อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (CLTV) รวมกันเป็นการคำนวณที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการจำนองและการให้ยืมเพื่อกำหนดเปอร์เซ็นต์รวมของทรัพย์สินของเจ้าของบ้านที่มีภาระผูกพันกับ liens อัตราส่วน CLTV จะถูกกำหนดโดยการเพิ่มยอดคงเหลือของสินเชื่อที่โดดเด่นทั้งหมดและหารด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันของทรัพย์สิน ตัวอย่างเช่นทรัพย์สินที่มียอดคงเหลือจำนองครั้งแรก 300, 000 ดอลลาร์และยอดคงเหลือจำนองที่สอง 100, 000 ดอลลาร์และมูลค่า 500, 000 ดอลลาร์จะมีอัตราส่วน CLTV 80%
ผู้ให้กู้ใช้อัตราส่วน CLTV พร้อมกับการคำนวณอื่น ๆ เช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้และอัตราส่วนสินเชื่อมาตรฐานต่อมูลค่า (LTV) เพื่อประเมินความเสี่ยงของการขยายสินเชื่อให้ผู้กู้ อัตราส่วน CLTV นั้นแตกต่างจากอัตราส่วน LTV มาตรฐานเนื่องจากหลังจะเปรียบเทียบยอดคงเหลือของเงินกู้หนึ่งรายการกับมูลค่าของทรัพย์สินเท่านั้น ในตัวอย่างข้างต้นสถานที่ให้บริการมีอัตราส่วน LTV 60% ซึ่งได้มาจากการหารเพียงยอดคงเหลือของการจำนองครั้งแรกด้วยมูลค่าของทรัพย์สิน
นักเศรษฐศาสตร์หลายคนอ้างว่ามาตรฐาน CLTV ผ่อนคลายไปกับวิกฤติการยึดสังหาริมทรัพย์ซึ่งส่งผลกระทบต่อสหรัฐฯในช่วงปลายยุค 2000 ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ เริ่มต้นในปี 1990 และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงต้นและกลางปี 2000 ผู้ซื้อบ้านมักจะเอาการจำนองที่สองในเวลาของการซื้อแทนการชำระเงินลง ผู้ให้กู้อยากที่จะไม่สูญเสียธุรกิจของลูกค้าเหล่านี้ไปยังคู่แข่งตกลงเงื่อนไขดังกล่าวแม้จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
ก่อนที่จะมีฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ที่ขยายจากปลายปี 1990 ถึงกลางปี 2000 การปฏิบัติตามมาตรฐานคือสำหรับผู้ซื้อบ้านเพื่อชำระเงินดาวน์รวมอย่างน้อย 20% ของราคาซื้อ ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่รักษาลูกค้าไว้ภายในพารามิเตอร์เหล่านี้โดยการกำหนด LTV ที่ 80% เมื่อฟองสบู่เริ่มร้อนขึ้น บริษัท เดียวกันหลายแห่งได้ดำเนินการเพื่อให้ลูกค้าสามารถวางลงได้ 20% ผู้ให้กู้บางรายยก LTV แคปหรือทำไปกับพวกเขาอย่างสมบูรณ์โดยเสนอการจำนองที่มีการชำระเงินดาวน์ 5% หรือน้อยกว่าในขณะที่คนอื่น ๆ รักษาข้อกำหนดของ LTV ไว้ในสถานที่ แต่ยกแคป CLTV ขึ้นมา การซ้อมรบครั้งนี้ทำให้ลูกค้าสามารถจำนองครั้งที่สองเพื่อชำระเงินดาวน์ 20%
การขัดขวางการยึดสังหาริมทรัพย์เริ่มต้นในปี 2008 ย้ำทำไม CLTV เป็นสิ่งสำคัญ การมีสกินในเกมเช่นการจ่ายเงินสดครั้งแรก 100, 000 ดอลลาร์สำหรับบ้าน 500, 000 ดอลลาร์มอบแรงจูงใจอันทรงพลังให้เจ้าของบ้านจ่ายเงินจำนอง หากธนาคารยึดสังหาริมทรัพย์เขาไม่เพียง แต่สูญเสียบ้านของเขา แต่ยังรวมถึงกองเงินสดที่เขาจ่ายให้ปิด ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต้องการในสถานที่ให้บริการยังป้องกันผู้ให้กู้จากการลดลงของราคาอสังหาริมทรัพย์ หากสถานที่ให้บริการมีมูลค่า $ 500, 000 และ liens รวมเพิ่มขึ้นถึง $ 400, 000 สถานที่ให้บริการสามารถสูญเสียได้ถึง 20% ของมูลค่าของมันโดยไม่ต้องมีผู้ถือภาระที่ได้รับการชำระเงินสั้น ๆ ในการประมูลการยึดสังหาริมทรัพย์
