วานิลลาธรรมดาคืออะไร?
วนิลาธรรมดาเป็นตราสารทางการเงินขั้นพื้นฐานหรือมาตรฐานที่สุดโดยทั่วไปจะเป็นตัวเลือกพันธบัตรฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยน มันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับตราสารแปลกใหม่ซึ่งเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมส่งผลให้การรักษาความปลอดภัยมีความซับซ้อนมากขึ้น
วนิลาธรรมดา
พื้นฐานวานิลลาธรรมดา
Plain vanilla อธิบายรูปแบบที่ง่ายที่สุดของสินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงิน ไม่มีความหรูหราไม่มีความพิเศษและสามารถใช้ได้กับหมวดหมู่เช่นตัวเลือกหรือพันธบัตร
วานิลลาธรรมดายังสามารถใช้เพื่ออธิบายแนวคิดทางการเงินที่เป็นลักษณะทั่วไปเช่นกลยุทธ์การซื้อขายหรือโหมดการคิดทางเศรษฐศาสตร์ ตัวอย่างเช่นการ์ดวานิลลาธรรมดาเป็นบัตรเครดิตที่มีเงื่อนไขที่กำหนดไว้อย่างง่าย หนี้วนิลาแผนมาพร้อมกับการกู้ยืมอัตราคงที่และไม่มีคุณสมบัติอื่น ๆ ดังนั้นผู้กู้ไม่มีสิทธิ์ในการแปลงสภาพ
แนวทางการจัดหาเงินวานิลลาแบบธรรมดาเรียกว่ากลยุทธ์วานิลลา การเรียกร้องนี้เกิดขึ้นหลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2550 เมื่อการจำนองที่มีความเสี่ยงส่งผลให้ตลาดที่อยู่อาศัยล่มสลาย ในระหว่างการบริหารโอบามาหลายคนผลักดันให้หน่วยงานด้านกฎระเบียบสร้างแรงจูงใจให้กับวานิลลาแบบธรรมดาในการจัดหาสินเชื่อเพื่อการจำนองโดยมีเงื่อนไขว่าในบรรดาสถาบันอื่น ๆ ที่ผู้ให้กู้จะต้องเสนอสินเชื่อที่เป็นมาตรฐานและมีความเสี่ยงต่ำ
ประเด็นที่สำคัญ
- Plain vanilla เป็นเครื่องมือทางการเงินรุ่นพื้นฐานที่สุดและไม่มีคุณสมบัติพิเศษ ตัวเลือกพันธบัตรเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ และโหมดการคิดทางเศรษฐกิจอาจเป็นวานิลลาธรรมดา กลยุทธ์วนิลาธรรมดาก็ถือว่าจำเป็นหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550 ซึ่งนำไปสู่การสร้างพระราชบัญญัติการปฏิรูปด็อดแฟรงก์วอลล์สตรีทและการคุ้มครองผู้บริโภค
ตัวอย่างของ Plain Vanilla
ตัวเลือกวานิลลาให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ภายในระยะเวลาที่กำหนด ตัวเลือกการโทรหรือวางสายนี้ไม่มีข้อกำหนดหรือคุณสมบัติพิเศษ มันมีวันหมดอายุที่เรียบง่ายและราคาใช้สิทธิ นักลงทุนและ บริษัท จะใช้พวกเขาเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาที่มีต่อสินทรัพย์หรือเพื่อเก็งกำไรในการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์
การแลกเปลี่ยนวานิลลาแบบธรรมดาสามารถรวมการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยวานิลลาแบบธรรมดาซึ่งทั้งสองฝ่ายได้ทำสัญญาซึ่งฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับจำนวนเงินดอลลาร์ที่แน่นอนในวันที่ที่ระบุและสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด คู่กรณีทำการชำระเงินในอัตราดอกเบี้ยลอยตัวแก่คู่แรกในช่วงเวลาเดียวกัน นี่เป็นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของกระแสเงินสดและใช้เพื่อเก็งกำไรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังมีสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราวานิลลาและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ตัวเลือกธรรมดาแปลก ๆ ของวานิลลากับ
ในโลกทางการเงินตรงข้ามของวานิลลาธรรมดานั้นแปลกใหม่ ดังนั้นตัวเลือกที่แปลกใหม่เกี่ยวข้องกับคุณสมบัติที่ซับซ้อนมากขึ้นหรือสถานการณ์พิเศษที่แยกพวกเขาออกจากตัวเลือกแบบอเมริกันหรือยุโรป ตัวเลือกที่แปลกใหม่มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากพวกเขาต้องการความเข้าใจขั้นสูงของตลาดการเงินเพื่อดำเนินการอย่างถูกต้องหรือประสบความสำเร็จและเป็นเช่นนั้นพวกเขาซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์
ตัวอย่างของตัวเลือกที่แปลกใหม่รวมถึงตัวเลือกไบนารีหรือดิจิตอลซึ่งวิธีการจ่ายเงินแตกต่างกัน ภายใต้ข้อกำหนดบางประการพวกเขาเสนอการจ่ายเงินก้อนครั้งสุดท้ายมากกว่าการจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น ตัวเลือกที่แปลกใหม่อื่น ๆ ได้แก่ ตัวเลือกเบอร์มิวดาและตัวเลือกการปรับปริมาณ
Plain Vanilla และ Dodd-Frank
มีการผลักดันให้ระบบการเงินมีความปลอดภัยและยุติธรรมมากขึ้นหลังจากเกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2550 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในการผ่านกฎหมายปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Street ในปี 2010 ซึ่งเปิดใช้งานการสร้างสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน (CFPB) CFPB บังคับใช้การป้องกันความเสี่ยงของผู้บริโภคบางส่วนผ่านการควบคุมทางเลือกทางการเงินที่เรียกร้องให้มีวิธีการวานิลลาแบบธรรมดา
ในปี 2561 ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ลงนามในใบเรียกเก็บเงินเพื่อบรรเทาข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับธนาคารทั้งหมดของประเทศยกเว้นที่ถือว่ามีขนาดใหญ่ที่สุด สิ่งนี้รวมถึงการเพิ่มเกณฑ์ที่พวกเขาถือว่าสำคัญเกินไปที่จะล้มเหลวจาก $ 50 พันล้านเป็น $ 250 พันล้านและอนุญาตให้สถาบันนำหน้าการทดสอบความเครียดใด ๆ CFPB ยังถูกปลดออกจากอำนาจบางส่วนโดยเฉพาะอย่างยิ่งการบังคับใช้คดีที่เกี่ยวข้องกับการให้สินเชื่อที่เลือกปฏิบัติ
