Trailing Stop คืออะไร
การหยุดต่อท้ายเป็นคำสั่งหยุดที่สามารถกำหนดได้ตามอัตราร้อยละที่กำหนดหรือจำนวนเงินดอลลาร์ห่างจากราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์ สำหรับตำแหน่งยาววางการสูญเสียหยุดต่อท้ายต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน สำหรับตำแหน่งสั้น ๆ ให้วาง trailing stop เหนือราคาตลาดปัจจุบัน การหยุดแบบต่อท้ายได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผลประโยชน์โดยเปิดใช้งานการค้าที่ยังคงเปิดอยู่และทำกำไรต่อไปตราบใดที่ราคามีการเคลื่อนไหวตามความต้องการของนักลงทุน คำสั่งปิดการซื้อขายหากราคาเปลี่ยนแปลงทิศทางตามอัตราร้อยละหรือจำนวนเงินที่ระบุ
โดยทั่วไปแล้วการหยุดต่อท้ายจะถูกวางไว้ในเวลาเดียวกันกับที่การซื้อขายเริ่มต้นถึงแม้ว่ามันจะถูกวางไว้หลังจากนั้นเช่นกัน
วิธีใช้ Trailing Stops
The Trailing Stop อธิบาย
Trailing stop จะเคลื่อนที่ในทิศทางเดียวเท่านั้นเนื่องจากถูกออกแบบมาเพื่อล็อคในกำไรหรือ จำกัด การสูญเสีย หากมีการเพิ่ม Stop Loss ที่หายไป 10% ในสถานะ Long การขายการขายจะเกิดขึ้นหากราคาลดลง 10% จากราคาสูงสุดหลังจากการซื้อ จุดหยุดต่อท้ายจะเลื่อนขึ้นเมื่อมีการสร้างจุดสูงสุดใหม่ เมื่อหยุดต่อท้ายได้ขยับขึ้นก็ไม่สามารถย้ายกลับลง
การหยุดต่อท้ายมีความยืดหยุ่นมากกว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนคงที่เนื่องจากจะติดตามทิศทางราคาหุ้นโดยอัตโนมัติและไม่จำเป็นต้องรีเซ็ตด้วยตนเองเช่นเดียวกับการหยุดการขาดทุนคงที่
นักลงทุนสามารถใช้การหยุดต่อท้ายในกลุ่มสินทรัพย์ใด ๆ โดยสมมติว่าโบรกเกอร์ให้ประเภทคำสั่งนั้นสำหรับตลาดที่มีการซื้อขาย การหยุดต่อท้ายสามารถกำหนดเป็นคำสั่ง จำกัด หรือคำสั่งซื้อของตลาด
การซื้อขายกับคำสั่งหยุดต่อท้าย
กุญแจสำคัญในการใช้การหยุดต่อท้ายสำเร็จแล้วคือการตั้งค่าให้อยู่ในระดับที่ไม่แน่นเกินไปหรือกว้างเกินไป การวางขาดทุนหยุดต่อท้ายที่แน่นเกินไปอาจหมายความว่าการหยุดต่อท้ายนั้นเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดรายวันปกติและการค้าจึงไม่มีช่องว่างที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางของผู้ค้า การหยุดการสูญเสียที่แน่นเกินไปมักจะส่งผลให้เกิดการซื้อขายที่ขาดทุน การหยุดต่อท้ายที่มีขนาดใหญ่เกินไปจะไม่ถูกกระตุ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดปกติ แต่หมายความว่าผู้ค้ามีความเสี่ยงที่จะเกิดการสูญเสียครั้งใหญ่โดยไม่จำเป็นหรือให้ผลกำไรมากกว่าที่พวกเขาต้องการ
ในขณะที่การหยุดต่อท้ายหยุดล็อคในผลกำไรและ จำกัด การสูญเสีย ไม่มีระยะทางในอุดมคติเพราะตลาดและการเคลื่อนไหวของหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา อย่างไรก็ตามสิ่งนี้การหยุดต่อท้ายเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ ทุกวิธีทางออกมีข้อดีข้อเสีย
ประเด็นที่สำคัญ
- การหยุดแบบต่อท้ายถูกออกแบบมาเพื่อล็อคในกำไรหรือ จำกัด การขาดทุนเมื่อการค้าเคลื่อนไหวอย่างดีการหยุดการเคลื่อนที่จะทำได้ก็ต่อเมื่อราคาเคลื่อนไหวอย่างดี เมื่อมันเคลื่อนที่เพื่อล็อคในกำไรหรือลดการสูญเสียมันจะไม่ย้ายกลับไปทางอื่นการหยุดต่อท้ายเป็นประเภทคำสั่งหยุดและมีตัวเลือกเพิ่มเติมว่าเป็นคำสั่งที่ จำกัด หรือคำสั่งของตลาด ข้อควรพิจารณาที่สำคัญสำหรับคำสั่งหยุดต่อท้ายคือไม่ว่าจะเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงินคงที่และจะติดตามราคาได้มากน้อยเพียงใด
ตัวอย่างการหยุดตามโลกจริง
สมมติว่าคุณซื้อ Alphabet Inc. (GOOG) ในราคา $ 1, 000 โดยดูที่ความก้าวหน้าก่อนหน้าในสต็อกคุณจะเห็นว่าราคามักจะดึง 5% ถึง 8% ก่อนที่จะย้ายสูงขึ้นอีกครั้ง การเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้สามารถช่วยสร้างระดับเปอร์เซ็นต์ที่จะใช้สำหรับการหยุดต่อท้าย
การเลือก 3% หรือ 5% อาจจะแน่นเกินไป แม้แต่การถอนเล็ก ๆ น้อย ๆ ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวมากกว่านี้ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะถูกหยุดโดยการหยุดต่อท้ายก่อนที่ราคาจะมีโอกาสเคลื่อนไหวสูงขึ้น
การเลือกจุดหยุดที่ต่อท้าย 20% นั้นมากเกินไป ตามแนวโน้มล่าสุดอัตราการดึงกลับโดยเฉลี่ยประมาณ 6% โดยมีขนาดใหญ่กว่า 8%
การสูญเสียหยุดต่อท้ายที่ดีกว่าคือ 10% ถึง 12% สิ่งนี้ทำให้ห้องค้ามีการเคลื่อนไหว แต่ก็จะทำให้ผู้ค้าออกไปอย่างรวดเร็วหากราคาลดลงมากกว่า 12% การลดลง 10% ถึง 12% มีขนาดใหญ่กว่าการดึงกลับแบบทั่วไปซึ่งหมายถึงสิ่งที่สำคัญยิ่งกว่าอาจเกิดขึ้น - ส่วนใหญ่นี่อาจเป็นการพลิกกลับแนวโน้มแทนที่จะเป็นเพียงการดึงกลับ
ด้วยการใช้เครื่องหมายหยุด 10% โบรกเกอร์ของคุณจะดำเนินการตามคำสั่งขายถ้าราคาลดลงต่ำกว่าราคาซื้อ 10% นี่คือ $ 900 หากราคาไม่เคลื่อนไหวเกิน $ 1, 000 หลังจากที่คุณซื้อการสูญเสียหยุดของคุณจะอยู่ที่ $ 900 หากราคาสูงถึง $ 1, 010 การหยุดการขาดทุนของคุณจะสูงถึง $ 909 ซึ่งเท่ากับ 10% ต่ำกว่า $ 1, 010 หากหุ้นเคลื่อนไหวสูงถึง $ 1250 นายหน้าของคุณจะดำเนินการตามคำสั่งขายถ้าราคาตกลงไปที่ 1, 125 ดอลลาร์ หากราคาเริ่มลดลงจาก $ 1, 250 และไม่กลับขึ้นไปคำสั่งหยุดต่อท้ายของคุณจะอยู่ที่ $ 1, 125 และหากราคาลดลงถึงราคานั้นโบรกเกอร์จะป้อนคำสั่งขายในนามของคุณ
การสูญเสียหยุดตามอุดมคติจะเปลี่ยนไปตามเวลา ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนมากขึ้นการหยุดต่อท้ายที่กว้างขึ้นเป็นการเดิมพันที่ดีกว่า ในช่วงเวลาที่เงียบกว่าหรือในสต็อกที่มีเสถียรภาพมากการสูญเสียหยุดต่อท้ายอาจจะมีประสิทธิภาพ ที่กล่าวว่าเมื่อการสูญเสียหยุดต่อท้ายถูกตั้งค่าสำหรับการค้าส่วนบุคคลมันควรจะเก็บไว้ตามที่เป็นอยู่ ข้อผิดพลาดทางการค้าทั่วไปคือการเพิ่มความเสี่ยงหนึ่งครั้งในการซื้อขายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย มันเรียกว่าการหลีกเลี่ยงการสูญเสียและสามารถทำลายบัญชีการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว
