ผลตอบแทนคืออะไร?
ผลตอบแทนที่รู้จักกันว่าผลตอบแทนทางการเงินในแง่ที่ง่ายที่สุดคือเงินที่ทำหรือสูญเสียจากการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
ผลตอบแทนสามารถแสดงในนามเป็นการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินดอลลาร์ของการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป ผลตอบแทนยังสามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ได้จากอัตราส่วนของกำไรต่อการลงทุน ผลตอบแทนยังสามารถนำเสนอเป็นผลสุทธิ (หลังจากค่าธรรมเนียมภาษีและเงินเฟ้อ) หรือผลตอบแทนรวมที่ไม่ได้บัญชีสำหรับอะไรนอกจากการเปลี่ยนแปลงราคา มันยังรวมถึงการลงทุน 401 (k)
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลตอบแทนคือการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์การลงทุนหรือโครงการเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งอาจแสดงในแง่ของการเปลี่ยนแปลงราคาหรือการเปลี่ยนแปลงอัตราร้อยละผลตอบแทนเชิงบวกหมายถึงกำไรในขณะที่ผลตอบแทนติดลบหมายถึงการสูญเสีย วัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบในขณะที่ผลตอบแทนระยะเวลาการถือครองคำนวณกำไรหรือขาดทุนตลอดระยะเวลาการลงทุนที่ถูกถือไว้บัญชีผลตอบแทนที่แท้จริงสำหรับผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อและปัจจัยภายนอกอื่น ๆ ในขณะที่ผลตอบแทนเล็กน้อยมีความสนใจในการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้น ผลตอบแทนรวมสำหรับหุ้นนั้นรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาเช่นเดียวกับการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายดอกเบี้ยอัตราส่วนผลตอบแทนส่วนบุคคลที่มีอยู่สำหรับการใช้งานในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน
กลับ
ทำความเข้าใจเรื่องผลตอบแทน
นักลงทุนที่ชาญฉลาดรู้ว่าคำจำกัดความของผลตอบแทนที่แน่นอนนั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์และขึ้นอยู่กับข้อมูลทางการเงินเพื่อวัด คำว่ารถโดยสารเช่นกำไรอาจหมายถึงยอดรวมการดำเนินงานหรือสุทธิก่อนหักภาษีหรือหลังรายได้หรือรายได้ภาษี คำว่ารถโดยสารเช่นการลงทุนอาจหมายถึงสินทรัพย์เฉลี่ยหรือยอดรวมที่เลือกหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น
ด้านล่างนี้เป็นคำจำกัดความของรูปแบบผลตอบแทนทั่วไปทางการเงินพจนานุกรม ตัวชี้วัดทางการเงินที่อ้างอิงแต่ละผลตอบแทนจะต้องได้รับการประเมินเป็นรายกรณีเพื่อให้เข้าใจความหมายของผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงอย่างแท้จริง
ผลตอบแทนระยะเวลาถือเป็นผลตอบแทนการลงทุนในช่วงเวลาที่เป็นเจ้าของโดยนักลงทุนเฉพาะ ผลตอบแทนระยะเวลาโฮลดิ้งอาจแสดงในนามหรือเป็นร้อยละ เมื่อแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์คำที่ใช้บ่อยคืออัตราผลตอบแทน (RoR)
ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนที่ได้รับในช่วงระยะเวลาของเดือนคือผลตอบแทนรายเดือนและของปีเป็นผลตอบแทนรายปี บ่อยครั้งที่ผู้คนมีความสนใจในผลตอบแทนการลงทุนประจำปีหรือผลตอบแทนปีต่อปีซึ่งคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคาจากวันนี้เป็นวันเดียวกันเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว
ผลตอบแทนมากกว่า internals เป็นระยะที่มีความยาวแตกต่างกันสามารถเปรียบเทียบได้เมื่อมันถูกแปลงเป็นช่วงความยาวเท่ากัน มันเป็นธรรมเนียมในการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับในช่วงเวลาที่ยาวนานของปี กระบวนการแปลงช่วงเวลาส่งคืนที่สั้นกว่าหรือยาวกว่าเป็นผลตอบแทนรายปีเรียกว่า
ผลตอบแทนที่ดีคือผลกำไรหรือเงินที่เกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการลงทุน ในทำนองเดียวกันผลตอบแทนติดลบหมายถึงการสูญเสียหรือเงินที่สูญเสียไปจากการลงทุนหรือการลงทุน
ที่กำหนดกลับมา
ผลตอบแทนเล็กน้อยคือกำไรหรือขาดทุนสุทธิของการลงทุนที่แสดงในเงื่อนไขที่ระบุ สามารถคำนวณได้โดยการหาการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของการลงทุนในช่วงเวลาที่ระบุพร้อมการกระจายใด ๆ ลบด้วยค่าใช้จ่ายใด ๆ การแจกแจงที่ได้รับโดยนักลงทุนขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนหรือการร่วมทุน แต่อาจรวมถึงเงินปันผลดอกเบี้ยค่าเช่าสิทธิผลประโยชน์หรือกระแสเงินสดอื่น ๆ ที่นักลงทุนได้รับ ค่าใช้จ่ายที่จ่ายโดยนักลงทุนขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนหรือการร่วมทุน แต่อาจรวมถึงภาษีค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายที่นักลงทุนจ่ายเพื่อรับรักษาและขายการลงทุน
