อัตราดอกเบี้ยแปรผันคืออะไร?
ตัวแปรอัตราดอกเบี้ย (บางครั้งเรียกว่า "ปรับ" หรืออัตรา "ลอยตัว") เป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หรือหลักทรัพย์ที่ผันผวนตลอดเวลาเพราะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงที่เปลี่ยนแปลงเป็นระยะ
ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนของอัตราดอกเบี้ยผันแปรคือหากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีลดลงการจ่ายดอกเบี้ยของผู้กู้ก็จะลดลงเช่นกัน ตรงกันข้ามถ้าดัชนีอ้างอิงเพิ่มขึ้นการจ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยคงที่ไม่ผันแปรตามระยะเวลาต่างจากอัตราดอกเบี้ยผันแปร
บัตรเครดิตอัตราดอกเบี้ยผันแปรสามารถเปลี่ยนแปลงอัตราโดยไม่บอกลูกค้า
อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงได้อย่างไร
อัตราดอกเบี้ยผันแปรคืออัตราดอกเบี้ยที่เคลื่อนไหวขึ้นและลงพร้อมกับส่วนที่เหลือของตลาดหรือพร้อมกับดัชนี อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงมาตรฐานหรือดัชนีสำหรับอัตราดอกเบี้ยผันแปรขึ้นอยู่กับประเภทของสินเชื่อหรือการรักษาความปลอดภัย แต่มักจะเกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) หรืออัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง
อัตราดอกเบี้ยผันแปรสำหรับการจำนองรถยนต์และบัตรเครดิตอาจขึ้นอยู่กับอัตรามาตรฐานเช่นอัตราที่ดีที่สุดในประเทศ ธนาคารและสถาบันการเงินเรียกเก็บสเปรดของผู้บริโภคมากกว่าอัตรามาตรฐานนี้โดยสเปรดขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นประเภทของสินทรัพย์และการจัดอันดับเครดิตของผู้บริโภค ดังนั้นอัตราตัวแปรอาจเรียกเก็บเงินด้วยตนเองในฐานะ LIBOR บวก 200 คะแนนพื้นฐาน (บวก 2%)
ตัวอย่างเช่นการจำนองที่อยู่อาศัยสามารถรับได้กับอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งเป็นแบบคงที่และไม่สามารถเปลี่ยนแปลงในช่วงระยะเวลาของสัญญาจำนองหรือด้วยอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือปรับซึ่งเป็นตัวแปรและการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ ๆ กับตลาด นอกจากนี้ยังสามารถพบอัตราดอกเบี้ยผันแปรได้ในบัตรเครดิตการออกหุ้นกู้นิติบุคคลสัญญาแลกเปลี่ยนและหลักทรัพย์อื่น ๆ
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราดอกเบี้ยผันแปรตลอดเวลาเนื่องจากขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงที่เปลี่ยนแปลงเป็นระยะกับตลาดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงสำหรับอัตราดอกเบี้ยผันแปรขึ้นอยู่กับประเภทของสินเชื่อหรือความปลอดภัย แต่มีการเชื่อมโยงบ่อยครั้ง อัตรา LIBOR หรืออัตราเงินของรัฐบาลกลางอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันสามารถพบได้ในการจำนอง, บัตรเครดิต, พันธบัตร บริษัท, อนุพันธ์และหลักทรัพย์หรือเงินให้สินเชื่ออื่น ๆ
บัตรเครดิตอัตราดอกเบี้ยผันแปร
บัตรเครดิตอัตราดอกเบี้ยแปรผันมีอัตราร้อยละต่อปี (APR) ที่เชื่อมโยงกับดัชนีเฉพาะเช่นอัตราเฉพาะ อัตราการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดโดยทั่วไปเมื่อธนาคารกลางปรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราของบัตรเครดิตที่เกี่ยวข้อง อัตราของบัตรเครดิตอัตราดอกเบี้ยผันแปรสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ผู้ถือบัตรทราบล่วงหน้า
ภายในเอกสาร“ ข้อกำหนดและเงื่อนไข” ที่เกี่ยวข้องกับบัตรเครดิตอัตราดอกเบี้ยมักแสดงในรูปแบบของอัตราที่ดีที่สุดบวกด้วยเปอร์เซ็นต์ที่เฉพาะเจาะจงโดยมีเปอร์เซ็นต์ที่ระบุไว้ถูกผูกติดกับความน่าเชื่อถือของผู้ถือบัตรเครดิต ตัวอย่างของรูปแบบคืออัตราพิเศษบวก 11.9%
สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยผันแปรและการจำนอง
ฟังก์ชันสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยผันแปรคล้ายกับบัตรเครดิตยกเว้นกำหนดการชำระเงิน ในขณะที่บัตรเครดิตถือเป็นวงเงินหมุนเวียนสินเชื่อส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อผ่อนชำระด้วยจำนวนเงินที่กำหนดของการชำระเงินที่นำไปสู่เงินให้สินเชื่อที่จ่ายออกตามวันที่ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันไปการชำระเงินที่ต้องการจะขึ้นหรือลงตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราและจำนวนการชำระเงินที่เหลือก่อนที่จะเสร็จสิ้น
เมื่อการจำนองมีอัตราดอกเบี้ยผันแปรมันมักเรียกกันว่าการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARM) ARM หลายแห่งเริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ต่ำในช่วงสองสามปีแรกของการกู้เงินการปรับหลังจากช่วงเวลานั้นสิ้นสุดลงเท่านั้น ระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยคงที่ทั่วไปบน ARM คือสามหรือห้าปีซึ่งแสดงเป็น ARM 3/1 หรือ 5/1 ตามลำดับ คุณสามารถใช้เครื่องคิดเลขออนไลน์เพื่อรับค่าประมาณของอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสำหรับการจำนองอัตราที่ปรับได้
ในกรณีส่วนใหญ่ ARM มีอัตราที่ปรับตามอัตรากำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและดัชนีการจำนองที่สำคัญเช่น LIBOR ดัชนีค่าใช้จ่ายประจำเขตที่ 11 (COFI) หรือดัชนีค่าเฉลี่ยคลังรายเดือน (ดัชนี MTA) ตัวอย่างเช่นถ้ามีคนนำ ARM ออกโดยมีอัตรากำไร 2% จาก LIBOR และ LIBOR อยู่ที่ 3% เมื่ออัตราการจำนองปรับขึ้นอัตราใหม่จะอยู่ที่ 5% (ส่วนเพิ่มบวกดัชนี)
พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยและหลักทรัพย์ตัวแปร
สำหรับพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยผันแปรอัตรามาตรฐานอาจเป็น LIBOR พันธบัตรอัตราผันแปรบางประเภทยังใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 5 ปี 10 ปีหรือ 30 ปีเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงซึ่งเสนออัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเหนือระดับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
ตราสารอนุพันธ์ที่มีรายได้คงที่สามารถดำเนินการอัตราตัวแปรได้ ตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งมีการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคตหนึ่งรายการสำหรับการแลกเปลี่ยนตามจำนวนเงินต้นที่ระบุ
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยมักจะเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือในทางกลับกันเพื่อลดหรือเพิ่มความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยหรือเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าที่เป็นไปได้ การแลกเปลี่ยนสามารถเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวประเภทหนึ่งสำหรับอีกประเภทหนึ่งซึ่งเรียกว่าการแลกเปลี่ยนพื้นฐาน
