที่รู้จักกันดีทั่วโลก นอกจากบริการบัตรเครดิตแล้ว American Express ยังมีโฮสต์ของผลิตภัณฑ์ดิจิทัลอื่น ๆ ด้วย
เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2561 American Express ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการตัดสินของศาลฎีกาซึ่งระบุว่าผู้ขายไม่สามารถผลักดันให้ลูกค้าใช้เดบิตหรือบัตรเครดิตประเภทใดประเภทหนึ่งได้ โดยทั่วไปแล้ว American Express จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าทำให้ผู้ค้าสนใจที่จะกระตุ้นให้ลูกค้าใช้บัตรอื่น ๆ
เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2562 American Express มีมูลค่าตลาด 102.85 พันล้านดอลลาร์ จากปี 2560 ถึงปี 2561 มีการเติบโตของรายได้ (สุทธิจากดอกเบี้ยจ่าย) ที่ 9%; สำหรับปี 2561 ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 33.5%
โมเดลธุรกิจของ American Express
อเมริกันเอ็กซ์เพรสแบ่งการดำเนินงานออกเป็นสามกลุ่มใหญ่ ๆ คือ Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) และ Global Merchant และ Network Services (GMNS) ในวงกว้าง บริษัท ได้รับรายได้จากสองแหล่งที่สำคัญ: ผู้ถือบัตรและคู่ค้า ในบรรดารายได้ของผู้ถือบัตร American Express รับเงินจากดอกเบี้ยจากยอดคงค้างค่าธรรมเนียมบัตรค่าธรรมเนียมการแปลงและอื่น ๆ อย่างไรก็ตามรายได้ส่วนใหญ่ของ บริษัท คือรายได้ส่วนลดจากการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นที่ร้านค้าพันธมิตรทั่วโลก
ประเด็นที่สำคัญ
- อเมริกันเอ็กซ์เพรสได้รับเงินส่วนใหญ่ผ่านรายได้ส่วนลดซึ่งส่วนใหญ่แสดงด้วยรายได้จากการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นกับคู่ค้า บริษัท ยังสร้างรายได้จากผู้ถือบัตรผ่านค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีดอกเบี้ยจากยอดคงค้างค่าธรรมเนียมการแปลงและอื่น ๆ รูปแบบ "ใช้จ่ายเป็นศูนย์กลาง" มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มจำนวนธุรกรรมโดยรวมในบัตรผ่านข้อเสนอพิเศษและค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำ
รายได้ของผู้ถือบัตรอเมริกันเอ็กซ์เพรส
หนึ่งในเหตุผลหลักที่รูปแบบธุรกิจทั้งหมดยังคงมีอยู่คือ American Express มีผู้ถือบัตรหลายสิบล้านคนที่ไม่เข้าใจวิธีการทำงานแสดงให้เห็นถึงสิ่งนี้โดยไม่ชำระค่าใช้จ่ายตรงเวลา เช่นเดียวกับบัตรเครดิตทั้งหมดยอดคงค้างมักจะสร้างความสนใจและค่าธรรมเนียมจำนวนมากซึ่งทำให้รายรับของ บริษัท ที่ออกบัตรมีจำนวนมากขึ้น เราจะไม่อธิบายพื้นฐานของวิธีการทำงานของบัตรเครดิตที่นี่ แต่ผู้ชำระเงินล่าช้าทำให้มันง่ายสำหรับพวกเราที่เหลือที่จะขับรถฟรี ด้วยผู้ถือบัตรอเมริกันเอ็กซ์เพรส 114 ล้านรายคิดเป็นมูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2561 นั่นคือเครดิตหมุนเวียนจำนวนมาก
กลยุทธ์ของอเมริกันเอ็กซ์เพรสนั้นมีมากกว่าการรวบรวมความสนใจจากลูกค้าที่ล่าช้า สิ่งหนึ่ง บริษัท ไม่ธรรมดาในหมู่ผู้ออกบัตรเครดิตเนื่องจาก บริษัท เรียกเก็บเงินจากผู้ถือบัตรเพียงเพื่อสิทธิพิเศษในการครอบครองบัตรหลายใบ ค่าธรรมเนียมรายปีสามารถเข้าถึงสูงถึง $ 550 สำหรับบัตรสาธารณะของ American Express และ $ 2, 500 สำหรับบัตร Centurion ที่เป็นตำนาน แต่จริง ๆ แล้วเป็นบัตรเชิญเท่านั้น บริษัท ให้บริการบัตรร่วมและการ์ดระดับเริ่มต้นฟรีหลายใบ
อเมริกันเอ็กซ์เพรสยังสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมอื่น ๆ รวมถึงค่าธรรมเนียมการกระทำผิดของสมาชิกและการแปลงสกุลเงินต่างประเทศ
รายรับจากการขายของ American Express
