การใช้ทุนทางเศรษฐกิจเพื่อกำหนดความเสี่ยง

ทุนทางเศรษฐกิจ (EC) หมายถึงจำนวนเงินทุนที่มีความเสี่ยงที่ธนาคารคาดการณ์ว่าจะต้องใช้เพื่อที่จะยังคงเป็นตัวทำละลายในระดับความเชื่อมั่นและระยะเวลาที่กำหนด ในทางกลับกัน Regulatory capital (RC) นั้นจะแสดงปริมาณเงินทุนที่ธนาคารต้องการตามแนวทางและกฎระเบียบ บทความนี้จะเน้นวิธีการวัด EC ตรวจสอบความเกี่ยวข้องของธนาคารและเปรียบเทียบเงินทุนทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบ

ความเกี่ยวข้องของทุนทางเศรษฐกิจ

EC มีความเกี่ยวข้องสูงเพราะสามารถให้คำตอบที่สำคัญในการตัดสินใจทางธุรกิจเฉพาะหรือเพื่อประเมินหน่วยธุรกิจต่างๆของธนาคาร นอกจากนี้ยังมีเครื่องมือสำหรับการเปรียบเทียบ RC

รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าหน่วยธุรกิจ 1 สร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นในแง่ EC (เช่น RORAC) เมื่อเทียบกับหน่วยธุรกิจ 2 ฝ่ายบริหารจะให้ความสำคัญกับหน่วยธุรกิจ 1 ซึ่งกิน EC น้อยลง แต่ในเวลาเดียวกันก็สร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น การประเมินแบบนี้มีประโยชน์มากขึ้นในแนวทางจากล่างขึ้นบน วิธีการจากล่างขึ้นบนแสดงว่าการประเมิน EC ทำสำหรับแต่ละหน่วยธุรกิจแล้วรวมเข้ากับตัวเลข EC โดยรวม ในทางตรงกันข้ามวิธีการจากบนลงล่างนั้นมีความเป็นระเบียบมากกว่าเนื่องจาก EC ได้รับการปรับเทียบในระดับกลุ่มแล้วส่งมอบให้กับสตรีมทางธุรกิจแต่ละแห่งซึ่งเกณฑ์การจัดสรรทุนอาจคลุมเครือ

การวัด EC

ในขณะที่ตัวเลข EC ของธนาคารส่วนหนึ่งมาจากความต้องการเสี่ยง (ความต้องการความเสี่ยง) ความต้องการ RC นั้นขับเคลื่อนด้วยตัวชี้วัดการกำกับดูแลที่กำหนดไว้ในคำแนะนำด้านกฎระเบียบและกฎระเบียบ นอกจากนี้หากเปรียบเทียบกับแบบจำลองเงินกองทุนภายใต้ Basel II เช่นรูปแบบการจัดอันดับภายในขั้นสูง (AIRB) สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตธนาคารสามารถสร้างทางเลือกของตัวเองในการจำลอง EC ตัวอย่างเช่นธนาคารสามารถเลือกรูปแบบการทำงานและการตั้งค่าพารามิเตอร์ของรูปแบบของพวกเขา ดังนั้นแบบจำลอง EC อาจปรับหรือเพิกเฉยต่อสมมติฐานของ AIRB สำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต

AIRB สันนิษฐานว่าพอร์ตสินเชื่อมีขนาดใหญ่และเป็นเนื้อเดียวกันสินทรัพย์ระยะยาวมีความเสี่ยงมากขึ้นตามที่เห็นในการปรับการครบกำหนดที่ปกคลุมในห้าปีและการจัดอันดับคุณภาพที่สูงขึ้นมีความสัมพันธ์สูงกว่าเพื่อสะท้อนความเสี่ยงของระบบ นอกจากนี้ยังประเมินความเสี่ยงด้วยคลาสการจัดเรตและถือว่ามีความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบระหว่างคลาสเรตติ้งและการกระจายความเสี่ยงภายในคลาสเรตติ้ง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูการ วัดและการจัดการความเสี่ยงการลงทุน )

