ดัชนีตลาดเกิดใหม่ MSCI คืออะไร?
ดัชนีตลาดเกิดใหม่ MSCI ย่อมาจาก Morgan Stanley Capital International (MSCI) และเป็นดัชนีที่ใช้วัดประสิทธิภาพตลาดตราสารทุนในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก มันเป็นเพียงดัชนีเดียวที่สร้างขึ้นโดย MSCI ซึ่งได้รับการสร้างและบำรุงรักษาไว้ตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1960
จากข้อเท็จจริงของดัชนีดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI นั้นครอบคลุมตลาดกลางและใหญ่ในประเทศตลาดเกิดใหม่มากกว่าสองโหล ดัชนีดังกล่าวเป็นดัชนีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ปรับลอยตัวและแสดงถึง 13% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโลก
ทำความเข้าใจกับดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI
ดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI ประกอบด้วย 26 ประเทศกำลังพัฒนา ได้แก่ อาร์เจนตินา, บราซิล, ชิลี, จีน, โคลัมเบีย, สาธารณรัฐเช็ก, อียิปต์, กรีซ, ฮังการี, อินเดีย, อินโดนีเซีย, เกาหลี, มาเลเซีย, เม็กซิโก, ปากีสถาน, เปรู, ฟิลิปปินส์, กาตาร์ รัสเซีย, ซาอุดีอาระเบีย, แอฟริกาใต้, ไต้หวัน, ไทย, ตุรกีและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2531 ดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI ได้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นเพียง 10 ประเทศที่มีน้อยกว่า 1% ได้เพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่า เนื่องจากความสำเร็จที่ได้รับ MSCI จึงถูกนำมาใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนรวมและการเติบโตของตลาด
ณ วันที่มิถุนายน 2562 กองทุนหนึ่งปีให้ผลตอบแทน 1.21% ในขณะที่ผลตอบแทน 10 ปีของนักลงทุนสุทธิ 5.81% นั่นต่ำกว่า MSCI ACWI และดัชนี MSCI World อย่างมากซึ่งทั้งคู่แสดงผลตอบแทนหนึ่งปีที่ 5.74% และ 6.33% และ 10.15% และ 10.72 สำหรับผลตอบแทน 10 ปีของพวกเขา
การลงทุนในดัชนี
นักลงทุนสามารถลงทุนได้โดยตรงในดัชนี หุ้นบางส่วนของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน MSCI Emerging Markets (ETF) เป็นเจ้าของหลักทรัพย์จำนวนมากและถือหุ้นประมาณ 90% ของดัชนีที่มีอยู่ใน iShares
นักลงทุนสามารถลงทุนโดยตรงในดัชนีตลาดเกิดใหม่ MSCI
เนื่องจากความเสี่ยงทางการเมืองและการเงินโดยธรรมชาติตลาดเกิดใหม่จึงถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง นักลงทุนที่หันไปหาตลาดเกิดใหม่ควรเตรียมรับผลตอบแทนที่ผันผวน ในขณะที่ผลตอบแทนเหล่านี้อาจมีความสำคัญโอกาสในการขาดทุนอาจยิ่งใหญ่กว่า ตลาดเกิดใหม่อนุญาตให้มีความหลากหลายในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนเนื่องจากพวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องน้อยกับตลาดที่พัฒนาแล้ว สิ่งนี้อาจลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมากเกินไป
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI ใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของตลาดทุนในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก ดัชนีดังกล่าวครอบคลุมหุ้นขนาดกลางและขนาดใหญ่ใน 26 ประเทศรวมถึงจีนอินเดียเกาหลีเม็กซิโกไต้หวันและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ นักลงทุนสามารถลงทุนในดัชนีได้โดยตรง ดัชนีมีองค์ประกอบประมาณ 1, 200 คนและมีน้ำหนักอย่างมากในประเทศจีนเกาหลีใต้และไต้หวัน
องค์ประกอบดัชนี
ณ วันที่มิถุนายน 2019 ดัชนีมี 1, 194 องค์ประกอบ สิบอันดับแรกคือ:
- Tencent Holdings (จีน) อาลีบาบากรุ๊ป (จีน) Samsung Electronics (เกาหลี) ไต้หวันเซมิคอนดักเตอร์ (ไต้หวัน) Naspers (แอฟริกาใต้) จีนก่อสร้าง (จีน) Ping An ประกันภัย (จีน) China Mobile (จีน) ที่อยู่อาศัย Dev การเงิน (อินเดีย) อุตสาหกรรมการพึ่งพา (อินเดีย)
ดัชนีมีน้ำหนักมากที่สุดในประเทศจีนที่ 31.55%, เกาหลีใต้ที่ 12.37%, ไต้หวันที่ 10.83%, อินเดียที่ 8.97%, บราซิลที่ 7.65% และประเทศที่เหลืออยู่ที่ 28.63% บริษัท ด้านการเงินเทคโนโลยีสารสนเทศและการตัดสินใจของผู้บริโภคเป็นอันดับสามในดัชนี
ดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI ได้รับการทบทวนสี่ครั้งต่อปี — กุมภาพันธ์, พฤษภาคม, สิงหาคม, และพฤศจิกายน ตาม MSCI ความคิดเห็น จำกัด การหมุนเวียนไม่เหมาะและมีความหมายเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในตลาดทุนอ้างอิง การปรับสมดุลของดัชนีเกิดขึ้นในช่วงเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน ทั้งจุดตัดกลางและใหญ่จะถูกคำนวณใหม่ในช่วงเวลาเหล่านี้
มอร์แกนสแตนลีย์ในข่าว
Morgan Stanley ไม่ใช่คนแปลกหน้าในการกำหนดมาตรฐาน ในปีพ. ศ. 2561 บริษัท รายงานการเติบโตในไตรมาสที่สองที่ 39% จากปีก่อนหน้าผลักดันกำไรของพวกเขาสูงถึง 2.4 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งเป็นการเติบโตที่ใหญ่กว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ของพวกเขา
หลังจากปรับโครงสร้างธนาคารมาหลายปีมอร์แกนสแตนลีย์ฉลองความสำเร็จในระดับประสิทธิภาพผ่านช่องทางธุรกิจเกือบทั้งหมด บริษัท ประสบกับความล้มเหลวเมื่อต้นปีที่ผ่านมาเมื่อธนาคารกลางสหรัฐได้ทำการทดสอบความเครียดกับธนาคารและ จำกัด ผลตอบแทนจากการลงทุนให้อยู่ในระดับที่ต่ำกว่าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเรื่องนี้หุ้นของธนาคารก็ทำได้ดี ในช่วงเวลาที่หลายคนกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่มาจาก Federal Reserve Bank และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของการค้าต่างประเทศของสหรัฐฯ Morgan Stanley สามารถก้าวไปข้างหน้าได้