รายได้รวมส่วนใหญ่ของ American Express จัดอยู่ในประเภท "รายได้ส่วนลด" ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นค่าธรรมเนียมการค้า อเมริกันเอ็กซ์เพรสมีรายได้จากการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการค้าที่สูงกว่าการคิดค่าธรรมเนียมของคู่แข่ง (แม้ว่าในเดือนมีนาคม 2561 บริษัท จะประกาศว่าจะลดค่าธรรมเนียมการค้าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปีตามเวลาทางการเงิน) สำหรับสาเหตุที่ร้านค้ายินดีรับบัตรอเมริกันเอ็กซ์เพรสและชำระค่าธรรมเนียมสูงผู้ถือบัตรอเมริกันเอ็กซ์เพรสโดยเฉลี่ยมีฐานะร่ำรวย บริษัท มุ่งเน้นไปที่พื้นที่พรีเมี่ยม มันคุ้มค่ากับค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้ลูกค้าพูดว่าอยู่ข้าง เนื่องจากวงจรการยืดอายุการใช้งานของ บริษัท เองทำให้สามารถเรียกเก็บเงินจากร้านค้าได้มากกว่า MasterCard Inc. (MA) และ Visa Inc. (V) และเนื่องจากผู้ถือบัตรที่ร่ำรวยของอเมริกันเอ็กซ์เพรสซื้อสินค้าและบริการมากกว่าเพื่อนร่วมงานของพวกเขาใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย มันเป็นสิ่งที่คุ้มค่าสำหรับพ่อค้าที่จะขึ้นศาล American Express
ในอดีตบัตรอเมริกันเอ็กซ์เพรสส่วนใหญ่ไม่มีการคิดดอกเบี้ย คุณต้องชำระเงินเต็มจำนวนทุก ๆ เดือนมิฉะนั้น บริษัท จะปิดบัญชีของคุณและส่งตัวแทนเรียกเก็บเงินหลังจากที่คุณได้รับยอดเงินคงเหลือ นี่คือความแตกต่างที่เห็นได้ชัดกับ วิธีการทำงาน ของ บริษัท บัตรเครดิตอื่น ๆ ซึ่งคิดดอกเบี้ยสูงพอที่จะทำให้ผู้ถือบัตรเห็นมานานหลายทศวรรษ อเมริกันเอ็กซ์เพรสมีกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน - ขอให้พ่อค้าไม่ใช่ผู้ถือบัตร (ด้วยการถือกำเนิดของ Blue Cash ของ American Express และบัตรที่เกี่ยวข้องตอนนี้ความคิดก็คือขอให้ผู้ถือบัตรได้รับเช่นกัน) เปอร์เซ็นต์ของการทำธุรกรรมแต่ละครั้งนั้นมีขนาดเล็ก แต่เปอร์เซ็นต์เล็ก ๆ คูณด้วยมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี กำไรมากกว่าหล่อ
แผนการในอนาคต
ในรายงานประจำปี 2561 ของ American Express ระบุว่า บริษัท ได้มุ่งเน้นไปที่การริเริ่มเชิงกลยุทธ์สี่ประการในปีที่ผ่านมา: การขยายความเป็นผู้นำในพื้นที่ผู้บริโภคระดับพรีเมี่ยมเติบโตอย่างต่อเนื่องเพื่อขยายส่วนการชำระเงินเชิงพาณิชย์ ข้อเสนอดิจิทัลของมัน บริษัท มีแนวโน้มที่จะพัฒนาเป้าหมายเหล่านี้ต่อไปในอนาคตเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนับตั้งแต่ประกาศการลดค่าธรรมเนียมการค้าในเดือนมีนาคมปี 2018 American Express ได้ส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับปรุงรูปแบบธุรกิจเพื่อรักษาค่าธรรมเนียมทั่วกระดานให้ต่ำลงเพื่อพยายามเพิ่มจำนวนธุรกรรมโดยรวม
ความท้าทายที่สำคัญ
สำหรับความสำเร็จทั้งหมด American Express ยังคงล้าหลังคู่แข่งสำคัญคือ Visa และ Mastercard เมื่อพูดถึงจำนวนคู่ค้า สำหรับลูกค้านั่นหมายความว่าคุณมีแนวโน้มที่จะพบว่าคุณไม่สามารถชำระเงินด้วยบัตร American Express ได้มากกว่าที่คุณจะได้รับด้วยบัตรจากคู่แข่งรายใดรายหนึ่ง แม้ว่า American Express จะลดค่าธรรมเนียมการค้า แต่ก็ยังคงสูงกว่า บริษัท บัตรเครดิตอื่น ๆ ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อการยอมรับของผู้ค้าที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม American Express มีข้อได้เปรียบบางประการเช่นกัน: ทั้งผู้ออกและเครือข่ายสามารถให้บริการที่รวดเร็วและคาดการณ์ได้ดีกว่า Visa หรือ Mastercard ซึ่งโดยทั่วไปไม่ได้ออกบัตรของตัวเอง
