อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) คืออะไร
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) คือการวัดค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจัดการและการดำเนินงานกองทุนรวมที่ลงทุนเช่นกองทุนรวม ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่นค่าธรรมเนียมการซื้อขายค่าธรรมเนียมทางกฎหมายค่าธรรมเนียมผู้สอบบัญชีและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ
ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนหารด้วยสินทรัพย์รวมของกองทุนเพื่อให้ได้จำนวนเปอร์เซ็นต์ซึ่งหมายถึง TER TER ยังเป็นที่รู้จักกันในนาม 'อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ' หรือ 'หลังจากชำระค่าใช้จ่ายอัตราส่วน'
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) เป็นตัวชี้วัดของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ผู้ลงทุนให้ความสนใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพื่อพิจารณาว่ากองทุนเป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับพวกเขาหรือไม่หลังจากพิจารณาค่าธรรมเนียม 'อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ' หรือ 'หลังจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายชำระคืน'
สูตรสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมคือ:
TER = สินทรัพย์กองทุนทั้งหมดค่าใช้จ่ายกองทุนรวม
วิธีการคำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม
ในการคำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมคุณจะต้องคำนวณต้นทุนรวมและสินทรัพย์รวมของกองทุนรวมที่ลงทุน สินทรัพย์รวมสามารถได้มาจากการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่กองทุนรวมรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลหรือเผยแพร่ต่อนักวิเคราะห์และนักลงทุนผ่านหนังสือชี้ชวน ค่าใช้จ่ายทั้งหมดอาจยากที่จะสะท้อนให้เห็นอย่างแม่นยำเนื่องจาก TER บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานกองทุนรวมการลงทุนค่าใช้จ่ายในการซื้อขายต้นทุนการจัดการและค่าธรรมเนียมค่าโสหุ้ยและค่าใช้จ่ายในการบริหาร
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมบอกอะไรคุณ
ขนาดของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (TER) เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนเนื่องจากค่าใช้จ่ายถูกถอนออกจากกองทุนซึ่งส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นหากกองทุนสร้างผลตอบแทน 7% สำหรับปี แต่มี TER 4% กำไร 7% จะลดลงอย่างมากเป็นประมาณ 3%
TER เป็นวิธีสำหรับค่าใช้จ่ายประจำปีในการดำเนินการกองทุนเฉพาะที่จะได้รับการคุ้มครอง ใช้ค่าใช้จ่ายที่ทราบทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของกองทุนและแสดงเป็นตัวเลขเดียวโดยทั่วไปเป็นเปอร์เซ็นต์โดยดึงพื้นฐานมาจากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน นี่หมายความว่าจำนวนเงินที่ให้เป็น TER ขึ้นอยู่กับความสำเร็จของกองทุนนั้น ๆ เงินทุนที่จัดหาผ่าน TER ใช้เพื่อสนับสนุนค่าธรรมเนียมการจัดการการค้าและกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไป
เมื่อใดก็ตามที่กองทุนมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นหรือต่ำลงการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นจะถูกส่งผ่านภายใน TER ยิ่งกองทุนมีการจัดการมากขึ้นเท่าใด นี่คือเนื่องจากค่าใช้จ่ายบุคลากรที่เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมตามธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น โดยการเปรียบเทียบกองทุนอัตโนมัติมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงอย่างมากทำให้ TER ลดลง
ทำความเข้าใจค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานครอบคลุมภาระทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนและธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจรวมถึงค่าตอบแทนพนักงานและค่านายหน้าเช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมนักบัญชี ค่าใช้จ่ายทั่วไปอื่น ๆ ได้แก่ การสื่อสารผู้ถือหุ้นและงบการเงินกลไกการเก็บบันทึกและบริการการดูแลจากองค์กรหรือผู้จัดการสินทรัพย์
เปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของ TER อาจถูกนำไปที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจอื่น ๆ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายง่ายๆเช่นเดียวกับการเช่าพื้นที่และค่าสาธารณูปโภคสำหรับธุรกิจ บ่อยครั้งที่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เรียกว่าค่าใช้จ่ายและรวมถึงภาระผูกพันทางการเงินใด ๆ ที่ไม่จำเป็นว่าจะต้องนำไปสู่การผลิตสินค้าหรือบริการที่เกิดขึ้นจริง
ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (GER) คืออัตราร้อยละรวมของสินทรัพย์ของกองทุนรวมที่อุทิศเพื่อการดำเนินงานของกองทุน ในบางกรณีกองทุนอาจมีข้อตกลงในการสละคืนเงินหรือชดใช้ค่าธรรมเนียมกองทุนบางส่วน นี่เป็นกรณีของกองทุนใหม่ บริษัท การลงทุนและผู้จัดการกองทุนอาจตกลงยกเว้นค่าธรรมเนียมบางอย่างหลังจากการเปิดตัวกองทุนใหม่เพื่อรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายให้ต่ำลงสำหรับนักลงทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมดหมายถึงค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนหลังจากได้รับการยกเว้นการชำระเงินคืนและการหักภาษีใด ๆ การลดค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักจะเป็นไปตามกรอบเวลาที่กำหนดหลังจากที่กองทุนอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด
TER มีไว้เพื่อเก็บต้นทุนทั้งหมดที่นักลงทุนสามารถคาดหวังได้จากการเป็นเจ้าของกองทุนการลงทุน อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายบางอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ทำเพียงครั้งเดียวเท่านั้นหรือที่ทำจากเงินลงทุนอาจไม่รวมอยู่ใน TER เหล่านี้รวมถึงค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเช่นค่านายหน้าค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ภาษีโอนหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาประจำปี
