ETF แบบ Ultra คืออะไร
Ultra ETFs เป็นประเภทของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ใช้ประโยชน์ในความพยายามที่จะบรรลุผลตอบแทนเป็นสองเท่าของมาตรฐานที่กำหนด ETF ตัวแรกที่ปรากฏในปีพ. ศ. 2549 และระดับได้เพิ่มขึ้นเพื่อรวมอีทีเอฟที่แตกต่างกันและมีมาตรฐานอ้างอิงตั้งแต่ดัชนีตลาดกว้างเช่น S&P 500 และรัสเซล 2000 ไปจนถึงภาคเฉพาะเช่นเทคโนโลยีการดูแลสุขภาพและวัสดุพื้นฐาน
ทำลาย ETF ที่รุนแรง
ตามหนังสือชี้ชวนสำหรับกองทุนเหล่านี้ ETFs พิเศษอาจไม่บรรลุผลตอบแทนที่เป็นสองเท่าของมาตรฐานในตลาดแฟลต ผลตอบแทนระยะยาวอาจแตกต่างจากเป้าหมายประสิทธิภาพที่ต้องการ จุดมุ่งหมายเพียงอย่างเดียวของ ETF คือการบรรลุผลตอบแทนสองเท่าต่อวันซึ่งพวกเขาได้ทำอย่างถูกต้องแม่นยำในช่วงเวลาสั้น ๆ ที่สามารถวิเคราะห์ได้ เพื่อสร้างความได้เปรียบอีทีเอฟเหล่านี้ใช้อนุพันธ์ทางการเงิน
Ultra ETFs หรือที่รู้จักกันในชื่อ ETF หรือเงินทุนที่มุ่งเน้นจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนทางยุทธวิธีที่ขาดเงินทุนหรือพื้นที่จัดสรรภายในกลุ่มหลักทรัพย์ที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถลงทุน 5% ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นพิเศษอีทีเอฟและได้รับใกล้ชิดกับการสัมผัส 10% เนื่องจากผลตอบแทนยกระดับ
ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นทุกวันนั้นเป็นทั้งประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดและอันตรายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของอีทีเอฟแบบพิเศษ เหมาะที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นหรือการซื้อขายอย่างรวดเร็วเพื่อเพิ่มเดิมพันที่กำหนดในตลาด อัตราส่วนค่าใช้จ่ายยังสูงกว่า ETF มาตรฐานมากซึ่งคิดเป็น 0.95% ของสินทรัพย์ทั้งหมด
ETF แบบพิเศษได้ขยายจากวัตถุประสงค์ดั้งเดิมของการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีที่กำหนดเป็นสองเท่าเพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจสามเท่าหรือมากกว่ารวมถึงอีทีเอฟแบบผกผันที่มีดัชนีแบบสั้น เมื่อใช้อย่างถูกต้อง ETF แบบผกผันจะช่วยให้นักลงทุนที่มีความซับซ้อนสามารถป้องกันตำแหน่งยาวที่มีอยู่ด้วยการเปิดรับสั้น ๆ
ข้อ จำกัด ของ Ultra ETF
การใช้ประโยชน์จากการยกระดับนั้นไม่เพียง แต่เพิ่มศักยภาพในการส่งคืนของอีทีเอฟเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังเป็นการเบี่ยงเบนมาตรฐานทำให้การลงทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงมากกว่าอีทีเอฟแบบไม่มีเลเวอเรจที่กำหนดเป้าหมายดัชนีหรือรูปแบบการลงทุนเดียวกัน การปรับสมดุลและการประนอมรายวันรวมกับการใช้ประโยชน์จะทำให้ผลการลงทุนแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไปจากความคาดหวัง นี่เป็นเพราะความหลากหลายของประสิทธิภาพที่ทำให้การวัดประสิทธิภาพมาตรฐานเช่นค่าเฉลี่ยเรขาคณิตของการใช้งานที่ จำกัด
ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งและเข้าใจผิดของ ETF ที่ใช้ประโยชน์ทำให้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐตัดสินใจระงับการอนุมัติ ETF ที่เพิ่มขึ้นสี่เท่าหลังจากเริ่มผลิตภัณฑ์ใหม่เหล่านี้
ETFs พิเศษเป็นเพียงส่วนหนึ่งของจักรวาล ETF ทั้งหมด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ETF พิเศษถือสินทรัพย์ทั่วโลกประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์หรือ 1.5% ของตลาด ETF รวม 4.8 ล้านล้านดอลลาร์ตาม Bloomberg ETF ที่มีความแพร่หลายมากขึ้นในตลาดเอเชียซึ่งเป็นตัวแทนของสินทรัพย์อีทีเอฟ 40% ในไต้หวัน, 21% ในเกาหลีใต้และ 2.9% ในญี่ปุ่น
