หลังจากทศวรรษที่ผ่านมาผลตอบแทนต่ำกว่าเกณฑ์หุ้นมูลค่า - หุ้นที่ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานของพวกเขาได้ทำค่อนข้างฟื้นตัวในปลายปี 2019 ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา %
นักวิจารณ์ตลาดบางรายมองว่าการกลับมาของดัชนีมูลค่าเมื่อเทียบกับดัชนีการเติบโตต่อผลประกอบการ นักวิเคราะห์ของ RW Baird Willie Delwiche กล่าวกับ MarketWatch เมื่อเดือนที่แล้วว่าการฟื้นตัวของภาควัฏจักรที่ถูกทำลายเช่นการเงินและวัสดุมีส่วนทำให้การกลับมาของหุ้นที่มีมูลค่าในขณะที่นักลงทุนเปลี่ยนเป็นชื่อที่ต่ำเกินไปเนื่องจากความหวังว่า สหรัฐอเมริกาและจีนจะลงนามในข้อตกลงการค้าที่มีความหมาย
ผู้จัดการการลงทุนคนอื่น ๆ เช่น Cliff Asness ผู้ก่อตั้ง AQR Capitalue ให้เหตุผลว่าหุ้นที่มีมูลค่าน่าสนใจเพราะพวกเขาร่วงลงเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าปัจจัยพื้นฐานในช่วงสองปีที่ผ่านมาซึ่งทำให้ราคาถูกลงต่อ Barron
ผู้ที่ต้องการตำแหน่งสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าเพื่อกลับมามีผลการดำเนินงานที่ผ่านมาควรเพิ่มกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มูลค่าสามรายการเหล่านี้ในรายการเฝ้าดู ด้านล่างนี้เราจะศึกษาเฉพาะเจาะจงของแต่ละกองทุนและวิเคราะห์แผนภูมิเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายที่เป็นไปได้
อีทีเอฟ Invesco S&P 500 Pure Value (RPV)
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 890.89 ล้านดอลลาร์ Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) พยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับดัชนี S&P 500 Pure Value กองทุนอายุ 13 ปีใช้สามอัตราส่วนในการเลือกหุ้นที่มีมูลค่าสูง: อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / B), ราคาต่อกำไร (P / E Ratio), และราคาต่อยอดขาย (P / S อัตราส่วน) ไม่น่าแปลกใจที่ชื่อการเงินและผู้บริโภคมีลักษณะเป็นวงกว้างโดยภาคที่ได้รับการจัดสรรเปอร์เซ็นต์สินทรัพย์ตามลำดับคือ 33.48% และ 16.91% ETF ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.35% ถือหุ้น บริษัท ระฆังสีน้ำเงินเช่น บริษัท Ford Motor (F), Valero Energy Corporation (VLO) และ MetLife, Inc. (MET) เกือบ 200, 000 หุ้นเปลี่ยนมือทุกวันโดยเฉลี่ยสเปรด 0.03% เพื่อให้ต้นทุนการซื้อขายต่ำ ณ วันที่ 2 ธันวาคม 2019 RPV ออกเงินปันผลเงินปันผล 2.44% และได้รับเกือบ 15% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ปีถึงวันที่ (YTD) กองทุนได้รับผลตอบแทน 22.40%
หุ้น RPV ใช้เวลาช่วงกลางของปีนี้ซึ่งอยู่ในช่วงการซื้อขายเจ็ดจุดที่กำหนดไว้อย่างดี ราคาเริ่มได้รับโมเมนตัมในเดือนตุลาคมก่อนที่จะทะลุเส้นค่าสูงสุดของช่วงในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน เมื่อเร็ว ๆ นี้กองทุนรวมอยู่ในรูปแบบธงแน่นแสดงให้เห็นถึงความต่อเนื่อง ผู้ค้าสามารถกำหนดวัตถุประสงค์การทำกำไรได้โดยการวัดระยะทางของขาที่สูงกว่าซึ่งดำเนินการตั้งค่าสถานะและเพิ่มจำนวนนั้นไปยังจุดแตกหักของรูปแบบ ($ 7.29 + $ 68.50 = เป้าหมายกำไร $ 75.79) ปกป้องเงินทุนด้วยคำสั่งหยุดขาดทุนที่ระดับต่ำกว่า $ 66
ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE) มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผลลัพธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับดัชนี MSCI USA Enhanced Value มาตรฐานนี้เลือกหุ้นขนาดใหญ่และกลางที่ประเมินมูลค่าต่ำโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดพื้นฐานรวมถึงรายได้รายได้มูลค่าตามบัญชีและรายรับเงินสด เทคโนโลยีควบคุมการจัดสรรเซกเตอร์อันดับต้น ๆ ที่ 23.10% ในขณะที่น้ำหนักหุ้นที่โดดเด่นเพียงอย่างเดียว ได้แก่ AT&T Inc. (T) ที่ 9.08%, Intel Corporation (INTC) ที่ 8.42% และ International Business Machines Corporation (IBM) ที่ 3.46% กองทุนมีมูลค่า 3.88 พันล้านดอลลาร์เหมาะสมกับกลยุทธ์การซื้อขายทั้งหมดที่มีส่วนต่างสองเปอร์เซ็นต์แคบและมีสภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์ต่อวันที่มากกว่า 30 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 2 ธันวาคม 2019 VLUE เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีต่ำเพียง 0.15% และได้คืน 16.14% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนยังได้รับเงินปันผลตอบแทน 2.70%
ราคาหุ้นของ ETF ทะลุช่องทางขึ้นไปอีกหกเดือนในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนและมีการซื้อขายในกรอบแคบ ๆ ตั้งแต่ $ 2 ในขณะที่กองทุนซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดเวลาให้ลองใช้การหยุดต่อท้ายเพื่อให้ผลกำไรดำเนินไปไกลที่สุด เมื่อต้องการทำเช่นนี้ให้วางคำสั่งหยุดเริ่มต้นด้านล่างการรวมบัญชีของเดือนที่แล้วที่ $ 86.02 และยกขึ้นภายใต้การสวิงต่ำที่สูงขึ้นในแต่ละรูปแบบ ผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมอาจตัดสินใจรอให้ราคาทะลุแนวต้านที่ 88 ดอลลาร์ก่อนที่จะเข้าซื้อ
อีทีเอฟ iShares MSCI EAFE (EFV)
ETF iShares MSCI EAFE Value (EFV) เป็นเครื่องมือที่คุ้มค่าสำหรับผู้ค้าที่ต้องการสัมผัสกับมูลค่าที่เป็นสากลโดยการติดตามดัชนีค่า MSCI EAFE ญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรครองการจัดสรรเปอร์เซ็นต์ประเทศที่ 25.40% และ 22.38% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ETF ยังให้ความคุ้มครองที่เพียงพอของหุ้นมูลค่าที่จดทะเบียนในประเทศฝรั่งเศสเยอรมนีและออสเตรเลีย บริษัท ที่เป็นที่รู้จักกันดีในกลุ่มกองทุนเกือบ 500 แห่ง ได้แก่ บริษัท ผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่น Toyota Motor Corporation (TM) ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลก HSBC Holdings plc (HSBC) และ บริษัท ข้ามชาติยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันและก๊าซ BP plc (BP) ปริมาณการซื้อขาย 500, 000 หุ้นต่อวันประกอบกับส่วนต่างของเงินเพนนีแคบและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการแข่งขัน 0.38% ทำให้กองทุนเป็นที่ชื่นชอบของผู้ซื้อขายแบบแกว่งในกลุ่ม EFV ควบคุมสินทรัพย์สุทธิ 5.41 พันล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนที่ดี 4.11% และเพิ่มขึ้น 11.50% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ 2 ธันวาคม 2019
การทะลุกรอบเหนือเส้นแนวโน้มที่จัดตั้งขึ้นในช่วงกลางเดือนตุลาคมกระตุ้นการปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 50.17 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามในช่วงเดือนที่ผ่านมาราคาได้หยุดและรวมอยู่ในรูปแบบธงซึ่งดูเหมือนว่าจะหาการสนับสนุนใกล้กับเดือนเมษายนแกว่งสูงที่ระดับ $ 49 ผู้ที่ซื้อที่นี่ควรคาดหวังว่าจะย้ายไปที่ $ 52.70 ซึ่งกองทุนพบแนวต้านค่าใช้จ่ายที่สำคัญจากแนวนอนระยะยาว ใช้การจัดการความเสี่ยงโดยการวางคำสั่งหยุดภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันง่ายๆ (SMA)
StockCharts.com
