อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทั้งหมดคืออะไร
อัตราส่วนหนี้สินต่อโครงสร้างเงินทุนโดยรวมเป็นเครื่องมือที่ใช้วัดจำนวนหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ที่ค้างชำระเป็นอัตราร้อยละของมูลค่าหลักทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท อัตราส่วนนี้เป็นตัวบ่งชี้ระดับหนี้สินของ บริษัท ซึ่งเป็นหนี้ที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์
บริษัท ที่มีหนี้สินสูงกว่าต้องจัดการอย่างระมัดระวังเพื่อให้มั่นใจว่ามีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะจัดการเงินต้นและดอกเบี้ยสำหรับหนี้ หนี้ที่สูงขึ้นเป็นร้อยละของเงินทุนทั้งหมดหมายถึง บริษัท ที่มีความเสี่ยงสูงต่อการล้มละลาย
สูตรสำหรับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทั้งหมดคือ
อัตราส่วนหนี้สินรวมเป็นทุน = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) โดยที่: SD = หนี้ระยะสั้น LTD = หนี้ระยะยาวSE = ส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วนหนี้สินรวมเป็นทุนทั้งหมดบอกอะไรคุณ
ทุกธุรกิจใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายและผลกำไรและการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หมายถึงจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ ธุรกิจสามารถหาเงินด้วยการออกตราสารหนี้ให้กับเจ้าหนี้หรือขายหุ้นให้กับผู้ถือหุ้น คุณสามารถดูจำนวนเงินที่ระดมทุนตามที่รายงานไว้ในหนี้สินระยะยาวและบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของ บริษัท
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการชำระหนี้ที่แสดงสัดส่วนหนี้ที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์โดยเทียบกับจำนวนเงินทุนที่ใช้เพื่อจุดประสงค์เดียวกันผลอัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่า บริษัท มีความได้เปรียบสูงกว่า มีความเสี่ยงสูงต่อการล้มละลาย
ตัวอย่างของอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนที่ใช้ไปทั้งหมด
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีหนี้ระยะสั้น 10 ล้านดอลลาร์หนี้ระยะยาว 30 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 60 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท คำนวณได้ดังนี้
อัตราส่วนหนี้สินต่อโครงสร้างเงินทุน:
($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill.) = 0.4 = 40%
อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่า 40% ของโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ประกอบด้วยหนี้สิน
พิจารณาโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท อื่นคือ XYZ ซึ่งมีหนี้ระยะสั้น 5 ล้านดอลลาร์หนี้สินระยะยาว 20 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 15 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท จะถูกคำนวณดังนี้
อัตราส่วนหนี้สินรวมเป็นทุน:
($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0.625 = 62.5%
แม้ว่า XYZ จะมีหนี้สินรวมที่ต่ำกว่าดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับ ABC แต่ก็มี 25 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 40 ล้านดอลลาร์ แต่หนี้นั้นมีโครงสร้างเงินทุนที่สูง ในกรณีที่เศรษฐกิจตกต่ำ XYZ อาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการชำระดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับ บริษัท ABC
ระดับที่ยอมรับได้ของหนี้ทั้งหมดของ บริษัท นั้นขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงานอยู่ ในขณะที่ บริษัท ในภาคที่มีการลงทุนสูงเช่นสาธารณูปโภคระบบท่อและการสื่อสารโทรคมนาคมมักจะใช้ประโยชน์จากกระแสเงินสดได้สูงกระแสเงินสดของ บริษัท เหล่านี้มีความสามารถในการคาดการณ์ได้ดีกว่า บริษัท ในภาคอื่น ๆ ที่สร้างรายได้ที่สม่ำเสมอน้อยลง
