คำจำกัดความตัวแทนตำแหน่ง

ตัวแทนตำแหน่งคืออะไร

ตัวแทนตำแหน่งเป็นตัวกลางที่ระดมทุนสำหรับกองทุนลงทุน ตัวแทนตำแหน่งสามารถมีขนาดตั้งแต่ บริษัท อิสระหนึ่งคนไปจนถึงแผนกการลงทุนขนาดใหญ่ทั่วโลก ตัวแทนตำแหน่งผู้เชี่ยวชาญจะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ในเขตอำนาจของตนเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ตัวแทนตำแหน่งที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาจะต้องลงทะเบียนเป็นนายหน้าหรือตัวแทนจำหน่าย

การทำความเข้าใจตัวแทนตำแหน่ง

ตัวแทนตำแหน่งทำหน้าที่สำคัญในตลาดการระดมทุน ตัวแทนจัดหางานได้รับการว่าจ้างจากกองทุนการลงทุน (เช่นกองทุนหุ้นเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนอสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ) เพื่อเพิ่มทุนอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพซึ่งพวกเขาประสบความสำเร็จโดยการแนะนำผู้จัดการกองทุนให้กับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ประเด็นที่สำคัญ

• ตัวแทนตำแหน่งเป็นตัวแทนที่ลงทะเบียนซึ่งเชื่อมโยงนักลงทุนกับ บริษัท ที่เสนอขายหลักทรัพย์ตัวแทนตำแหน่งบางแห่งให้บริการอื่น ๆ เช่นการเจรจาต่อรองการเตรียมสื่อการตลาดและการพัฒนากลยุทธ์การกำหนดเป้าหมายตัวแทนตำแหน่งจะเจรจาเงื่อนไขต่างๆเช่นการชดเชยและการผูกขาด.

อย่างไรก็ตามความสามารถของตัวแทนตำแหน่งที่มีประสบการณ์นั้นนอกเหนือไปจากการแนะนำเพียงอย่างเดียว ตัวแทนตำแหน่งบางรายให้บริการที่มีมูลค่าเพิ่มเช่นการเตรียมสื่อการตลาดการกำหนดกลยุทธ์การกำหนดเป้าหมายการจัดโรดโชว์และแม้กระทั่งการเจรจาในนามของกองทุน บริการเหล่านี้อาจมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้จัดการกองทุนใหม่

ตัวแทนตำแหน่งมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการตลาดกองทุนในสถานที่ซึ่งผู้จัดการกองทุนมีรายชื่อผู้ติดต่อ จำกัด เนื่องจากการแนะนำจากตัวแทนตำแหน่งที่มีชื่อเสียงจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของผู้จัดการ แหล่งเงินทุนอื่น ๆ เช่นเงินทุนอธิปไตยและบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษในตลาดเกิดใหม่และพื้นที่ห่างไกลทั่วโลกเน้นบทบาทที่มีประสิทธิผลของตัวแทนจัดหา

ค่าชดเชยสำหรับตัวแทนตำแหน่ง

ตัวแทนการจัดหาจะได้รับการชดเชยเมื่อประสบความสำเร็จในการจัดวางกองทุนกับนักลงทุนที่ได้รับการแนะนำจากตัวแทน ค่าตอบแทนของตัวแทนประมาณ 2% ถึง 2.5% โดยทั่วไปแล้วจะเป็นร้อยละของเงินใหม่ที่ระดมทุนสำหรับกองทุน ตัวแทนบางรายใช้ค่าธรรมเนียมเงินสดและลงทุนในกองทุนซึ่งสอดคล้องกับความสนใจของตัวแทนและนักลงทุนในกองทุนและยังช่วยลดการจ่ายเงินสดล่วงหน้าโดยกองทุน

ภายใต้สถานการณ์ปกติหากผู้ออกข้อเสนอยุติข้อตกลงตัวแทนตำแหน่งจะยกเลิกค่าคอมมิชชั่น อย่างไรก็ตามการกำหนดหางให้สิทธิ์แก่ตัวแทนในการยกเลิกค่าคอมมิชชั่นหากการเสนอขายเกิดขึ้นภายในระยะเวลาหนึ่งซึ่งโดยปกติจะน้อยกว่าหนึ่งปี บทบัญญัตินี้จะต้องรวมอยู่ในข้อตกลงที่จะถูกต้อง

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

บทบัญญัติส่วนใหญ่ภายในข้อตกลงตัวแทนตำแหน่งสามารถเจรจาระหว่างตัวแทนตำแหน่งและ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์โดยมีค่าตอบแทนเป็นคำศัพท์ที่เจรจากันบ่อยที่สุด การชดเชยส่วนใหญ่จะจ่ายในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นตามจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น; อย่างไรก็ตามตัวแทนตำแหน่งสามารถเจรจาต่อรองเพื่อรับมากขึ้น ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจตกลงที่จะรับการพิจารณาอื่น ๆ เช่นตัวเลือกหุ้น

นอกจากนี้ผู้ออกตราสารบางครั้งก็เห็นด้วยที่จะใช้บริการของตัวแทนตำแหน่งเท่านั้น ดังนั้นจะไม่มีการใช้ตัวแทนตำแหน่งอื่นสำหรับการเสนอแบบ ข้อตกลงนี้พร้อมกับบทบัญญัติอื่น ๆ จะรวมอยู่ในข้อตกลงตัวแทนตำแหน่ง