ผลตอบแทนรวมสำหรับหุ้นนั้นรวมถึงกำไร / ขาดทุนทุนและรายได้เงินปันผลในขณะที่ผลตอบแทนเล็กน้อยสำหรับหุ้นแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้น
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มูลค่า $ 1, 000 ไม่ได้รับการจ่ายเงินไม่มีค่าใช้จ่ายและขายหุ้นในอีกสองปีต่อมาในราคา $ 1, 200 ผลตอบแทนเล็กน้อยในสกุลเงินดอลลาร์คือ $ 1, 200 - $ 1, 000 = $ 200
ผลตอบแทนจริง
อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะถูกปรับสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อหรือปัจจัยภายนอกอื่น ๆ วิธีนี้แสดงอัตราผลตอบแทนเล็กน้อยในรูปของจริงซึ่งช่วยให้กำลังซื้อของระดับเงินทุนคงที่ตลอดเวลา การปรับผลตอบแทนเล็กน้อยเพื่อชดเชยปัจจัยต่าง ๆ เช่นเงินเฟ้อช่วยให้คุณกำหนดจำนวนผลตอบแทนเล็กน้อยของคุณที่จะได้รับผลตอบแทนจริง การรู้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนนั้นมีความสำคัญมากก่อนที่จะลงทุนเงินของคุณ นั่นเป็นเพราะเงินเฟ้อสามารถลดค่าเมื่อเวลาผ่านไปเช่นเดียวกับภาษีที่หักล้างไป
นักลงทุนควรพิจารณาว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนนั้นเป็นสิ่งที่พวกเขาสามารถยอมรับได้หรือไม่จากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง การแสดงอัตราผลตอบแทนในมูลค่าที่แท้จริงแทนที่จะเป็นค่าเล็กน้อยโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงให้ภาพที่ชัดเจนของมูลค่าการลงทุน
ส่งกลับอัตราส่วน
อัตราส่วนผลตอบแทนเป็นส่วนย่อยของอัตราส่วนทางการเงินที่วัดประสิทธิภาพของการจัดการการลงทุน พวกเขาช่วยในการประเมินว่าผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้จะถูกสร้างขึ้นจากการลงทุน โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนผลตอบแทนจะเปรียบเทียบเครื่องมือที่มีให้เพื่อสร้างผลกำไรเช่นการลงทุนในสินทรัพย์หรือส่วนของผู้ถือหุ้นต่อรายได้สุทธิซึ่งเป็นกำไรที่เกิดขึ้นจริง
อัตราส่วนผลตอบแทนทำให้การเปรียบเทียบนี้โดยการหารสินทรัพย์ที่เลือกหรือรวมหรือส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นรายได้สุทธิ ผลที่ได้คือร้อยละของผลตอบแทนต่อดอลลาร์ที่สามารถใช้ในการประเมินความแข็งแกร่งของการลงทุนโดยเปรียบเทียบกับมาตรฐานเช่นอัตราส่วนผลตอบแทนของการลงทุนที่คล้ายกัน บริษัท อุตสาหกรรมหรือตลาด ตัวอย่างเช่นคืนทุน (ROC) หมายถึงการฟื้นตัวของการลงทุนเดิม
ผลตอบแทนการลงทุน (ROI)
ผลตอบแทนร้อยละคือผลตอบแทนที่แสดงเป็นร้อยละ เป็นที่รู้จักกันว่าผลตอบแทนการลงทุน (ROI) ROI คือผลตอบแทนต่อดอลลาร์ที่ลงทุน ROI คำนวณโดยการหารผลตอบแทนเงินดอลลาร์ด้วยการลงทุนเริ่มต้นของเงินดอลลาร์ อัตราส่วนนี้คูณด้วย 100 เพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ สมมติว่าผลตอบแทน $ 200 จากการลงทุน $ 1, 000 ผลตอบแทนร้อยละหรือ ROI = ($ 200 / $ 1, 000) x 100 = 20%
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น
อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรซึ่งคิดเป็นรายได้สุทธิหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยที่วัดว่ารายได้สุทธิจะถูกสร้างขึ้นต่อดอลลาร์ของการลงทุนในหุ้น หาก บริษัท ทำรายได้สุทธิ $ 10, 000 สำหรับปีและทุนหุ้นเฉลี่ยของ บริษัท ในช่วงเวลาเดียวกันคือ $ 100, 000 ROE คือ 10%
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์
อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรซึ่งคิดเป็นรายได้สุทธิหารด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ยที่วัดจำนวนกำไรสุทธิที่ถูกสร้างขึ้นสำหรับแต่ละดอลลาร์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ มันเป็นตัวกำหนดการใช้ประโยชน์ทางการเงินและเพียงพอที่จะได้รับจากการใช้สินทรัพย์เพื่อครอบคลุมต้นทุนของเงินทุน รายได้สุทธิหารด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ยเท่ากับ ROA
ตัวอย่างเช่นหากรายได้สุทธิสำหรับปีคือ $ 10, 000 และสินทรัพย์เฉลี่ยรวมของ บริษัท ในช่วงเวลาเดียวกันเท่ากับ $ 100, 000 ROA คือ $ 10, 000 หารด้วย $ 100, 000 หรือ 10%
