ตัวชี้วัดงบดุลที่มีประโยชน์

ผู้ที่คุ้นเคยกับพื้นฐานเกี่ยวกับงบดุลทราบว่างบดุลของ บริษัท นำเสนอภาพรวมในเวลาที่สถานะทางการเงินของ บริษัท คุณสามารถดูสถานะเงินสดของ บริษัท สินทรัพย์รวมถึงภาระหนี้ระยะสั้นและระยะยาวได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามคุณรู้หรือไม่ว่าคุณสามารถเข้าใจสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจได้ดีขึ้นด้วยการคำนวณแบบเร็วโดยใช้ข้อมูลที่มีอยู่ในงบดุล

อัตราส่วนสภาพคล่อง คุณจะรู้ได้อย่างไรว่า บริษัท มีเงินสดและสินทรัพย์ระยะสั้นเพียงพอที่จะจ่ายบิลในระยะสั้น ด้วยการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนและข้อมูลหนี้สินหมุนเวียนที่แสดงในงบดุลคุณสามารถกำหนดอัตราส่วนปัจจุบันของ บริษัท อัตราส่วนนี้คำนวณได้ง่าย ๆ ดังนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน Li หนี้สินหมุนเวียน

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ชอบที่จะพิจารณาอัตราส่วน 1.5 ถึงสองหรือสูงกว่าว่าเพียงพอแม้ว่าอัตราส่วนนี้จะขึ้นอยู่กับธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินงานอยู่ อัตราส่วนที่สูงขึ้นอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังสะสมเงินสดซึ่งอาจต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม หากอัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่าหนึ่งธุรกิจอาจตกอยู่ในอันตรายหากไม่สามารถตอบสนองความต้องการสภาพคล่องระยะสั้นได้

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว

ตัวชี้วัดงบดุลที่มีข้อมูลคล้ายคลึงกันคืออัตราส่วนที่รวดเร็วของ บริษัท อัตราส่วนนี้ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมกว่าอัตราส่วนปัจจุบันเล็กน้อยเนื่องจากเป็นการลบสินค้าคงเหลือออกจากการคำนวณ:

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) ÷หนี้สินหมุนเวียน

ทำไมนักวิเคราะห์จึงนำสินค้าคงเหลือออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน ไม่สามารถเปลี่ยนสินค้าคงเหลือที่มีอยู่ในงบดุลเป็นเงินสดได้ด้วยมูลค่าตามบัญชี ตัวอย่างเช่นผู้ค้าปลีกบางรายจะลดราคาลงอย่างมากเพื่อล้างสต๊อกของพวกเขาสำหรับฤดูกาลใหม่ ในกรณีเช่นนี้อัตราส่วนสภาพคล่องเช่นอัตราส่วนสภาพคล่องสูงเกินไป อัตราส่วนที่รวดเร็วเป็นวิธีที่ง่ายในการพิจารณาว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันระยะสั้นกับสินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้นและระยะสั้นในมือได้หรือไม่ อัตราส่วนด่วนที่ดีกว่าหนึ่งโดยทั่วไปถือว่าปลอดภัย แต่โปรดจำไว้ว่ามันขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงาน

เงินทุนหมุนเวียน

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนทำให้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท หรือ:

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน

การวัดว่าเงินทุนหมุนเวียนควรเป็นค่าบวกหรือลบนั้นขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงานเป็นส่วนใหญ่ ในขณะที่ตัวชี้วัดเงินทุนหมุนเวียนเชิงบวกนั้นเป็นที่ต้องการในอุตสาหกรรมบางประเภท ตัวอย่างเช่น บริษัท เครื่องดื่มและภัตตาคารมีแนวโน้มที่จะเจรจาเงื่อนไขทางการค้ากับซัพพลายเออร์เช่นว่าการชำระเงินให้แก่ซัพพลายเออร์จะครบกำหนดหลังจากสินค้าคงเหลือถูกเปลี่ยนเป็นเงินสด บริษัท ผู้บริโภคที่มีอำนาจต่อรองเช่นร้านค้า Walmart หรือ AmBev ยักษ์เครื่องดื่มของบราซิลมีแนวโน้มที่จะทำงานด้วยการขาดดุลเงินทุนหมุนเวียน การขาดดุลเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถูกมองโดยนักวิเคราะห์และมองว่าเป็นการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ

Debt / Equity

ในที่สุดหนึ่งในอัตราส่วนที่โดดเด่นที่สุดที่ได้จากงบดุลคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งคำนวณเป็น:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สินรวม Equity ส่วนของผู้ถือหุ้น

วิธีการที่ธุรกิจขึ้นอยู่กับหนี้สินนั้นสามารถกำหนดได้ด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นอัตราส่วนของสิ่งที่เป็นหนี้กับสิ่งที่เป็นเจ้าของ ในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าดูได้ดีกว่าแม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของศูนย์อาจไม่เป็นที่น่าพอใจเนื่องจากอาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ

บรรทัดล่าง เพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจและระดับความสามารถในการชำระหนี้ที่ดีขึ้นคุณสามารถทำการคำนวณอย่างรวดเร็วและง่ายดายที่ใช้ข้อมูลที่พบในงบดุล ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน คุณค่าในอุดมคติของตัวชี้วัดแต่ละตัวนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินงานอยู่ แต่ตัวเลขก็บอกเหมือนกันทั้งหมด ลองใช้อัตราส่วนเหล่านี้ในงบดุลของ บริษัท สองสามแห่งเพื่อดูว่าข้อสรุปชนิดใดที่คุณสามารถดึงออกมาได้