แบบจำลองความคุ้มค่า (VaR) เป็นกรอบ EC ทั่วไปสำหรับตลาดความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงอื่น ๆ อย่างไรก็ตามสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตมักจะถูกเรียกว่าเครดิตมูลค่าที่มีความเสี่ยง (CVaR) ยกตัวอย่างเช่นพิจารณาการกระจายการขาดทุนของพอร์ตสินเชื่อสำหรับสินเชื่อที่ค่อนข้างปลอดภัย การสูญเสียที่คาดหวังหมายถึงการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากธุรกิจรายวันในขณะที่การสูญเสียที่ไม่คาดคิดคือจำนวนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานห่างจากการสูญเสียที่คาดหวัง (ส่วนท้ายของการกระจาย) ในตัวอย่างปัจจุบันสมมติว่าการสูญเสียที่ไม่คาดคิดถูกสอบเทียบที่ระดับความเชื่อมั่น 99.95% ซึ่งสอดคล้องกับการจัดอันดับ 'AA' ดังนั้นธนาคารอาจปรับรูปแบบทุนทางเศรษฐกิจตามความต้องการความเสี่ยงของผู้บริหารซึ่งมักจะสอดคล้องกับการจัดอันดับเป้าหมายของธนาคาร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูข้อมูล เบื้องต้นเกี่ยวกับความเสี่ยง

ธนาคารบางแห่งอาจใช้รูปแบบการพัฒนาภายในเพื่อคำนวณ ECs ของพวกเขา อย่างไรก็ตามธนาคารอาจใช้ซอฟต์แวร์เชิงพาณิชย์เพื่อช่วยในการคำนวณ EC ของพวกเขา ตัวอย่างทั่วไปของซอฟต์แวร์ดังกล่าวสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตคือ Portfolio Manager โดย Moody's KMV, การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์, ความเสี่ยงด้านเครดิต + โดย Credit Suisse และ CreditMetrics โดย JPMorgan

บรรทัดล่าง

EC เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงของเงินทุนของธนาคาร ไม่ใช่แนวคิดล่าสุด แต่ได้กลายเป็นมาตรการสำคัญในหมู่ธนาคารและสถาบันการเงินอย่างรวดเร็ว EC นำเสนอเครื่องมือเสริมที่เป็นประโยชน์สำหรับ RC สำหรับการตัดสินใจทางธุรกิจ ธนาคารกำลังใช้กรอบ EC มากขึ้นและเป็นไปได้มากที่สุดที่จะเติบโตต่อไปในอนาคต คำถามที่เกี่ยวข้องอาจเป็นได้ว่าวันหนึ่ง EC สามารถแทนที่ข้อกำหนด RC ได้หรือไม่

เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบาย

บทความที่เกี่ยวข้อง

นโยบายการเงิน

เงินกองทุนชั้นที่ 1 กับเงินกองทุนชั้นที่ 2: ความแตกต่างคืออะไร

การธนาคาร

วิธีการที่ธนาคารใน Basel 1 ได้รับผลกระทบ

การธนาคาร

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำภายใต้ Basel III คืออะไร?

อัตราส่วนทางการเงิน

ฉันจะคำนวณอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ได้อย่างไร

ตลาดต่างประเทศ

Basel II Accord Guards ป้องกันการกระแทกทางการเงิน

ประกันสังคม

คุณจะได้รับเงินประกันสังคมมากแค่ไหน?

ลิงค์พันธมิตร

คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง

Basel II Basel II เป็นชุดของระเบียบธนาคารที่ออกโดยคณะกรรมการ Basel ในการกำกับดูแลธนาคารซึ่งควบคุมการเงินและการธนาคารระหว่างประเทศ ทุนเงินกองทุนชั้นที่ 3 คืออะไร? เงินกองทุนชั้นที่ 3 เป็นเงินทุนระดับอุดมศึกษาซึ่งธนาคารหลายแห่งมีไว้เพื่อรองรับความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ทุนทางเศรษฐกิจคืออะไร ทุนทางเศรษฐกิจคือจำนวนเงินทุนที่ บริษัท ซึ่งมักจะใช้ในการให้บริการทางการเงินจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท ยังคงเป็นตัวทำละลายเนื่องจากความเสี่ยง มากกว่าทุนสำรองที่ยังไม่เปิดเผยเป็นทุนสำรองที่ไม่เปิดเผยซึ่งถูกสร้างขึ้นโดยทั่วไปเมื่อธนาคารเรียกเก็บเงินค่าใช้จ่ายแก่งบกำไรขาดทุนซึ่งจะไม่เกิดขึ้นจริง สิ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับเงินทุนของธนาคารเงินทุนของธนาคารเป็นปัจจัยทางการเงินที่สถาบันเก็บไว้เพื่อปกป้องเจ้าหนี้ในกรณีที่เกิดความสูญเสียที่ไม่คาดคิด มันหมายถึงมูลค่าสุทธิของธนาคาร เพิ่มเติมเงินกองทุนหลักนิยามเงินทุนหลักคือจำนวนเงินทุนขั้นต่ำที่ธนาคารจะต้องมีในมือเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบของธนาคารกลางสินเชื่อบ้าน มากกว่า