จักรวาลของหลักทรัพย์คืออะไร?
โดยทั่วไปจักรวาลของหลักทรัพย์หมายถึงชุดของหลักทรัพย์ที่แบ่งปันคุณลักษณะทั่วไป จักรวาลด้านความปลอดภัยสามารถนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปแล้วผู้จัดการการลงทุนจะระบุจักรวาลของหลักทรัพย์ที่กำหนดพารามิเตอร์การลงทุนบางส่วนสำหรับกองทุนที่มีการจัดการ ในวงกว้างนักลงทุนอาจเลือกที่จะจัดสรรส่วนต่าง ๆ ของพอร์ทโฟลิโอส่วนตัวบนพื้นฐานของความปลอดภัยที่หลากหลายและมีลักษณะความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
ตัวอย่างเช่นความกว้างใหญ่ของหุ้นสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกันจะรวมถึง บริษัท จดทะเบียนทุก บริษัท ทั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กและอาจรวมถึง บริษัท ต่างประเทศที่จดทะเบียนเป็น ADR สำหรับนักลงทุนบางคนอาจใช้เอกภพที่แคบกว่าซึ่ง จำกัด เฉพาะหุ้นที่มีมูลค่าหรือผู้ที่มีราคาตลาดสูงสุดเหนือขีด จำกัด ขั้นต่ำ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับจักรวาลของหลักทรัพย์
จักรวาลของหลักทรัพย์อาจกว้างหรือแคบตามพารามิเตอร์ที่กำหนดและอาจแตกต่างกันระหว่างนักลงทุนหรือผู้จัดการพอร์ต จักรวาลที่ลงทุนได้หรือ 'พอร์ตการตลาด' รวมถึงสินทรัพย์ที่แลกเปลี่ยนได้ทั้งหมด ในความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้ลงทุนในวงกว้างและโดยทั่วไปจักรวาลของหลักทรัพย์สามารถรวมหลักทรัพย์ทั้งหมดในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งได้ ภายในประเภทสินทรัพย์โดยทั่วไปจักรวาลจะเน้นในพารามิเตอร์ด้วยปัจจัยต่างๆเช่นการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่หรืออุตสาหกรรม
นักลงทุนมักมองไปที่หลักทรัพย์ในวงกว้างเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เนื่องจากสถานการณ์นี้นักลงทุนอาจแยกจักรวาลด้วยตราสารหนี้และตราสารทุน นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงแบบอนุรักษ์นิยมอาจยินดีพิจารณาประเภทของการรักษาความปลอดภัยตราสารหนี้ใด ๆ สำหรับส่วนรายได้คงที่ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพราะความเสี่ยงของการสูญเสียสำหรับการลงทุนตราสารหนี้โดยทั่วไปจะต่ำกว่าการลงทุนในตลาดอื่น ๆ นักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนและความเสี่ยงที่สูงขึ้นเล็กน้อยอาจต้องการมุ่งเน้นไปที่เอกภพทั้งหมดของตลาดหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- จักรวาลของหลักทรัพย์หมายถึงชุดของหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติทั่วไปบางอย่างร่วมกันหรือคุณสมบัติขอบเขตของคุณสมบัติที่ใช้ในการกำหนดจักรวาลของหลักทรัพย์สามารถเป็นแบบกว้างหรือแคบขึ้นอยู่กับเป้าหมายและความชอบของนักลงทุนรายบุคคล ระดับของประเภทสินทรัพย์และแคบลงโดยการกรองพารามิเตอร์เช่นขนาด บริษัท คุณภาพเครดิตประเภทหรือภาคของ บริษัท เป็นต้น
จักรวาลของตราสารหนี้
ภายในหมวดสินทรัพย์สินทรัพย์มีหลายจักรวาลที่ต้องพิจารณา นักลงทุนจำนวนมากและผู้จัดการกองทุนที่มีการจัดการแยกตราสารหนี้ตามปีที่ครบกำหนด โดยทั่วไประยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่าจะมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในขณะที่ระยะเวลาครบกำหนดระยะยาวจะมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น จักรวาลอื่น ๆ ในตราสารหนี้อาจรวมถึงรัฐบาลเทศบาล หรือองค์กร การแยกออกไปเพิ่มเติมสามารถสร้างจักรวาลด้วยคุณภาพเครดิตหรือที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ บ่อยครั้งที่ดัชนีเฉพาะจะสร้างพื้นฐานสำหรับจักรวาลของหลักทรัพย์ด้วย
จักรวาลทุน
ตลาดทุนยังมีพารามิเตอร์การแยกที่แตกต่างกันสำหรับจักรวาล โดยทั่วไปตราสารทุนจะถูกหารด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งสามารถสร้างจักรวาลขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็ก จักรวาลอื่น ๆ อาจรวมถึงที่ตั้งทางภูมิศาสตร์การเติบโตมูลค่าหรือภาคส่วน ในตลาดทุนดัชนีมักถูกใช้เพื่อสร้างพื้นฐานสำหรับจักรวาลของหลักทรัพย์
การวิเคราะห์จักรวาล
จักรวาลของหลักทรัพย์เป็นจุดสนใจของการศึกษาวิจัยและการวิเคราะห์ที่สามารถช่วยสนับสนุนนักลงทุนทุกประเภท ผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่มุ่งเน้นกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาในจักรวาลบางแห่งมักจะวิเคราะห์ลักษณะทางประวัติศาสตร์ของจักรวาลของหลักทรัพย์เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับการซื้อขายในอนาคตและการวิเคราะห์การซื้อขาย
ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนด้านเทคนิคที่เน้นหุ้นขนาดเล็ก ผู้ค้ารายนี้ต้องการที่จะมุ่งเน้นการวิเคราะห์ของพวกเขาเป็นหลักเกี่ยวกับจักรวาลของหุ้นขนาดเล็กแทนที่จะเป็นจักรวาลของตลาดที่กว้างขวางเช่น S&P 500 หรือ Russell 3000 เพื่อวิเคราะห์จักรวาลขนาดเล็กที่พวกเขาสามารถทำการวิเคราะห์อนุกรมเวลาในประวัติศาสตร์บน Russell 2000 ระบุลักษณะต่าง ๆ และแนวโน้มถดถอย ซอฟต์แวร์การพยากรณ์ที่หลากหลายยังมีให้สำหรับผู้ค้าเพื่อพัฒนาราคาความปลอดภัยที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้าซึ่งสามารถรองรับกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขา
