อัตรากำไรก่อนหักภาษีคืออะไร
อัตรากำไรก่อนหักภาษีเป็นเครื่องมือการบัญชีการเงินที่ใช้วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท มันเป็นอัตราส่วนที่บอกเปอร์เซ็นต์ของยอดขายที่กลายเป็นผลกำไรหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งว่าธุรกิจสร้างผลกำไรได้กี่เซ็นต์ต่อดอลลาร์จากการขายแต่ละครั้งก่อนหักภาษี อัตรากำไรก่อนหักภาษีถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตรากำไรก่อนหักภาษีเป็นเครื่องมือการบัญชีการเงินที่ใช้วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท ก่อนหักภาษีอัตราส่วนบอกเราว่ากำไรที่ บริษัท สร้างขึ้นสำหรับการขายแต่ละดอลล่าร์เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจใน ภาคเดียวกันอัตรากำไรก่อนหักภาษีบางครั้งเป็นที่ต้องการมากกว่าอัตรากำไรปกติเนื่องจากค่าใช้จ่ายภาษีสามารถทำการเปรียบเทียบการทำกำไรระหว่าง บริษัท ที่ทำให้เข้าใจผิดพวกเขาจะมีประสิทธิภาพน้อยลงเมื่อเปรียบเทียบ บริษัท จากภาคอื่น ๆ เนื่องจากแต่ละอุตสาหกรรมมีค่าใช้จ่าย
อัตรากำไรขั้นต้นทำงานอย่างไร
บริษัท ทั่วโลกต่างพยายามสร้างผลกำไรให้ได้มากที่สุด สำหรับนักลงทุนมาตรการทั่วไปและเป็นประโยชน์อย่างหนึ่งในการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท คือการดูกำไร อัตรากำไรก่อนหักภาษีสูงอย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณของ บริษัท ที่มีสุขภาพดีด้วยรูปแบบธุรกิจที่มีประสิทธิภาพและอำนาจการกำหนดราคา อัตรากำไรก่อนหักภาษีต่ำแนะนำให้ตรงกันข้าม
เพื่อเพิ่มผลกำไรทีมผู้บริหารต้องสร้างสมดุลระหว่างการเพิ่มยอดขายและลดต้นทุน อัตรากำไรก่อนหักภาษีเป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท ที่ประสบความสำเร็จบรรลุเป้าหมายนี้ได้อย่างไร ทำให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนได้จับตาดูอย่างใกล้ชิดและมีการอ้างถึงบ่อยครั้งในงบการเงิน
กำไรก่อนหักภาษีต้องใช้ข้อมูลสองส่วนจากงบกำไรขาดทุน: รายได้และรายได้ก่อนหักภาษี อัตราร้อยละคำนวณโดยการหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดยกเว้นภาษีที่พบในรายได้ก่อนหักภาษีหารด้วยยอดขายแล้วคูณจำนวนผลลัพธ์ด้วย 100
อีกทางเลือกหนึ่งอัตรากำไรก่อนหักภาษีสามารถคำนวณได้โดยเพิ่มภาษีกลับไปเป็นรายได้สุทธิ (NI) หรือหารรายได้สุทธิด้วย '1 ลบอัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้' แล้วหารด้วยยอดขาย
ตัวอย่างอัตรากำไรขั้นต้น
บริษัท ซัพพลาย EZ มีกำไรขั้นต้นต่อปี $ 100, 000 มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 50, 000 ดอลลาร์ดอกเบี้ยจ่าย 10, 000 ดอลลาร์และยอดขายรวม 500, 000 ดอลลาร์ การคำนวณกำไรก่อนหักภาษีนั้นมาจากการลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและดอกเบี้ยจากกำไรขั้นต้น ($ 100, 000 - $ 60, 000) EZ Supply มีกำไรก่อนหักภาษี $ 40, 000 และยอดขายรวม $ 500, 000 สำหรับปีบัญชีที่กำหนด (FY) อัตรากำไรก่อนหักภาษีถูกคำนวณโดยการหารรายได้ก่อนหักภาษีตามยอดขายทำให้มีอัตราส่วน 8%
ข้อดีของกำไรก่อนหักภาษี
อัตรากำไรก่อนหักภาษีให้นักลงทุนเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการเปรียบเทียบ บริษัท คู่แข่งเช่นเดียวกับ บริษัท ที่มีขนาดและขนาดแตกต่างกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน บ่อยครั้งที่ผลกำไรหลังหักภาษีจะเพิ่มความโดดเด่นในหมู่นักวิเคราะห์และนักลงทุน อย่างไรก็ตามมันอาจจะเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าการจ่ายภาษีให้ความเข้าใจในประสิทธิภาพของ บริษัท เพียงเล็กน้อยดังนั้นจึงควรถูกแยกออกจากสมการ
ค่าใช้จ่ายภาษีสามารถเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่าง บริษัท ที่ทำให้เข้าใจผิด อัตราภาษีแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐซึ่งส่วนใหญ่อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้บริหารและไม่จำเป็นต้องสะท้อนให้เห็นถึงความยุติธรรมของการดำเนินธุรกิจ
ในบางครั้งค่าใช้จ่ายภาษีอาจมีความสำคัญในปีปัจจุบันมากกว่าในปีก่อนหน้าเนื่องจากการลงโทษทางภาษีและการออกกฎหมายใหม่ที่กำหนดอัตราภาษีที่สูงขึ้น อีกทางหนึ่งค่าใช้จ่ายภาษีในปัจจุบันอาจต่ำกว่าในปีก่อนหน้ามากเนื่องจากเครดิตภาษีการหักเงินและการลดหย่อนภาษี ในกรณีนี้นักวิเคราะห์อาจลดความผันผวนของรายได้โดยการคำนวณกำไรก่อนหักภาษี
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
แม้ว่าอัตรากำไรก่อนหักภาษีจะลึกซึ้งเช่นเดียวกับอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ ที่มีข้อ จำกัด สำหรับหนึ่งพวกเขาไม่สามารถใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อเปรียบเทียบ บริษัท จากภาคอื่น ๆ เนื่องจากแต่ละอุตสาหกรรมมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและรูปแบบการขายที่แตกต่างกัน
ภาคส่วนหนึ่งทำกำไรได้มากกว่าภาคอื่น ๆ บริการด้านกฎหมายเป็นตัวอย่างของอาชีพที่มีกำไรขั้นต้นสูง ค่าโสหุ้ยอยู่ในระดับต่ำ - มีความต้องการเล็กน้อยสำหรับค่าใช้จ่ายในการลงทุนขนาดใหญ่นอกเหนือจากเงินเดือน - และความต้องการค่อนข้างคงที่ ในทางตรงกันข้ามภาคส่วนอื่น ๆ เช่นสายการบินต้องรับมือกับการแข่งขันที่รุนแรงราคาที่ผันผวนสำหรับวัสดุหลักเช่นเชื้อเพลิงค่าบำรุงรักษาที่หนักและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ นับไม่ถ้วน ด้วยเหตุผลเดียวกันนี้นักลงทุนควรระมัดระวังในการใช้อัตรากำไรก่อนหักภาษีเมื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีความหลากหลายซึ่งให้บริการในหลายอุตสาหกรรม
เมื่อใช้อย่างถูกต้องส่วนต่างกำไรล่วงหน้าจะช่วยให้สามารถวัดประสิทธิภาพทางธุรกิจได้ อย่างไรก็ตามเพื่อให้เข้าใจถึงสุขภาพของ บริษัท อย่างสมบูรณ์นักลงทุนควรใช้อัตรากำไรก่อนหักภาษีควบคู่กับการวัดอื่น ๆ ยิ่งคุณรู้จัก บริษัท มากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งสามารถจัดตั้ง บริษัท ได้อย่างคุ้มค่า
